Miliardář Bill Ackman uplatňuje relativně jednoduchou strategii. Rád kupuje akcie skvěle řízených firem pod jejich skutečnou hodnotou. Následně trpělivě čeká, než trh tento skrytý potenciál plně ocení.
Tento přístup sdílí mnoho úspěšných investorů po celém světě, včetně legendárního Warrena Buffetta. Původně levná akcie se totiž časem stane nadhodnocenou – a přesně v takové chvíli přichází čas na prodej.
Najděte podhodnocené klenoty dříve než miliardáři!
Chcete investovat jako Bill Ackman a nakupovat kvalitní akcie, když se obchodují s výraznou slevou pod svou skutečnou hodnotou? Nemusíte mít k dispozici tým analytiků z Wall Street.
S Finex Premium získáte okamžitý přístup k našemu screeneru podhodnocených akcií. Přednastavený filtr za vás prohledá trh a okamžitě vám naservíruje firmy, které se obchodují s největším diskontem vůči své férové ceně.
Nedávno nastala přesně tato chvíle i v jeho fondu Pershing Square. Ackman se rozhodl zbavit svého dlouholetého portfoliového miláčka a uvolněný kapitál obratem přesunul do dvou gigantů v oblasti umělé inteligence (AI). O které tituly jde?
Ackmanův tým nedávno kompletně odprodal akcie hotelového řetězce Hilton. Tuto pozici začal budovat již v roce 2018 – tehdy chytře využil panujících obav investorů a akcie levně nakoupil.
Během pandemie v roce 2020 pak svou investici ještě odvážně navýšil. Pevně totiž věřil v neotřesitelnou dlouhodobou hodnotu aktiv této společnosti. Tento riskantní krok se mu nakonec bohatě vyplatil a přinesl mu fantastické zhodnocení.
Firma Hilton od té doby neuvěřitelně vyrostla. Počet nabízených pokojů se celosvětově zvýšil na 1,3 milionu a její věrnostní program nabral ohromnou sílu – členská základna vystřelila z 85 milionů rovnou na 243 milionů.
Finanční výsledky byly naprosto oslnivé. Tržby vzrostly o 35 %, provozní zisk prudce vystřelil vzhůru a čistý zisk rovněž zaznamenal obrovský skok.
Trh si však tohoto fenomenálního úspěchu brzy všiml.
Zdroj: tradingview.com
Tržby, zisky a marže Hiltonu za posledních několik let.
Cena cenných papírů se v důsledku toho vyšplhala nad 32násobek očekávaných ročních zisků. Ackman tak usoudil, že potenciál dalšího růstu je u těchto akcií už relativně vyčerpán, a raději proto vybral své zisky.
Následně se zaměřil na levnější technologický sektor, ze kterého si pro svou další investici vybral rovnou dvě AI akcie. Pojďme si je nyní blíže popsat.
Historický růst a fundamenty společnosti Hilton
Metrika
Hodnota / Růst
Počet hotelových pokojů
Nárůst na 1,3 milionu celosvětově
Členská základna (Loyalty program)
Růst z 85 milionů na 243 milionů
Tržby společnosti
Nárůst o 35 %
Ocenění (P/E poměr)
Více než 32x (důvod k prodeji)
1. Amazon: gigant na poli cloudových služeb a AI
První obrovskou investicí se stala společnost Amazon. Její cloudová platforma AWS sice nedávno v tempu růstu mírně zaostávala za konkurencí od Googlu, ale nyní je velmi úspěšná a potvrzuje roli dominantního hráče.
Tržby z inovativních AI služeb aktuálně vykazují impozantní trojciferné tempo růstu.
Firma totiž masivně těží ze svých speciálních čipů Trainium a Inferentia, které zákazníkům nabízejí skutečně skvělý poměr ceny a výpočetního výkonu.
Zdroj: tradingview.com
Složení příjmů Amazonu za rok 2025.
Amazon letos plánuje astronomické kapitálové výdaje sahající až ke 200 miliardám dolarů. To opatrnější část trhu vyděsilo, protože masivní investiční cyklus logicky srazí volné peněžní toky silně do záporných hodnot.
Navzdory hrozícímu propadu volného cash flow je ale Ackman přesvědčen o strategické správnosti těchto investic. Věří totiž, že pečlivě budovaná infrastruktura přinese trpělivým akcionářům mimořádně štědré a dlouhodobě udržitelné zisky.
S technologickým boomem navíc stabilně roste i tradiční maloobchodní byznys. Akcie Amazonu lze aktuálně pořídit za necelý 22násobek očekávaných zisků. To je vzhledem k jejich obrovskému potenciálu velmi lákavá cena.
Ackmanovy nové sázky na AI giganty
Společnost
Očekávané kapitálové výdaje (CapEx)
Ocenění (P/E)
Hlavní AI katalyzátor
Amazon (AMZN)
Až 200 miliard USD
~ 22x
AWS, čipy Trainium a Inferentia
Meta Platforms (META)
Až 135 miliard USD
< 16x
Cílení reklamy, Generativní AI
2. Meta Platforms: umělá inteligence jako hnací motor
Druhou posilou v Ackmanově portfoliu je společnost Meta Platforms. I tato firma se nedávno stala terčem masivních akciových výprodejů, a to kvůli oznámeným plánům na razantní zvýšení svých nezbytných kapitálových investic.
Tyto astronomické sumy by letos mohly dosáhnout až 135 miliard dolarů. Pro Ackmana to však okamžitě představovalo naprosto ideální nákupní příležitost.
Ve svém únorovém dopise investorům nešetřil na adresu vedení Mety chválou.
Metu navíc jednoznačně označil za největšího vítěze boomu kolem umělé inteligence. Moderní AI algoritmy totiž už nyní mimořádně efektivně zlepšují přesné cílení reklamy i celkovou finanční monetizaci všech jejích oblíbených sociálních sítí.
Zdroj: tradingview.com
Tržby a zisky společnosti Meta za posledních několik let.
Generativní AI navíc prakticky denně přináší nové nástroje pro snadnou tvorbu ziskových kampaní.
Rozvoj inteligentních botů pak slibuje naprostou revoluci v zákaznické podpoře. Akcie Mety se i přes to všechno propadly pod úroveň 16násobku očekávaných zisků.
Přesun kapitálu od předraženého Hiltonu do dočasně podhodnocených technologických akcií – a nákup těch největších společností na světě s takto výraznou slevou – dává perfektní smysl.
Meta i Amazon do této kategorie rozhodně patří. I přesto je však nutné kroky Billa Ackmana zvažovat vždy individuálně a s ohledem na vaši vlastní investiční strategii.
Objevili jsme akcii, kterou většina investorů už dávno odepsala
Po více než 90% propadu ji investoři vidí jako firmu bez budoucnosti. Co když se ale trh mýlí?
V této analýze rozebíráme, co se ve firmě změnilo, jak je dnes oceněná a jaká rizika by investoři neměli přehlédnout.
Jde o jednu z nejzajímavějších podhodnocených akcií současnosti, nebo jen o další past na investory?
Analytik specializující se na kryptoměny, blockchain a akciové trhy. V kryptoměnovém ekosystému se pohybuje již řadu let a dlouhodobě sleduje vývoj digitálních aktiv i tradičních finančních trhů.
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
