FinexAnalýzyZhodnocení o 56 000 %? Tato mimořádná automobilová akcie to dokázala!
Zhodnocení o 56 000 %? Tato mimořádná automobilová akcie to dokázala!
Gigant ze světa autodílů O'Reilly Automotive od svého IPO zažil pohádkový růst o 56 000 %. Co firmě hraje do karet, jaké jsou její vyhlídky a o čem by investoři měli vědět?
Investování není složité, ale k pohádkovým výnosům je třeba mít někdy i trochu toho štěstí. Takové štěstí měli i první investoři do O’Reilly Automotive (NASDAQ: ORLY).
Kdo na tuto akcii po vstupu na burzu v roce 1993 vsadil 10 000 USD, tak dnes má více než 5,5 milionů USD.
Jinými slovy, za tuto dobu akcie stouply o téměř 56 000 %!
A dobrou zprávou je, že prostor pro další růst existuje.
Z malého obchodu k miliardovému impériu
O’Reilly Automotive byla založena v roce 1957 Charlesem F. O’Reillym a jeho synem Charlesem H. O’Reillym jako jediný obchod s autodíly ve Springfieldu ve státě Missouri.
Dnes patří mezi největší specializované prodejce autodílů v USA s tržní kapitalizací kolem 77 miliard dolarů (stav k červnu 2025).
Firma provozuje 6 416 prodejen ve 48 státech USA, Portoriku, Kanadě a Mexiku.
Poznámka
Obsluhuje jak individuální kutily, tak profesionální servisy, což jí poskytuje diverzifikovaný příjem a stabilní poptávku.
Aktuální výkonnost a makroekonomické výzvy
Firma vykazuje odolnost i během zpomalujících ekonomických cyklů díky povaze svého byznysu: auta stárnou, díly se opotřebovávají a opravy jsou nevyhnutelné. To přispívá k ziskovosti a růstu tržeb této firmy.
Jsou zde ale rizika. Ve 1. čtvrtletí 2025 společnost zaznamenala 1,5% meziroční pokles provozního zisku.
Je to kvůli vyšším nákladům na mzdy a údržbu provozoven, což je důsledek stále poněkud vyšší inflace.
Zdroj: www.tradingview.com
Tržby a provozní zisk O’Reilly Automotive
Dalším problémem jsou obchodní bariéry a cla.
Generální ředitel Brad Beckham uvedl, že přibližně 25 % produktového portfolia společnosti pochází z Číny.
Proto by zavedení nových celních tarifů administrativou Donalda Trumpa mohlo citelně ovlivnit nákladovou strukturu firmy.
Pokud se ale nic výrazně negativního nestane, management předpokládá v tomto roce zisk na akcii (EPS) na 42,90–43,40 USD, což představuje meziroční růst kolem 6 %.
Zopakování historického zhodnocení ve výši téměř 57 000 % je sice téměř nereálné, ale O’Reilly má stále co nabídnout.
Stárnoucí vozový park v USA i dalších zemích prodlužuje životnost aut, což zvyšuje poptávku po údržbě a opravách. Průměrné stáří automobilů v USA nyní přesahuje 12 let, což je rekordní hodnota.
Navíc společnost stále nevyužila celý potenciál svého adresovatelného trhu.
Rozšiřování do Kanady a Mexika, spolu s posilováním přímého zásobování pro profesionální servisy, představuje klíčové růstové pilíře.
Akcie společnosti jsou v dlouhodobém rostoucím trendu, což potvrzuje stabilitu tohoto byznysu. Jejich atraktivita se však odráží ve vyšším ocenění.
Násobek P/E se pohybuje kolem 32,5, což je nad 10letou mediánovou hladinou 23,6. Z tohoto pohledu se akcie jeví jako nadhodnocené.
Vysoké ocenění je tedy hlavní nevýhoda tohoto titulu. Jsou tu ale i pozitiva.
Firma pravidelně provádí masivní zpětné odkupy akcií. Jen ve 1. čtvrtletí 2025 odkoupila akcie v hodnotě 559 mil. USD, čímž snížila počet akcií na trhu.
Od roku 2011 již proběhly buybacky v celkové hodnotě 26 mld. USD, což významně podpořilo růst ceny akcií ORLY.
Vše, kromě vyššího ocenění, se tedy jeví velmi dobře. V případě, kdy investor nechce čekat na slevu, ale zároveň chce mít titul v portfoliu, se nabízí možnost investování pomocí dollar-cost-averaging metody.
Výhodou této metody je, že díky průběžnému kupování titulu dochází k průměrování nákupní ceny.
Další výhodou je, že nemusíte prožívat obavy, že o titul přijdete tím, že budete čekat na slevu, která může, ale také nemusí přijít.
Chcete investovat do akcií O’Reilly Automotive? Vyzkoušejte některého z těchto brokerů:
U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Vladimír vystudoval ekonomiku a management na VUT – Podnikatelské fakultě v Brně. Je držitelem mezinárodního účetního certifikátu ACCA, což mu dává solidní předpoklady pro analýzy účetních výkazů firem. Zkušenosti s oceňováním firem a auditem velkých mezinárodních společností kotovaných na burze získal u PricewaterhouseCoopers. Později působil v bankovnictví na pozicích ředitele controllingu a interního auditu.
V roce 2017 zahájil svoji novou kariéru soukromého analytika a copywritera se zaměřením na finanční trhy, investice, trading a různá podvodná schémata. Kromě psaní článků a e-booků o financích se Vladimír věnuje výuce angličtiny. Je aktivní na platformě X, kde jej můžete sledovat pod profilem KMFTraders.
Motto: “Na každém kroku záleží. Keep moving forward.”
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
89 %
