Palantir zaznamenal raketový růst díky AI, ale jeho valuace příliš neodpovídá fundamentům. Dvě další AI společnosti by jej mohly brzy překonat. Které to jsou a proč mají navrch?
Nenechte si ujít důležité novinky! Přidejte si Finex.cz jako preferovaný zdroj na Google.
Společností, jež masivně benefituje z trendu umělé inteligence, je bezpochyby Palantir Technologies.
Od začátku roku 2023 narostla její tržní kapitalizace o ohromujících 2 790 %, což posunulo ocenění firmy na 441 miliard dolarů a jedná se o jednu z nejhodnotnějších firem současnosti.
Valuace akcií se však extrémně nafoukla a fundamenty společnosti příliš neodpovídají tomuto ocenění. Akcie Palantir se totiž obchodují s přehnaně vysokým poměrem P/E na úrovni 615.
Níže jsme proto identifikovali 2 společnosti, jež také podnikají v oblasti umělé inteligence a mohly by mít do budoucna větší ocenění než zmiňovaný Palantir.
Alibaba, čínský e-commerce gigant se s tržní kapitalizací ve výši 409 miliard dolarů, se blíží ocenění společnosti Palantir. Významný rozdíl je však v násobcích, za které se společnosti obchodují.
Akcie Alibaba se obchodují z hlediska P/E na úrovni 21 a její iniciativy v oblasti umělé inteligence jsou již osm kvartálů po sobě hnací silou explozivního růstu prodeje souvisejících produktů.
Zatímco celkové tržby rostly během druhého kvartálu o pouhá 2 % meziročně, tržby související s AI rostly trojciferným tempem.
To, že se Alibaba úspěšně etablovala na poli umělé inteligence dokazuje partnerství s Applem, pro kterého bude vyvíjet AI funkce do iPhonů. Kromě toho vyvíjí vlastní AI čip a má také vlastního chatbota Qwen.
Prostor pro růst v segmentu umělé inteligence je tak pro společnost poměrně velký. Možná i z toho důvodu se akcie Alibaba tento rok více než zdvojnásobily, neboť trhu došlo, že je to vlastně perspektivní AI gigant.
Rozvoj umělé inteligence stojí především na výkonném hardwaru – a právě v této oblasti hraje AMD klíčovou roli. S tržní kapitalizací kolem 370 miliard dolarů je AMD stále za Palantirem.
V posledním roce se však těší velkému zájmu investorů a akcie tento rok posilují o více než 88 %. Rušno kolem této firmy bylo zejména minulý týden, kdy oznámila strategické partnerství s OpenAI.
V rámci této dohody musí dodat AMD akcelerátory GPU (grafický procesor) v rozsahu až 6 GW. Pokud AMD splní dohodnuté podmínky, OpenAI může získat až 10% podíl ve společnosti AMD díky warrantům.
Pro AMD je to projev důvěry, že přední AI společnost bude spoléhat na její hardware a v budoucnu bude mít významný podíl v AMD. Investoři se do teď zaměřovali spíše na společnost Nvidia, ale vypadá to, že ji AMD postupně dohání.
Zároveň je AMD vysoce růstová společnosti, kdy v prvním pololetí letošního roku vykázala tržby ve výši 15,1 miliardy dolarů, což je o 34 % více než loni.
Ačkoliv se akcie AMD obchodují s vyšším násobkem P/E na úrovni 134, výhled do budoucna je pro společnost více než pozitivní.
Většina lidí nikdy této renty nedosáhne. Ne proto, že málo vydělávají. Ale protože nikdy nespočítali, kolik vlastně potřebují.
Ukážeme vám, kolik peněz budete potřebovat, kolik musíte každý měsíc investovat a jak dlouho vám cesta k rentě může trvat.
Je to 5 milionů, 10 milionů, nebo ještě víc?
Analytik specializující se na investování, akciové trhy a kryptoměny. Je absolventem bakalářského studia na Vysoké škole ekonomické v Praze a v současnosti zde pokračuje v navazujícím magisterském studiu.
Na finančních trzích se pohybuje již více než deset let a dlouhodobě se věnuje analýze tradičních i kryptoměnových trhů. Ve Finexu působí jako šéfredaktor a zaměřuje se na investování, makroekonomii a aktuální dění na finančních trzích.
94 %
90 %
