FinexAkcieWarren Buffett jde proti proudu: Proč navýšil podíl ve společnosti, jejíž akcie ztratily polovinu hodnoty?
Warren Buffett jde proti proudu: Proč navýšil podíl ve společnosti, jejíž akcie ztratily polovinu hodnoty?
Navzdory masivnímu propadu akcií Sirius XM se Warren Buffett rozhodl investovat dalších 42 milionů dolarů do této společnosti. Co vidí v tomto satelitním gigantovi, co ostatním uniká?
Navzdory zhruba 50% poklesu akcií Sirius XM v letošním roce vidíBuffett v tomto podniku hodnotu a s 32,5% podílem je Berkshire hlavním akcionářem. Tato sázka na Sirius XM vyniká tím, že Buffett v poslední době nakupuje akcie jen zřídka.
Vzhledem k tomu, že se Berkshire v uplynulých měsících zbavovala akcií jako Apple a Bank of America a hromadí hotovost, znamená tento krok promyšlené rozhodnutí – které je v souladu s Buffettovou dlouhodobou filozofií nakupovat podhodnocené společnosti v dobách nejistoty?
Buffettův krok přichází v době, kdy významnou podnikovou reorganizací prochází společnost Liberty Media, včetně vyřazení 83% podílu ve společnosti Sirius XM.
Smyslem tohoto manévru je uvolnit větší hodnotu oddělením subjektů, které mají tendenci být podhodnoceny, když jsou spojeny dohromady. Společnosti spadající pod konglomeráty se často obchodují s takzvanou “konglomerátní slevou” a reorganizace společnosti Liberty má za cíl tomu čelit.
Přestože akcie Sirius XM letos klesly o přibližně 50 %, Buffett zřejmě věří, že restrukturalizace by mohla odemknout skrytou hodnotu.
Buffettova investiční filozofie se vždy soustředila na vyhledávání podhodnocených aktiv s potenciálem dlouhodobého růstu a Sirius XM po této podnikové reorganizaci do této role patrně zapadá.
Když se Sirius XM nyní dostane do centra pozornosti jako samostatný subjekt, otevře se společnosti možnost znovu získat pozornost trhu a hodnotu jako samostatný hráč, místo aby byla zastíněna v rámci konglomerátu.
Buffettova počáteční investice do společnosti Sirius XM se datuje do roku 2016 a jeho současný podíl činí přibližně 3 miliardy dolarů. Jeho prohlubující se závazek vůči akciím v době poklesu signalizuje důvěru v dlouhodobý výhled satelitní rozhlasové společnosti.
Buffett jako hlavní akcionář sází na to, že se jedinečné postavení společnosti a její schopnost generovat značný peněžní tok i přes krátkodobé problémy nakonec vyplatí.
Budoucnost Sirius XM nyní vypadá jinak než před několika měsíci. Vzhledem k tomu, že Liberty Media snížila svůj podíl a Buffett svůj podíl naopak zvýšil, je satelitní rozhlasový gigant na cestě k možné restrukturalizaci vlastních operací, aby zvýšil hodnotu pro akcionáře.
Navzdory problémům, včetně propadu ceny akcií, zůstává společnost lídrem v oblasti satelitního rádia a digitálních mediálních služeb, uspokojuje miliony předplatitelů a generuje značné peněžní toky.
Pro Buffetta je tato investice v souladu s jeho dlouhodobou strategií nákupu podhodnocených společností, které mají pevné základy.
Restrukturalizace společnosti Sirius XM spolu s Buffettovou zkušeností s vyhledáváním příležitostí ve zdánlivě problémových společnostech naznačují, že se jedná o dlouhodobou sázku na případný obrat společnosti.
Kromě toho by zapojení Berkshire Hathaway do Sirius XM mohlo také signalizovat potenciální změny na úrovni řízení společnosti. Jako největší akcionář by Berkshire mohla mít významný vliv na další strategická rozhodnutí společnosti a potenciálně prosazovat změny, které by uvolnily další hodnotu.
Slovo závěrem: Buffettova strategická sázka na Sirius XM
Prohloubení investice Warrena Buffetta do Sirius XM, navzdory potížím s akciemi společnosti, je jasným znamením, že v poskytovateli satelitního rádia vidí dlouhodobý potenciál.
Vzhledem k tomu, že se Liberty Media od Sirius XM odpoutává a společnost se osamostatňuje, Buffett sází na její schopnost znovu získat zájem investorů a prokázat svou hodnotu ve vysoce konkurenčním mediálním prostředí.
I když někteří mohou tento krok považovat za riskantní, Buffettova historie nákupu podhodnocených aktiv v dobách nejistoty mluví sama za sebe.
Pro investory je otázkou, zda mají Buffetta následovat – koneckonců, pokud realizuje nějaké investiční rozhodnutí, ostatní investoři mají tendenci si ho všímat.
Uvažujete o investování do akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:
U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.
Mějte přehled o tom, co se děje na trzích!
Přihlaste se k odběru našeho newsletteru a už vám nic neuteče.
Jednou týdně vám do schránky přijde naše Burza s odstupem, ve které odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát měsíčně se pak můžete těšit na sérii Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Je to úplně zadarmo a kdykoliv se můžete odhlásit. Mějte všechny důležité informace ve své emailové schránce. Pomůžeme vám dělat chytrá finanční rozhodnutí. Stačí se přihlásit k odběru vyplněním formuláře níže.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
89 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.