FinexETFWall Street zažívá rekordní rok: Jak dlouho ale bude euforie trvat?
Wall Street zažívá rekordní rok: Jak dlouho ale bude euforie trvat?
Listopad přinesl historický příliv peněz do amerických ETF, který překonal všechny dosavadní rekordy. Co tento prudký nárůst znamená pro budoucnost trhu?
Wall Street zažila historický listopad, kdy investoři vložili do amerických akciových ETF neuvěřitelných 149 miliard dolarů, čímž překonali předchozí rekord z prosince 2023, který činil 98,5 miliardy dolarů.
Tento prudký příliv, poháněný obnoveným býčím sentimentem po Trumpově volebním vítězství a silnou tržní dynamikou, představoval více než 70 % globálních toků do ETF.
Vzhledem k tomu, že celkové globální investice do ETF dosáhly minulý měsíc 205 miliard dolarů, je apetit trhu po amerických akciích nepopiratelný.
Americké akcie dominují akciovým trhům
Listopadový nárůst přílivu ETF se v drtivé většině soustředil na americké akcie, které s velkým náskokem vedly globální investice do ETF. Zatímco americké akcie zaznamenaly rekordní příliv, ETF zaměřené na evropské, japonské a rozvíjející se trhy zaznamenaly první odliv od května 2019.
Hnací silou tohoto trendu byla kombinace příznivého politického vývoje a solidní výkonnosti trhů.
Jasné Trumpovo volební vítězství vlilo investorům důvěru, zatímco silné zprávy o ziscích a optimismus kolem umělé inteligence a technologií podpořily širší rally.
Velká část nadšení, které stálo za listopadovými rekordními přítoky, se soustředila na technologické akcie s velkou kapitalizací, které jsou i nadále hlavními příjemci růstu poháněného umělou inteligencí.
Pozornost investorů upoutaly společnosti jako Nvidia, Microsoft a Alphabet, které stály za významnou částí letošních tržních zisků.
Někteří analytici však varují před nekontrolovaným optimismem.
Mike Wilson z Morgan Stanley varuje před “euforií” na trhu, zejména pokud jde o zpeněžení investic do umělé inteligence.
Ačkoli je příslib AI nepopiratelný, současné ocenění mnoha technologických akcií s velkou tržní kapitalizací již může odrážet velkou část očekávaného růstu, což ponechává jen malý prostor pro růst, pokud zisky podniků nenaplní vysoká očekávání.
Technologické společnosti s velkou tržní kapitalizací dominují již řadu let, ale investiční banka vidí výrazný potenciál akcií s malou tržní kapitalizací a předpovídá 13,5% nárůst indexu Russell 2000 do konce roku 2025.
Obecně se očekává, že faktory, jako jsou snížené regulační překážky a zvýšená aktivita v oblasti fúzí a akvizic (M&A), podpoří výkonnost akcií s malou tržní kapitalizací a potenciálně ukončí jejich osmiletou sérii slabší výkonnosti ve srovnání s jejich většími kolegy.
Potenciální oživení akcií s malou tržní kapitalizací by mohlo signalizovat širší sektorovou rotaci, jak se investoři budou snažit diverzifikovat od sektorů s vysokým růstem a vysokým zhodnocením.
Společnosti s malou tržní kapitalizací, které byly v obdobích dominance velkých společností často přehlíženy, vykazují známky obnovené síly. Díky čistším rozvahám a příznivějšímu regulačnímu prostředí mají tyto menší firmy dobrou pozici k tomu, aby těžily ze zvýšené aktivity v oblasti fúzí a akvizic.
Předpověď společnosti Jefferies, která předpokládá, že index Russell 2000 do roku 2025 vzroste o 13,5 %, naznačuje, že malé společnosti s nízkou tržní kapitalizací mohou konečně dostat svou chvíli v záři reflektorů.
Tento optimismus je podpořen také trendy v širší ekonomice, včetně rostoucích spotřebitelských výdajů a zlepšujícího se trhu práce, které by měly poskytnout vítr do plachet společnostem zaměřeným na domácí – americký – trh.
Kombinace silných fundamentů a atraktivního ocenění dělá z akcií s malou tržní kapitalizací atraktivní alternativu k “přepáleným” akciím s velkou tržní kapitalizací.
Potenciál návratu akcií s malou tržní kapitalizací dodává investičnímu prostředí zajímavý rozměr a nabízí příležitosti pro ty, kteří jsou ochotni plavat i mimo obvyklé vody.
Do ETF lze pohodlně pravidelně investovat i prostřednictvím investičních platforem:
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
98 %
87 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.