Vyplatí se vsadit na impérium Warrena Buffetta? Akcie Berkshire jsou předražené

Berkshire Hathaway, vlajková loď Warrena Buffetta, je synonymem pro úspěšné investování.

Tato společnost nejenže patří mezi největší korporace světa, ale i její akcie dosahují neuvěřitelných výsledků.

Od roku 1980 se jejich hodnota zvýšila o více než 239 000 %, což z ní dělá jednu z nejvýkonnějších akcií všech dob.

Ale co by měl investor vzít v úvahu, než se rozhodne přidat Berkshire do svého portfolia právě dnes?

Akcie Berkshire Hathaway můžete kupovat u XTB:

XTB

94 %

Recenze Otevřít účet

Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 74 % účtů retailových investorů peníze.

Gigantická korporace s unikátním přístupem

Berkshire Hathaway, oceněná na přibližně 1 bilion dolarů, je konglomerát zahrnující desítky firem, jako jsou GEICO Insurance, BNSF Railway, nebo spotřebitelské značky Dairy Queen, Duracell a Fruit of the Loom.

Společnost zároveň drží významné podíly ve světových gigantech jako Apple, Coca-Cola nebo American Express.

Co Berkshire odlišuje, je způsob, jakým přistupuje k vytváření hodnoty pro akcionáře.

Místo dividend se společnost zaměřuje na zvyšování své účetní hodnoty, kterou lze považovat za jeden z nejlepších ukazatelů jejího dlouhodobého úspěchu.

Buffettem vedený tým reinvestuje zisky do nových akvizic, zpětných odkupů akcií nebo nákupů podílů v jiných firmách.

Vývoj ceny akcie Berkshire

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Berkshire Hathaway (B) / BRK-B

Načítání

Načítání

Koupit akcie BRK-B! Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Aktuální ocenění: Je akcie stále výhodná?

Při pohledu na historická data se akcie Berkshire Hathaway obchodují za poměr cena k účetní hodnotě (P/B) v průměru kolem 1,4.

Dnes je tento poměr na hodnotě 1,58, což znamená, že akcie jsou o 13 % dražší než jejich historická norma.

Vyšší ocenění může být pro investory signálem k opatrnosti. Historie totiž ukazuje, že i akcie jako Berkshire mohou ztratit na hodnotě, pokud trhy zažijí pokles nebo se změní ekonomické podmínky.

Finanční flexibilita: Klíčový trumf Berkshire

Berkshire Hathaway aktuálně disponuje hotovostí a krátkodobými investicemi v hodnotě 325 miliard dolarů.

Tato obrovská finanční rezerva umožňuje společnosti provádět zásadní strategické kroky, jako jsou akvizice nebo investice do nových sektorů.

Buffett rovněž postupně redukuje podíly v některých společnostech, což zvyšuje finanční flexibilitu firmy.

Tato finanční síla poskytuje Berkshire výhodu oproti menším firmám, které často nemají dostatek prostředků na zvládání tržních výzev nebo na využití příležitostí.

Rizika, která nelze ignorovat

Přestože se Berkshire Hathaway pyšní dlouhodobým úspěchem, má i svá rizika. Jedním z hlavních je závislost na Warrenu Buffettovi. Jeho věk (Buffett má 94 let) vyvolává otázky ohledně nástupnictví.

Dalším rizikem je velikost společnosti. S tržní hodnotou kolem 1 bilionu dolarů je pro Berkshire stále těžší nacházet investiční příležitosti, které by výrazně ovlivnily její růst.

Alternativy a širší kontext

Pro investory hledající pasivní příjem z dividend není Berkshire Hathaway ideální volbou, protože žádné dividendy nevyplácí.

Pokud je cílem pravidelný výnos, mohou být zajímavější alternativy jako například společnosti typu Johnson & Johnson nebo Procter & Gamble, které nabízejí stabilní dividendové výplaty.

Zajímavé může být i porovnání Berkshire Hathaway s jinými holdingovými společnostmi, například s Blackstone nebo SoftBank.

Zatímco Berkshire sází na konzervativní a dlouhodobé investice, jiné holdingy se zaměřují na agresivnější růstové strategie nebo investice do rizikového kapitálu.