Trh se chvěje pod náporem změn v S&P 500! Čtyři nové společnosti získaly místo mezi elitou, zatímco jiné padly do zapomnění. Jak na tom vydělat a kde se skrývají největší investiční příležitosti?
Nenechte si ujít důležité novinky! Přidejte si obsah z Finex.cz do oblíbených na Zprávy Google.
Index S&P 500 v nedávné době prošel významnou aktualizací a investoři jsou na pozoru! Čtyři nové společnosti získaly prestižní místo v elitním klubu 500 nejvýznamnějších amerických akcií.
Naopak čtyři zavedené firmy musely z kola ven. Co tyto změny znamenají pro vaše portfolio a kde hledat nejlepší příležitosti?
Index S&P 500 je často považován za jeden z nejlepších ukazatelů zdraví americké ekonomiky, ale především za záruku kvality firem.
Být součástí tohoto indexu znamená prestiž, stabilitu a zájem velkých institucionálních investorů. Nejnovější přírůstky proto vzbuzují značnou pozornost.
Na první pohled jde o společnosti, které odráží změny v návycích spotřebitelů a trhu jako celku.
Investoři by však měli zvažovat, zda vstup do S&P 500 automaticky znamená pokračování růstu, nebo jestli se ceny těchto akcií již dostaly na svůj vrchol.
Tam, kde někdo vyhrává, jiný ztrácí. Čtyři zavedené firmy – BorgWarner, FMC Corp, Teleflex a Celanese – musely z indexu ven.
To znamená nejen pokles prestiže, ale pravděpodobně i odliv institucionálních investorů, kteří drží akcie skrze fondy kopírující tento index.
Pro retailového investora může být výměna společností v indexu signálem, že daná firma zažívá obtíže, nebo alespoň nedokáže držet krok s konkurencí.
Například Celanese vykázala dramatický roční propad o 64 %, zatímco Teleflex odepsal 38 % hodnoty. FMC Corp s poklesem o 35 % a BorgWarner o 11 % se také nemohou pyšnit příznivou výkonností.
Je jasné, že firmy s trvale slabými výsledky přestávají odpovídat náročným kritériím, která index vyžaduje.
Když firma vstoupí do indexu S&P 500, zpravidla její akcie zažijí okamžitý nárůst ceny díky nákupům ze strany fondů kopírujících index.
Naopak akcie odstraněných firem se často setkávají s prodejním tlakem, protože fondy sledující index S&P 500 tyto akcie ze svých portfolií odprodávají.
Změny vstoupí v platnost již 24. března 2025, takže se investoři mohou připravit na krátkodobou volatilitu.
Pro retailové investory to představuje příležitost – zejména v krátkém období mohou využít volatility a vsadit na krátkodobé obchodování, případně hledat výhodné vstupní body.
Historicky se ukázalo, že některé akcie, které byly z indexu vyřazeny, zažily později překvapivý návrat. To znamená, že odvážnější investoři mohou sázet právě na tento scénář.
Pro investory je klíčové uvědomit si, že by vstup nebo výstup společnosti z S&P 500 neměl být jediným vodítkem při investičním rozhodování.
Historie také ukazuje, že být v indexu nemusí vždy znamenat automatický růst akcie.
Naopak, ocenění, fundamentální analýza a schopnost firmy generovat zisky jsou stále klíčovými faktory při rozhodování, zda do společnosti investovat.
Investice do firem, které se čerstvě připojují do S&P 500, mohou být atraktivní, ale zároveň bývají již oceněny relativně vysoko díky zvýšené poptávce od fondů.
Na druhé straně, nákup akcií společností, které jsou právě vyřazovány, může přinášet vyšší riziko, ale také značnou příležitost, pokud firma překoná aktuální problémy.
Chcete lépe rozumět finančním trhům? V podcastu Burza s odstupem každý týden rozebíráme klíčové dění na trzích. V podcastu Kam tečou peníze se pak do hloubky věnujeme ekonomice, politice a investičním příležitostem.
Poslouchejte a odebírejte naše podcasty a získáte větší jistotu při investování a přehled o tom nejdůležitějším.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí zaměřující se na hodnotové investování a akciové trhy. Vystudoval České vysoké učení technické v Praze (ČVUT).
Ve své investiční strategii kombinuje aktivní i pasivní přístup a zaměřuje se především na kvalitní růstové společnosti a value investice. Ve svých článcích se věnuje investičním strategiím, psychologii investování a analýze jednotlivých akcií.
94 %
90 %
