Myslíte, že Berkshire ignoruje trend umělé inteligence? Opak je pravdou. Tyto 3 akcie tvoří přes třetinu portfolia. Které to jsou a co na nich Buffett vidí?
Nenechte si ujít důležité novinky! Přidejte si Finex.cz jako preferovaný zdroj na Google.
Berkshire Hathaway dosáhla za šedesát let pod vedením Warrena Buffetta průměrného ročního výnosu 19,7 %.
Když tento legendární investor začátkem letošního roku z čela holdingu odešel, zanechal po sobě kolos s hodnotou jednoho bilionu dolarů a akciové portfolio za 328 miliard.
Nový generální ředitel Greg Abel se drží Buffettova osvědčeného přístupu a nenaskakuje bezhlavě do nových technologických trendů.
Berkshire sice nekupuje předražené startupy, přesto vlastní podíly ve třech silných podnicích, které umělou inteligenci už úspěšně využívají.
Tyto pozice tvoří přes třetinu celého portfolia a u jedné z nich letos Abel svůj podíl dokonce masivně navýšil.
V dnešním článku si představíme, o jaké tři tituly jde, jak jim moderní technologie pomáhají k růstu a zda se jejich nákup vyplatí.
Alphabet (GOOGL), pod který spadá Google či YouTube, se bleskově vypracoval mezi největší pozice v portfoliu Berkshire.
Abel tyto akcie poprvé nakoupil ve třetím čtvrtletí loňského roku a během letoška stávající pozici více než zečtyřnásobil. Aktuálně Alphabet tvoří zhruba 9 % celého portfolia a představuje tak pátou největší investici holdingu.
Tento gigant nestojí na pouhých slibech. Funguje totiž jako klíčový dodavatel technologické infrastruktury.
Umělou inteligenci začleňuje přímo do svého vyhledávače a prostřednictvím Google Cloud prodává výpočetní výkon i hotové jazykové modely dalším podnikům.
Na základě analytiků Wall Street.
Že tato strategie funguje, potvrdily výsledky za první čtvrtletí letošního roku. Tržby z vyhledávání vzrostly o 19 % a příjmy cloudové divize vyskočily dokonce o 63 %.
Ačkoliv cena akcií Alphabetu za poslední rok výrazně vzrostla, jejich ocenění zůstává rozumné.
Ukazatel P/E se u Alphabetu pohybuje kolem hodnoty 27. To je podstatně méně než průměr technologického indexu Nasdaq-100, který se obchoduje zhruba za 35násobek ročních zisků.
Právě kombinace silných výsledků a příznivé ceny vysvětluje, proč vedení Berkshire v tomto titulu stále vidí vysokou dlouhodobou hodnotu.
Využití umělé inteligence se však neomezuje pouze na technologický sektor. V portfoliu Berkshire pomáhá k růstu i naprosto tradičním oborům. Jasným důkazem je Coca-Cola (KO).
Tento nápojový gigant patří k nejslavnějším investicím Berkshire. Warren Buffett nakoupil 400 milionů jeho akcií na přelomu 80. a 90. let za 1,3 miliardy dolarů. Holding od té doby neprodal ani jediný kus.
Dnes má tato pozice hodnotu přibližně 33 miliard dolarů. Tvoří tak zhruba desetinu portfolia a ročně generuje na dividendách přes 800 milionů dolarů.
Udržet se na špičce nápojového průmyslu ale vyžaduje víc než jen slavné logo. Coca-Cola proto začala využívat umělou inteligenci k přesnějšímu řízení dodavatelských řetězců, zrychlení výroby i efektivnějšímu cílení reklamy.
S Microsoftem například uzavřela pětiletou smlouvu za více než miliardu dolarů. Získala díky tomu přístup k nástrojům od OpenAI.
Lepší predikce poptávky a nižší provozní náklady pomáhají Coca-Cole zvyšovat marže. To přímo podporuje další růst zisků i budoucích dividend.
Trojici uzavírá Apple (AAPL). Ten si v portfoliu i po nedávných velkých výprodejích stále drží největší podíl.
Holding do něj původně investoval zhruba 38 miliard dolarů. Když hodnota pozice přesáhla 170 miliard a tvořila přes polovinu tehdejšího portfolia, vedení se rozhodlo vybrat část zisků. Prodalo proto zhruba tři čtvrtiny držených akcií.
I po tomto radikálním řezu má ale Apple dominantní postavení a tvoří přibližně pětinu celkové hodnoty majetku Berkshire.
Hlavní výhodou Applu je, že staví největší AI platformu pro běžné uživatele na světě.
Prostřednictvím systému Apple Intelligence sází na zpracování dat přímo v telefonech a počítačích. Uživatelé tak nemusí spoléhat na vzdálená cloudová úložiště.
S celosvětovou uživatelskou základnou přesahující 2,5 miliardy aktivních zařízení má Apple naprosto bezkonkurenční distribuční síť.
Pokud své nové funkce úspěšně zpeněží napříč hardwarem i službami, bude hodnota zbývajícího podílu Berkshire dál spolehlivě růst.
Díky Finex Premium můžete zhodnocovat své peníze s větší jistotou, přehledem a podporou reálných investorů, kteří každý den spravují svá vlastní portfolia. Žádná teorie, ale reálná praxe.
Přidejte se a nenechte si utéct žádnou příležitost.
Student Vysoké školy ekonomické v Praze, který se již na střední škole začal aktivně zajímat o finanční trhy. Právě tehdy poprvé zakoupil Bitcoin a objevil tak vášeň pro kryptoměny a alternativní investice.
Na Finexu publikuje denní zprávy a komentáře k aktuálnímu dění na trhu.
„Kupujte jen to, co byste s radostí drželi, i kdyby se trh na deset let zastavil.“ – Warren Buffett
94 %
90 %
