FinexAkcieTěchto 8 akcií by mohlo tvořit páteř umělé inteligence
Těchto 8 akcií by mohlo tvořit páteř umělé inteligence
AI už není jen o čipech a softwaru! Přinášíme 8 akcií, které mohou být novou páteří digitálního světa a profitovat z energetické transformace. Které to jsou?
Nvidia představila minulý týden svou novou řadu čipů Vera Rubin, které slibují vyšší výkon a lepší energetickou účinnost. Ačkoliv účinnost bude vyšší, automaticky to neznamená, že spotřebují méně elektřiny.
Opak je pravdou a poptávka po elektřině tak bude ze strany předních technologických společností zabývajících se umělou inteligencí opět vyšší.
Matthew Sallee, vedoucí investic ve společnosti Tortoise Capital, zaznamenal změnu v technologickém odvětví.
Zatímco před pár lety byly čipy limitujícím faktorem, nyní jde hlavně o získání elektřiny, řekl Sallee.
Níže v článku se tak podíváme na 8 společností, které by z tohoto trendu mohly benefitovat.
1. Modine Manufacturing
Společnost Modine Manufacturing, dříve známá výrobou chladičů do automobilů, nyní vytváří řešení pro kapalinové chlazení datových center.
Akcie firmy čelí propadu po komentáři zástupců Nvidie, že s novými čipy nebudou chlazení třeba. Sallee naopak očekává, že s rostoucí výkonností čipů bude poptávka po chladících řešeních růst.
Za poslední tři roky akcie Modine udělaly více než 500 % a Sallee si tak myslí, že za propadem stojí také vybírání zisků investorů. Společnost se nyní obchoduje za 11,5x EBITDA a cash flow má růst 15% ročním tempem.
Zajímavou příležitostí mohou být také těžaři bitcoinů, jako jsou IREN a TeraWulf, jež si prošli významnou transformací. Ti totiž svou výpočetní kapacitu mohou přesměrovat na operace v rámci data center.
Sallee k business modelu těchto firem poznamenává, že se Bitcoin těží, pokud je elektřina levná a v opačném případě jsou operace vypnuty. Data centra ovšem fungují nepřetržitě 24/7.
Zdroj: fiscal.ai
Finanční výsledky společnosti IREN
Dalším problémem data center jsou pozemky a kapacita. Společnost IREN má jak volnou kapacitu, tak nasmlouvané pozemky a dodávky energie, jež si zajistila ještě jako těžař Bitcoinu.
I zde Sallee poznamenává, že je ocenění těchto firem poměrně laciné. Obchodují se za jednotky EV/EBITDA, přičemž jakákoliv větší smlouva s přední technologickou společností typu Meta by mohla ocenění posunout výše.
Aktuální vývoj akcií IREN, Williams a Constellation Energy
Sallee zdůrazňuje také společnost Williams jako součást klíčové energetické infrastruktury. Tento dodavatel zemního plynu, zejména na východním pobřeží USA, přeměňuje kompresní infrastrukturu na výrobu energie pro datová centra.
Plynovody potřebují každých 80–160 km kompresní stanice, které udržují plyn v pohybu pod tlakem.
Zdroj: williams.com
Působení společnosti Williams
Williams nyní tyto lokality využívá pro instalaci generátorů. Místo toho, aby plyn jen tlačili dál, část ho na místě spálí a vyrobí elektřinu přímo pro sousedící datové centrum.
Analytik z Jefferies, Julien Dumoulin-Smith, vidí velký potenciál v podnikání Williams v oblasti výroby energie.
5. ProPetro Holding
Další investiční příležitost představuje společnost ProPetro Holding. Ta prochází transformací, která ji posouvá z pozice pouhého poskytovatele služeb pro ropná pole do role poskytovatele energetické infrastruktury.
ProPetro historicky dominovalo v Permské pánvi (nejbohatší ropná oblast USA) v oblasti hydraulického štěpení. Dnes se však stává nezávislým výrobcem energie a minulý rok podepsalo významný kontrakt na dodávku 60 megawattů (MW) energie.
Dnes se společnost obchoduje pouze za 5,5x EV/EBITDA. Pokud trh přestane vnímat ProPetro jako špinavou ropnou službu a začne ji vnímat jako dodavatele energie pro AI a datová centra, násobek by mohl výrazně narůst.
6. Constellation Energy a 7. Vistra
Společnosti Constellation Energy a Vistra se věnují jaderné energetice a v obou případech se jedná o nezávislé výrobce energie, kteří nyní optimalizují své fabriky.
Zatímco klasické energetické firmy musí o cenách jednat se státem, tyto firmy prodávají energii přímo na volném trhu nebo skrze soukromé kontrakty.
Zdroj: fiscal.ai
Tržby Constellation Energy dle oblastí
Sallee má v oblibě Constellation Energy, která benefituje ze zákona o snížení inflace. Pokud tržní cena elektřiny klesne příliš nízko, stát doplatí firmě rozdíl do minimální ceny. To výrazně snížilo riziko tohoto businessu.
8. Amentum
Často opomíjeným aspektem této energetické transformace je nakládání s jaderným odpadem, což je služba poskytovaná společnostmi jako Amentum.
Na základě dlouhodobých smluv s ministerstvem energetiky se Amentum zabývá nakládáním s jaderným odpadem ze starých lokalit a jeho likvidací, což je vzhledem k rostoucímu významu jaderné energie velmi důležitá funkce.
Díky fúzi s divizí Critical Mission Solutions společnosti Jacobs má Amentum backlog v hodnotě přes 80 miliard dolarů.
Aktuální kroky technologických gigantů jasně ukazují, že jsme vstoupili do nové fáze AI revoluce. Zatímco první vlna patřila výrobcům čipů a softwaru, ta druhá patří fyzické infrastruktuře.
Investice do AI tak v roce 2026 už neznamená jen nákup technologických akcií, ale především sázku na energetickou páteř, která celý tento digitální svět drží v chodu.
Zkraťte si cestu k lepším výnosům
Díky Finex Premium můžete zhodnocovat své peníze s větší jistotou, přehledem a podporou reálných investorů, kteří každý den spravují svá vlastní portfolia. Žádná teorie, ale reálná praxe.
Uvidíte naše skutečné portfolio včetně nákupů a prodejů
Dostanete tipy na akcie dřív, než je objeví většina trhu
Získáte přístup k datům a nástrojům, které zkracují rozhodování z hodin na minuty
Přidejte se a nenechte si utéct žádnou příležitost.
Šéfredaktor kryptoměnové redakce, který se na kryptoměnových a tradičních trzích pohybuje přes pět let.
Svou vášeň pro investice našel během studií na Vysoké škole ekonomické v Praze, kde se od získání teoretických poznatků přesunul k jejich aplikaci. Veřejnost se také snaží edukovat v oblasti finanční gramotnosti prostřednictvím studentského spolku Klub investorů, kde dříve zastával pozici prezidenta a nyní působí jako člen dozorčí rady, odkud dohlíží na chod celé organizace.
Klíčem k úspěchu investora je podle něj skloubení znalostí z oblasti tradičních trhů a makroekonomie, které mají výrazný dopad na kryptoměnový sektor. Nebrání se využití aktivního ani pasivního přístupu k investicím.
„Složené úročení je osmým divem světa. Kdo mu rozumí, vydělává; kdo ne, zaplatí.” – Albert Einstein
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
