Začněte psát a výsledky vyhledávání se zobrazí zde...

Tato komoditní akcie se propadla o 50 %! Přinese její nová sázka konečně obrat?

Akcie Glencore letos vlivem poklesu cen uhlí oslabily o více než 20 %. Firma se však zaměřuje na měď, která může být klíčem k budoucímu růstu. Vyplatí se do této firmy investovat?

Tato komoditní akcie se propadla o 50 %! Přinese její nová sázka konečně obrat?
Zdroj: depositphotos.com

Glencore (GLEN), jeden z největších komoditních gigantů na světě, v posledních měsících čelí značnému poklesu důvěry investorů.

Od začátku roku 2025 jeho akcie oslabily o přibližně 20 %, za posledních 12 měsíců pak ztratily přes 37 % své hodnoty.

 

Investiční newsletter

Co se aktuálně děje na finančních trzích? Do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat? Přihlaste se k odběru našeho newsletteru a už vám nic důležitého neuteče. 

 

Přihlášením vyjadřujete souhlas s našimi zásadami zpracování osobních údajů.

 

Děkujeme za Váš zájem.

Váš email byl přidán do naší databáze ✅


(Odhlásit se můžete kdykoli kliknutím na odkaz, který naleznet v patičce všech našich emailů.)


Akcionáře, kteří byli u této společnosti v minulosti zvyklí na stabilní výnosy a silnou návratnost kapitálu, tento vývoj rozhodně netěší.

Jaké jsou jeho příčiny? A má společnost šanci na brzký obrat?

Pojďme se na to podívat!

Hlavní příčina poklesu: Slábnoucí trh s energetickým uhlím

Klíčovým faktorem poklesu je propad cen energetického uhlí, které dlouhodobě patřilo mezi nejvýnosnější segmenty společnosti.

Zdroj: www.tradingeconomics.com
Ceny uhlí

V roce 2024 se upravený zisk EBITDA z uhelných aktiv snížil o 3,1 miliardy USD na 5,3 miliardy USD.

Celkově společnost za rok 2024 vygenerovala ztrátu ve výši 1,3 miliardy USD. 

Přesto většina institucionálních akcionářů (90 %) v loňském hlasování podpořila zachování uhelných aktiv.

Zjevně se spoléhají na budoucí zisky, a to hlavně z rozvojových trhů.

Pozitivní impuls přinesla akvizice ocelářského uhlí od kanadské EVR, která přispěla v první polovině roku k nárůstu EBITDA o 1 miliardu USD.

Je ale otázkou, zda uhlí zůstane dlouhodobě nosným segmentem v prostředí, kde sílí tlak na dekarbonizaci:

  • Dlouhodobé prognózy pro energetické uhlí naznačují setrvalý pokles globální poptávky.
  • To představuje strukturální riziko pro výnosy společnosti v příštím desetiletí.

Měď: Strategický směr pro budoucnost

V reakci na měnící se globální poptávku Glencore stále více sází na měď jako na klíčovou surovinu pro budoucnost.

Měď je nezbytná pro elektromobilitu, obnovitelné zdroje i výstavbu energetické infrastruktury – tedy oblasti, které by měly v příštích dekádách růst.

Problémem zůstává omezený růst nabídky. Kvalita měděné rudy celosvětově klesá, nové projekty jsou kapitálově náročné a těžební společnosti jsou po desetiletích slabé návratnosti opatrné.

Glencore však věří, že právě její aktiva a obchodní schopnosti jí umožní těžit z budoucího deficitu mědi.

Vývoj ceny akcií

Načítání
Načítání
Koupit akcie Glencore! Váš kapitál může být ohrožen*

Logo sponzora Koupit!

Ze svého vrcholu ztrácí akcie Glencore přibližně 50 %. I přes negativní vývoj a loňskou ztrátu firma pokračuje v návratu kapitálu akcionářům.

Nedávno dokončila zpětný odkup akcií v hodnotě 1 miliardy USD a další program odkupu by měl být oznámen při pololetních výsledcích v srpnu.

To signalizuje důvěru vedení ve vnitřní hodnotu firmy.

Komoditní cykly a investiční příležitost

Příběh Glencore názorně ilustruje cyklickou povahu komoditního sektoru.

Investoři by měli být připraveni na volatilitu, ale zároveň vnímat, že společnost má dobře diverzifikované portfolio – od uhlí, přes měď až po zinek, nikl či kobalt.

Pro investory ochotné podstoupit vyšší krátkodobé riziko může Glencore představovat atraktivní dlouhodobou příležitost.

Sázka na měď a další klíčové kovy může být v příštích letech výhodná, zejména pokud dojde k naplnění očekávaného strukturálního nedostatku surovin v důsledku zelené transformace.

Chcete investovat do akcií Glencore? Vyzkoušejte některého z následujících brokerů:

Favorit redakce

Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 75 % účtů retailových investorů peníze.
Výhody
  • Nákup a prodej akcií i ETF bez poplatku
  • Obecně skvělá poplatková struktura
Nevýhody
  • Absence některých oblíbených finančních instrumentů – opce, dluhopisy, podílové fondy apod.
  • Zdanění českých dividend 35% sazbou
U 61 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.
U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.

Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!

Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.

Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.

Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.

Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.

Líbil se vám tento článek?
5
0

Autor

Vladimír vystudoval ekonomiku a management na VUT – Podnikatelské fakultě v Brně. Je držitelem mezinárodního účetního certifikátu ACCA, což mu dává solidní předpoklady pro analýzy účetních výkazů firem. Zkušenosti s oceňováním firem a auditem velkých mezinárodních společností kotovaných na burze získal u PricewaterhouseCoopers. Později působil v bankovnictví na pozicích ředitele controllingu a interního auditu.

V roce 2017 zahájil svoji novou kariéru soukromého analytika a copywritera se zaměřením na finanční trhy, investice, trading a různá podvodná schémata. Kromě psaní článků a e-booků o financích se Vladimír věnuje výuce angličtiny. Je aktivní na platformě X, kde jej můžete sledovat pod profilem KMFTraders.

Motto: “Na každém kroku záleží. Keep moving forward.”

Přečíst více

Sdílejte tento článek

Mohlo by vás zajímat