Spoléháte na důchod? Budete živořit! Jak z toho ven?

Spoléhat se jen na státní důchod je jako plánovat dlouhou dovolenou s kapsou drobných – vyrazit můžete, ale komfort moc nečekejte.

Český důchodový systém stojí hlavně na prvním pilíři – průběžném systému, kde současní pracující platí důchody současným důchodcům.

Výše důchodu se skládá z pevné složky a procentní části podle odvodů a doby pojištění.

Podle evropských projekcí se má tzv. náhradový poměr, tedy poměr průměrného nového důchodu k průměrné mzdě, dlouhodobě pohybovat zhruba kolem třetiny až lehce nad třetinou hrubé mzdy.

Jinými slovy: pokud v práci vyděláváte 40 000 Kč hrubého, důchod kolem 13–15 tisíc měsíčně není žádné sci-fi, ale spíš realistický odhad. V ČR se aktuálně náhradový poměr pohybuje kolem 45 %, což ovšem není dlouhodobě udržitelné.

Největší problém českého důchodového systému je, že populace rychle stárne.

Současný model je dlouhodobě finančně neudržitelný – výdaje na důchody porostou rychleji než příjmy. To neznamená, že stát přestane důchody vyplácet, ale:

• důchod bude v poměru k mzdě postupně nižší;
• může se dále zvyšovat věk odchodu do důchodu;
• pravidla pro výpočet se mohou měnit.

• Výhoda státního důchodu je jasná: jde o doživotní, v zásadě garantovaný příjem, který se pravidelně valorizuje podle inflace a mezd.

• Nevýhoda: reálně vás spíš ochrání před chudobou než vám zajistí finanční nezávislost.

Proč zvážit investice do akcií?

Akcie představují podíl na firmě. Když se firmě daří, hodnota akcie i vyplácené dividendy rostou – když se jí nedaří, klesají.

Historicky globální akciové trhy vydělávají po odečtení inflace zhruba 5–8 % ročně. Konkrétní čísla z posledních let ukazují, jak silný může být “motor” akcií, ale i jak nerovnoměrně běží:

• Index S&P 500 mezi lety 2014 a 2024 vzrostl o 223 % – včetně dividend to pak je dokonce 280 % tedy zhruba 12,8% složený roční růst.
• Pražský index PX pak ve stejném období vzrostl o 73 %. Index PX-TR, který zahrnuje i dividendy však v tomto období vyletěl o 228 %.

Vývoj hodnot indexů S&P 500 a PX v letech 2014 až 2024

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Aktuální cena

Změna

S&P500 / SPX

Načítání

Načítání

Načítání

PX / PX

Načítání

Načítání

Načítání

Obchodujte u XTB Při obchodování CFD ztrácí peníze 71 % účtů.

---

Obchodovat!

To zní jako jistá cesta ke zbohatnutí, ale háček je v riziku. Akcie umí:

• spadnout o 30 až 50 % během medvědího trhu;
• několik let “šlapat vodu”;
• chovat se jinak, než čekáte – i během vysoké inflace mohou být výnosy dobré, nebo naopak slabé.

Na rozdíl od státního důchodu tedy nemáte jistotu. Máte ale šanci, že při dlouhém horizontu vaši kupní sílu výrazně zvýšíte.

Jak dlouho chcete investovat? Vyberte si správně svůj investiční horizont!

Státní důchod vs. akcie: není to “buď–anebo”

“Je lepší spoléhat na stát, nebo vsadit na akcie?” Odpověď je střízlivá: ideální je kombinace.

Státní důchod je doživotní renta. Stát za vás nese “riziko dlouhověkosti” – když se dožijete devadesáti, důchod nepřestane chodit.

Akcie naopak nesou investiční riziko, díky tomu můžete dosáhnout podstatně vyššího výnosu, ale musíte:

• přežít velké propady bez panického prodeje;
• mít rezervu v hotovosti nebo v konzervativnějších aktivech;
• být připravení, že prvních pár let v důchodu mohou být zrovna slabá období na trzích.

Jak vytvořit dlouhodobý investiční plán: Návod krok za krokem.

Praktický plán: jak k důchodu přidat akciové bohatství

Začínající investor nemusí řešit detailní investiční modely a strategie. Důležitější je jednoduchý postup, který zvládnete dodržovat desítky let.

1. Počítejte se státním důchodem jako se základním příjmem: Odhadněte si důchod kolem třetiny až 40 % dnešní hrubé mzdy (spíše méně). Berte ho jako minimum na základní výdaje – na pohodlnější život budete potřebovat další zdroje.
2. Budujte akciové portfolio postupně: Nejjednodušší cesta je pravidelně investovat menší částky do nízkonákladových ETF na široký světový index. Tak si dlouhodobě rozložíte riziko mezi mnoho firem a trhů.
3. Zvolte míru rizika podle povahy: Pokud hůře snášíte propady, volte konzervativnější mix. Mladší investoři mohou mít větší část v akciích, aby využili delší časový horizont.
4. Doplňkové nástroje berte jako bonus: Doplňkové penzijní spoření se státním příspěvkem může pomoci, ale samo o sobě nestačí. Klíčové jsou vlastní pravidelné investice, ideálně opět přes fondy nebo ETF.

Investiční trojúhelník: Likvidita, riziko a výnos. Naučte se správně třídit investice.

Slovo závěrem: stát jako jistota, akcie jako cesta k lepšímu důchodu

Pro investora hledajícího cestu k bohatšímu důchodu platí jednoduché pravidlo: se státním důchodem počítejte, ale nespoléhejte se na něj jako na jediný zdroj.

Demografické trendy a analýzy dlouhodobé udržitelnosti důchodového systému ukazují, že systém bude pod tlakem a náhradový poměr pravděpodobně bude klesat.

Akcie naopak dlouhodobě chrání před inflací a zvyšují kupní sílu, ale za cenu výkyvů, které musíte vydržet.

Nejrozumnější strategie proto není vybrat si mezi “státem” a “akciemi”, ale chytře je zkombinovat: státní důchod jako základ, globální akciové portfolio jako motor, který vám umožní v důchodu žít podle vašich představ, nejenom přežívat.