FinexAkcieS&P 500 nikdy nebyl tak závislý na hrstce akcií! Přichází čas vsadit na zapomenuté tituly?
S&P 500 nikdy nebyl tak závislý na hrstce akcií! Přichází čas vsadit na zapomenuté tituly?
Podíl několika technologických gigantů na hodnotě S&P 500 vystoupal na úroveň nevídanou od roku 1999. Pro některé to znamená varovný signál, pro jiné lovnou sezónu na podhodnocené tituly.
Podíl technologických gigantů v indexu S&P 500 dosáhl extrému – poměr mezi rovnoměrně váženým a kapitalizačně váženým indexem je největší od dubna 1999.
Nvidia, Microsoft a Apple ovládají téměř dvě třetiny hodnoty technologického sektoru. Top 10 akcií pak tvoří kolem 40 % celkové hodnoty indexu – nejvíc za desítky let.
Proč situace zároveň představuje příležitost?
Experti jako Kevin Gordon (Charles Schwab) a Dan O’Regan (Mizuho) upozorňují, že koncentrace nezaručuje propad.
Kdo dnes hledá kvalitní podhodnocené akcie, může najít solidní investice mezi “zapomenutými” akciemi softwarových firem.
Díky zaměření investorů na úzkou skupinu akcií se otevřela mezera mezi “vítězi” a těmi, kdo zůstali pozadu – potenciál pro výhodné nákupy tu proto je.
Aktuální vývoj ceny akcií Nvidia, Microsoft a Apple
Co za tím stojí – AI, pasivní investování, politika
Nadšení pro AI a polovodiče vedlo k výraznému přesunu kapitálu k firmám jako Nvidia, Microsoft, Apple.
Pasivní fondy tlačí peníze automaticky do největších jmen.
Politická rozhodnutí, např. preference americké výroby či dotace, zvýhodnily technologické špičky.
Mezitím softwarové firmy jako Adobe nebo Salesforce čelí opadávajícímu zájmu, navzdory svým funkčním byznys modelům.
Kdo může ze současné situace těžit?
1. Pro konzervativce – držet a pozorovat
Technologické velmoci stále rostou, mnohé dokonce urychlují zisky – pokud vaše portfolio obsahuje Apple nebo Microsoft, možná držíte akcie, které dál potáhnou trhy vzhůru.
2. Pro stock-pickera – nyní je čas se podívat “za roh”
Akcie, které letos stagnují kvůli AI euforii, mohou ukrývat hodnotu. Podobně jako perla v zakalené vodě – na první pohled ji nevidíte, ale stojí za to ji najít.
3. Na co si dát pozor
Nadměrná koncentrace zvyšuje riziko – pokud jeden z tech obrů zaváhá, může to otřást celým trhem.
AI hype může otřást realitou – investoři by měli sledovat fundamentální výkon, nejen lesk sloganu “AI.”
Politická a ekonomická prostředí se rychle mění – co/kdo dnes pomáhá, může zítra škodit.
Zhodnoťte trh, ne jednotlivé akcie. Vnímejte, že pár gigantů táhne indexy a mnoho kvalitních jmen zůstává ve stínu. Projděte si sektorové výkony a vyhledejte segmenty, kde nálada akcií vypadá horší než čísla.
Sledujte technické i fundamentální signály. U každého kandidáta ověřte růst tržeb, ziskovost, cash flow, zadlužení i výhled. V grafech hledejte zóny supportu, objemy a tržní reakce. Krátkodobé momentum bez reálných čísel přehlédněte.
Diverzifikujte. Rozložte investice mezi polovodiče, software, služby a infrastrukturu, aby vás propad jedné firmy nevyřadil ze hry. Nastavte si limity pro váhu jednotlivých pozic a nenechte jednu akcii dominovat portfoliu.
Nakupujte postupně podle plánu. Zvolte úrovně vstupu (například po korekcích, u klíčového supportu, po zlepšení fundamentu) a držte se jich. Využijte DCA (pravidelné rozložení nákupů v čase), předem definované stop-lossy i cíle.
Průběžně vyhodnocujte a rebalancujte. Ověřte, zda se vaše investiční teze drží, a pokud některý vítěz překročil nastavený limit váhy, zvažte přesun části zisku do opožděných titulů.
Pište si investiční deník. Před nákupem si zaznamenejte tezi, spouštěč nákupu a důvod prodejní strategie. Když trh zakolísá, váš deník vám připomene plán a pomůže odfiltrovat zbytečné emoce.
Technologický sektor je dnes extrémně koncentrovaný – s rizikem, které to přináší.
Na druhou stranu se otevírá šance najít hodnotu v méně oslnivých firmách, které se v davu “tahounů” ztrácí.
Jde o příběh podobný tomu, když na farmářském trhu najdete bagetu mezi dorty – možná nevypadá tak atraktivně, ale chutná skvěle a nikdo si jí nevšímá.
Staňte se součástí naší investiční rodiny na Discordu
Naše komunita je místem, kde se setkávají nováčci i vášniví obchodníci a zkušení investoři. Sdílejte své obchodní tipy, strategie a bavte se o aktuálních událostech na trzích. Každý den je novou příležitostí a každý člen naší komunity může přinést jedinečný pohled na svět financí.
Připojte se k nám a objevte sílu kolektivní moudrosti, která vám pomůže dosáhnout vašich investičních cílů. S námi není obchodování jen o číslech, ale o společenství, které vám dává klíč k úspěchu!
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
