Finex Kryptoměny On-chain data Bitcoinu – Množství jednotek v rukou dlouhodobých držitelů roste!

On-chain data Bitcoinu – Množství jednotek v rukou dlouhodobých držitelů roste!

Tomáš Hrůza

Publikováno 30. 8. 2021

On-chain data Bitcoinu – Množství jednotek v rukou dlouhodobých držitelů roste!

Zdroj: keycoinassets.com

Decentralizované blockchainy obsahují veřejně přístupná data, která mohou podat obrázek o stavu sítě v daný moment. Může je získat v podstatě každý, nicméně bylo by to hodně práce. Dnes proto existují firmy jako Glassnode, které data sbírají a sdružují do použitelných údajů.

Uživatel díky nim může získat informace typu:

počet transakcí
množství aktivních adres
počet bitcoinů držených tzv. long-time hodlery

My dnes začneme od konce a podíváme se na držitele s dlouhodobým horizontem.

Dlouhodobé držení bitcoinu

Držitelé této kryptoměny předvedli v poslední době velkou trpělivost. Metrika představující počet bitcoinů držených adresami, které jsou potenciálně dlouhodobí hodleři, dosáhlo nových historických maxim a počet dlouhodobě držených bitcoinů na úrovni 12,7 mil. BTC tak nastavilo novou laťku.

On-chain data — Množství v rukou dlouhodobých držitelů

V nejžhavějších fázích bullrunu a v náhlých propadech jde tento údaj většinou proti ceně. To samozřejmě dává smysl, neboť investoři se s rostoucí cenou chtějí zbavit svých mincí a zajistit si tak zisky, případně po korekci nakupují relativně levněji. Od nejhlubšího dna grafu, které bylo v březnu, se počet takto držených bitcoinů zvětšil o 1 807 926, což je téměř 20 %.

Obrovské zhodnocení za velmi krátký čas

Kurz Bitcoinu se během posledních 33 dnů zvedl o skoro 30 %. Postupně se oklepává z propadu, který trval přes dva měsíce. Situaci napomohl i fakt, že do aktiva začaly nastupovat některé velké firmy. Instituce drží již 6 % celkového množství této kryptoměny. Nabízí se tak otázka – jsme na začátku dalšího bullrunu?

Škála

Měna

Bitcoin/BTC

Načítání

Kupte si Bitcoin

Koupit!

Objem nevypořádaných derivátů eskaluje

Na trzích s deriváty šel zájem o obchodování futures i opcí nahoru a společně s cenou, i tyto dvě metriky dosáhly svých nových lokálních maxim.

Od květnového propadu se objem obchodovaných futures zvýšil o dalších 6 miliard dolarů. Jen za poslední týden se množství otevřených futures pozic zvýšilo o 1 mld. dolarů.

To vypovídá zejména o tom, že tradeři a obchodníci po velkých ztrátách zase začínají mít do obchodování chuť. A pokud bude tento trend pokračovat, mohli by tito spekulanti pomoci s dalšími většími cenovými pohyby.

Počet bitcoinů držených na burzách

Během týdne jsme také mohli vidět signály, kdy investoři se starším UTXO (což jsou v zásadě déle držené mince) své coiny utráceli.

Zůstatky bitcoinů na burzách jdou většinu času inverzně k ceně. A přeci jen to dává smysl. Když lidé bitcoiny kupují a posílají si je ven do svých vlastních peněženek, cena roste. Když naopak z peněženek plní konta svých burzovních obchodních účtů, přichází prodeje (pokles ceny).

Při květnovém propadu bylo možné zaznamenat rostoucí množství coinů na burzách, přičemž v posledních týdnech tato metrika znovu silně poklesla.

V této chvíli můžeme sledovat jistou konsolidaci zůstatků. Číslo se celkem stabilně drží na hranici kolem 2,5 mil. BTC, tedy přibližně 13 % všech jednotek zůstává na burzách.

Transakční sucho

Počet transakcí je na minimech – pohybuje se mezi 175 000 až 200 000 za den. Během posledních pěti let jsme mohli podobnou situaci zaznamenat již několikrát. Dle grafu můžeme vidět, že stejných hodnot jsme dosáhli naposledy na konci roku 2018, tedy v nejhorších chvílích medvědího trhu.

Z pohledu objemu transakcí proběhnou během dne obchody za 18,8 mld. dolarů. To je o 37 % méně než na vrcholu bubliny v roce 2017 – o 57,6 % pod vrcholem stanoveným během květnového výprodeje. Na druhou stranu, běžný zobchodovaný objem zůstává o 276 % výše, než byl průměr pro rok 2020.

Je Bitcoin něco víc?

Spoustu lidí přichází na to, že Bitcoin není jenom další aktivum, do kterého mohou alokovat své bohatství. Je to kompletně nový monetární systém a firmy si to začínají uvědomovat. Tuto myšlenku podporuje i fakt, že společnosti vlastní již 6 % celkového množství.

Příkladem je MicroStrategy, která neustále zvětšuje investice do bitcoinu. Nedávno uskutečnila další obchod v hodnotě 177 mil. dolarů. Přidáním 3 907 BTC, za průměrnou nákupní cenu 45 294 dolarů, tak rozšířila svojí sbírku k číslu 108 992 bitcoinů, jejichž průměrná nákupní cena je 26 769 dolarů! Investici oznámil jako vždy Michael Saylor, CEO Microstrategy.

MicroStrategy has purchased an additional 3,907 bitcoins for ~$177 million in cash at an average price of ~$45,294 per #bitcoin. As of 8/23/21 we #hodl ~108,992 bitcoins acquired for ~$2.918 billion at an average price of ~$26,769 per bitcoin. $MSTR https://t.co/8jUlJImJbO

— Michael Saylor⚡️ (@saylor) August 24, 2021

Microstrategy je ale spíše výjimkou.

Instituce buď nechtějí úschovu kryptoměn řešit, či mají jejich držbu ze zákona zakázanou, a tak hledají nepřímé investice do těchto digitálních aktiv. Příkladem je produkt GBTC od společnosti Grayscale.

Líbil se vám tento článek?