Nezastavitelná akcie, která strčí do kapsy i Nvidii!

Sezzle od začátku roku roste extrémním tempem, i přestože v minulých letech již více než zdesetinásobil svoji hodnotu. Aktuální cena za akcii je zhruba čtyřnásobná oproti dubnovému minimu po zavedení cel.

Tato firma tedy potvrzuje známé pravidlo, že v propadech se mají kupovat kvalitní firmy.

Navíc společnost v nedávné době extrémně zvedla, zhruba o 50 %, svůj výhled na letošní rok. To se nestává každý den.

Naposledy tak silné zvýšení guidance provedla snad jen Nvidia, po Q1 2023, kdy výhled zvedla o desítky procent nad očekávání analytiků.

Sezzle je nejúspěšnější akcie posledních 12 měsíců! Překonala růst Nvidie více než 10x

Sezzle teď zopakoval něco podobného. Jeho byznys v segmentu BNPL (kup hned, plať později) zažívá fenomenální úspěchy.

Monstrózní růst

V Q1 2025 rostl meziročně GMV (objem koupeného zboží přes platformu) o 64 % na 808,7 milionu USD. Tržby vystřelily o 123 % na 104,9 milionu USD – rekordní kvartál v historii.

EBITDA marže se dostala na 49 % a čistý zisk na 36,2 milionu USD (neboli 1,00 USD na akcii), takže profitabilita doslova explodovala. De facto ještě před 3 lety byla firma na hraně ziskovosti a bojovala o přežití.

Na základě Q1 výsledků navýšil management guidance na čistý zisk za rok 2025 o 50 % na 120 milionů USD a EPS na 3,25 USD.

To je přesně ten moment, kdy trh zjistil, že společnost oceňuje úplně špatně.

Graf akcií Sezzle od začátku roku

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Sezzle / SEZL

Načítání

Načítání

Koupit akcie Sezzle Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Vezměte si, že během dubna se obchodovala i za méně než 30 USD za akcii, takže by potenciální P/E s touto ziskovostí vycházelo pod 10.

Vzhledem k růstu je to extrémně málo, takže každý investor, kdo nakoupil při této valuaci si musí mnout ruce.

Provozní páka a finance

Sezzle není jen jednoduchý fintech, ale hluboce propracovaná moderní platforma.

Firma dále rozšiřuje sílu svého ekosystému:

• Nové benefity: Byly přidány další speciální produkty pro aktivní uživatele využívající premium, které jinde nejsou (díky novým partnerstvím s obchody).
• Počet předplatitelů: 658 tisíc, nárůst o 77 % meziročně
• Frekvence nákupů: 6,1krát ročně, oproti 4,5krát před rokem

Gross margin drží na 70 %, což je velmi vysoké číslo. Dále má volnou hotovost 120,9 milionu USD a žádný výrazný dluh, takže tato hotovost bude pravděpodobně využita na zpětné odkupy.

Další signály sebejistoty v poslední době:

• Sezzle spustil zpětný odkup až do výše 50 milionů USD, pravděpodobně firma částku ještě navýší
• Byl oznámen 6:1 stock split pro zvýšení likvidity, což by mohlo přilákat další institucionální investory
• Oznámeny nové partnerství v podobě značek jako Scheels nebo Whomp It

To nejsou drobnosti, management tak vysílá jasné signály, že firma je velice silná a funguje dobře.

Pár slov závěrem

Sezzle je fintech, který stále šlape na plné obrátky a roste vysoce nad průměrem trhu, nicméně firma je na tom tak skvěle, že už zde je jen minimální prostor pro zlepšení, alepsoň co se marží týče.

Růst tržeb stále dosahuje vysoké dvojciferné hodnoty, čemuž odpovídá valuace.

P/E na následující rok je zhruba 40 bodů, takže firma již není levná, ale zároveň ani extrémně drahá.

Aktuální držitelé akcií Sezzlu by po takovém růstu mohli zvažovat částečný výběr zisků. Firmě se však stále skvěle daří, proto dává smysl si část pozice nechat.