Neuvěřitelný výplach akcií! Z trhu za jediný den zmizelo přes 220 miliard dolarů!

Výprodej se rozlil napříč celým softwarovým sektorem. Největší tlak byl vidět právě u kyberbezpečnostních titulů, které patřily k těm vůbec nejhorším v indexu S&P 500.

Spouštěčem byl nástroj Claude Code Security od Anthropicu. Ten má umět vyhledávat závažné chyby v open-source repozitářích a automaticky navrhovat jejich opravy.

Trh si to rychle přeložil tak, že AI začíná ukusovat další velkou část softwarového byznysu.

Nejhorší měsíc za 34 let! Technologický gigant krvácí a investoři hledají viníka.

Tvrdý zásah pro lídry sektoru

Akcie CrowdStriku, Datadogu a Zscaleru v pondělí silně klesaly. Podobně na tom byly i další tituly jako Fortinet, Okta, Palo Alto Networks a SentinelOne.

CrowdStrike se zařadil přímo mezi nejslabší tituly celého S&P 500, když od pátku do pondělí odepsal 16,47 %.

ETF iShares Expanded Tech-Software Sector ztratilo 4,75 % a uzavřelo nejníže od 28. listopadu 2023. Šlo o nejhorší den od 5. února, kdy fond klesl o 4,97 %.

Podle dat Dow Jones se z tržní kapitalizace firem zahrnutých v tomto ETF během pondělí vypařilo 223,75 miliardy dolarů. To už je pohyb, který rozhodně nelze ignorovat.

Cenový výplach na akciích CrowdStrike

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

CrowdStrike / CRWD

Načítání

Načítání

Koupit akcie CrowdStrike! Při obchodování CFD ztrácí peníze 75 % účtů.

---

Koupit!

Strach z AI jako hlavní katalyzátor

Softwarové akcie letos výrazně zaostávají za výrobci čipů. Ti jsou trhem vnímáni jako jasní vítězové investic do umělé inteligence. U softwaru se naopak řeší, kdo bude nahrazen.

Nový nástroj od Anthropicu přišel krátce po dalších produktových oznámeních. Analytik Karl Keirstead z UBS upozorňuje, že investoři v tomto segmentu aktuálně reagují prakticky na každou novou zprávu spojenou s AI.

Nervozitu na trhu znásobil i víkendový text od Citrini Research. Ten popisoval scénář, ve kterém AI výrazně zvýší produktivitu a povede k masivnímu úbytku pracovních míst v kancelářských profesích.

Podle Shrenika Kothariho z investiční firmy Robert W. Baird však jde spíše o pokračování panického výprodeje taženého narativem nežli o reakci na reálné a okamžité ohrožení obchodních modelů.

Zdroj: lseg.com

Trh zaměňuje odlišné segmenty kyberbezpečnosti

Claude Code se zaměřuje primárně na hledání zranitelností v open-source kódu. Neřeší ale detekci živých útoků, zastavení probíhajících incidentů ani ochranu produkčních systémů v reálném čase.

To jsou klíčové funkce, na kterých reálně stojí platformy jako CrowdStrike nebo Palo Alto Networks. Podle některých analytiků tedy trh v panice zaměňuje zcela odlišné segmenty.

Přesto analytici z banky Jefferies snížili svá investiční doporučení u akcií firem Workday, DocuSign, Monday.com a Freshworks s tím, že mohou být vůči scénářům rychlé AI transformace zranitelnější.

Co musí přijít, aby se sektor uklidnil?

Otázka z úvodu tedy zní: Jde o přehnanou reakci, nebo o začátek větší změny? Krátkodobě to vypadá spíše na plošný výplach tažený strachem z AI.

Řada investorů sice zvažuje nákupy zlevněných titulů, avšak nijak na to nespěchá. Trh totiž potřebuje vidět, že akcie přestanou reagovat drtivým poklesem na každou novou zprávu týkající se umělé inteligence.

Současný pohyb na burze lze vnímat jako tvrdý test důvěry. Pakliže firmy prokážou, že AI dovedou integrovat a úspěšně monetizovat, sentiment se může velmi rychle otočit. Pokud ne, tlak na jejich valuace bude pravděpodobně i nadále pokračovat.

Miliardové výdaje za AI děsí investory. Opakuje se scénář splasknutí bubliny z roku 2000?