Moneta překvapila výsledky: zisk vyletěl o 15 %, mimořádná dividenda na obzoru!

Moneta zvýšila čistý zisk za prvních devět měsíců letošního roku na 4,9 mld. Kč (+15,7 %), návratnost hmotného kapitálu (RoTE) činí 23,1 %.

Provozní výnosy dosáhly 10,3 mld. Kč (+9,1 %), tažené růstem čistého úrokového výnosu (NII) o 11,6 % na 7,2 mld. Kč díky levnějším zdrojům a vyšší aktivitě v úvěrech.

Náklady na riziko (CoR) spadly na 342 mil. Kč, tj. 16 bazických bodů, a podíl nevýkonných úvěrů klesl na historicky nízkých 1,1 %.

Banka zároveň potvrdila, že zisk za rok 2025 bude 6,3–6,4 mld. Kč, tedy nad minimálním výhledem 6 mld. Kč.

Na straně nákladů drží Moneta stabilní základnu 4,2 mld. Kč, přestože administrativní výdaje vzrostly – dopad vyvažují nižší regulační poplatky a odpisy.

Kapitálová přiměřenost celkově činí 19,97 % a klíčový ukazatel CET1 dosáhl 15,21 %. Přebytek kapitálu nad interním cílem 15,25 % je 7,8 mld. Kč, z toho 4,5 mld. Kč v CET1.

Likvidita Monety na úrovni 335 % zůstává výrazně nad povinným minimem (100 %).

Vývoj ceny akcií Moneta za poslední rok

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Moneta / MONET

Načítání

Načítání

Kupte si akcie Moneta Při obchodování CFD ztrácí peníze 71 % účtů.

---

Koupit!

Dividendová politika

Představenstvo navrhuje mimořádnou dividendu 4 Kč/akcii z nerozděleného zisku, o níž má rozhodnout valná hromada 14. listopadu – předběžně je v kalendáři i rozhodný den 21. listopadu a výplata 16. prosince (pokud bude schválena).

To doplňuje standardní výplatu 90 % letošního zisku pro budoucí řádnou dividendu.

Zajímavým střípkem je zářijová emise podřízených dluhopisů Tier 2 za 100 mil. EUR, pětkrát přeupsaná, s ratingem Baa2 a call opcí po pěti letech.

Tím banka levněji posílila celkový kapitál, aniž by ředila akcionáře, a zároveň si uvolnila prostor v CET1.

Praktický návod: Jak získat dividendu z výkyvů akciového trhu?

Z pohledu dohledu má Moneta pro rok 2026 stanovenou povinnost držet alespoň 10 % kapitálu, aby pokryla rizika z podnikání, a k tomu ještě bezpečnostní rezervu 4,25 %. Celkově tedy musí mít zhruba 14,25 % vlastního kapitálu vůči rizikům, což bez problémů splňuje.

Další ukazatel, MREL (minimální požadavek na kapitál a způsobilé závazky), má banka na úrovni 29,29 %, zatímco její interní cíl je jen 22,35 %.

Jednoduše řečeno, Moneta pracuje s více kapitálu, než jí přikazuje regulátor – a díky tomu může bez obav vyplácet vysoké dividendy.

Moneta jako spolehlivý “distributor výnosů”

Moneta letos potichu sklízí plody byznysu mimo klasické úrokové výnosy. Poplatky a provize rostou o 12,4 % na 2,5 mld. Kč – jen distribuce třetích stran ve správě majetku přinesla 639 mil. Kč (+24,7 %), pojištění dalších 864 mil. Kč.

Klienti během devíti měsíců investovali 16,3 mld. Kč do investičních produktů a zůstatky ve fondech narostly o 34,6 % na 73,2 mld. Kč.

Pro retailového investora je to dvojí signál:

1. model příjmů je pestřejší, takže výplaty nejsou závislé jen na křivce sazeb ČNB;
2. digitální akvizice snižují náklady: 58 % nových hypoték, 55 % spotřebitelských úvěrů a 46 % nových běžných účtů bylo zřízeno online – nová AI v call centru eliminuje čekání a brzy bude třídit e-maily.

Vyšší objemy přes digitál bez příplatkové obsluhy = více volné hotovosti pro akcionáře.

Slovo závěrem

Nízké náklady na riziko, lepší čistá úroková marže, silná likvidita a přebytek kapitálu drží příběh “dividenda + růst”.

Krátkodobým katalyzátorem by mohla být listopadová valná hromada a potvrzení mimořádné dividendy 4 Kč. Střednědobě sledujte tempo prodeje investičních produktů, citlivost čisté úrokové marže na úrokové sazby a úvěrový růst v hypotékách i u malých firem.

Pokud bude “efekt tržiště” dál fungovat, může být Moneta pro českého investora bankou, která vyplácí zajímavé dividendy a zároveň jim přinese i nějaký ten kapitálový růst.

Jak plánovat dividendový příjem v důchodu: Tipy na sestavení portfolia pro stabilní příjem.