V sektoru umělé inteligence (AI) si Nvidia vydobyla dominantní postavení. Díky špičkovým grafickým procesorům (GPU) a uzavřenému softwarovému ekosystému CUDA ovládá více než 90 % trhu akcelerace AI.
Protože její tržní kapitalizace překročila 4 biliony USD, tempo růstu společnosti logicky zpomaluje.
To otevírá prostor pro konkurenty jako AMD a Broadcom, jejichž růst může být rychlejší díky menším výchozím základnám.
Nvidia: Obr s omezeným růstovým prostorem?
Nvidia je klíčovým hráčem při trénování rozsáhlých modelů umělé inteligence.
Tržby z jejího segmentu datových center dosáhly ve druhém čtvrtletí 39,1 miliardy USD, což představuje nárůst více než devítinásobný během dvou let. Taková expanze je však obtížně udržitelná.
Tržby Nvidie sice dále mohou růst, ale pravděpodobně se bude snižovat tempo růstu
Dominance platformy CUDA je jedním z hlavních pilířů úspěchu společnosti Nvidia.
Pokud by vývojáři nebo velcí zákazníci začali přecházet na alternativy jako ROCm (AMD), SYCL nebo vlastní čipy poskytovatelů cloudových služeb, mohlo by to znamenat oslabování její konkurenční výhody.
Investoři by proto měli sledovat technologické trendy v open-source komunitě, adopci alternativních řešení ve veřejných cloudech atd.
Důležité je především sledování růstu tržeb konkurentů v segmentech datových center a AI.
Tyto signály mohou včas naznačit, že se trh začíná otevírat i mimo ekosystém Nvidie.
AMD: Skromnější základ, ale silný růstový potenciál
Advanced Micro Devices (AMD) sice zatím v AI akceleraci nedosahuje měřítek Nvidie, avšak úspěšně buduje své postavení zejména v oblasti inference (odvozování), kde jsou požadavky na výkon jiné než při trénování modelů.
V posledním earnings callu AMD oznámila, že její GPU již nasazuje významný zákazník z oblasti AI – což potvrzuje rostoucí důvěru v její řešení.
Tržby AMD v datových centrech činily za stejné období 3,7 miliardy USD – což je sice výrazně méně než u Nvidie, ale právě tato relativně nízká báze nabízí prostor pro výraznější růst.
AMD rovněž posiluje v oblasti CPU pro datová centra, kde konkuruje Intelu.
Klíčovým strategickým krokem je účast v UALink konsorciu (spolu s Intelem a Broadcomem),
Cílem této iniciativy je vytvoření otevřeného standardu propojení AI akcelerátorů – alternativa k proprietárnímu NVLink od Nvidie.
Přestože software AMD (platforma ROCm) v mnoha ohledech zaostává za CUDA, je již nyní použitelný pro inference, což představuje praktickou příležitost k růstu.
Broadcom: Sázka na sítě, ASIC a virtualizaci
Broadcom není přímým konkurentem Nvidie v oblasti GPU. Namísto toho se soustředí na kritické komponenty AI infrastruktury:
Síťové prvky pro datová centra – v době, kdy AI tréninkové klastery masivně rostou, je přenos dat zásadním faktorem. Tržby Broadcomu v tomto segmentu meziročně vzrostly o 70 %.
ASIC čipy (Application-Specific Integrated Circuits) – spolupráce s firmami jako Alphabet (Google) na návrhu vlastních AI čipů (např. TPU) umožňuje nabídnout zákazníkům výkonnější a úspornější alternativu k běžným GPU.
Společnost plánuje do roku 2027 nasadit až 1 milion AI klastrů, což odpovídá potenciální tržní příležitosti ve výši 60–90 miliard USD.
Kromě hardwaru má Broadcom významný vliv také v oblasti softwaru. Akvizicí VMware získal přístup k virtualizační platformě Cloud Foundation, která získává na důležitosti při správě AI zátěže v hybridních cloudech.
Investoři, kteří chtějí svoje sázky do umělé inteligence diverzifikovat, by měli výkonnost těchto 3 akcií podrobně sledovat.
Staňte se součástí naší investiční rodiny na Discordu
Naše komunita je místem, kde se setkávají nováčci i vášniví obchodníci a zkušení investoři. Sdílejte své obchodní tipy, strategie a bavte se o aktuálních událostech na trzích. Každý den je novou příležitostí a každý člen naší komunity může přinést jedinečný pohled na svět financí.
Připojte se k nám a objevte sílu kolektivní moudrosti, která vám pomůže dosáhnout vašich investičních cílů. S námi není obchodování jen o číslech, ale o společenství, které vám dává klíč k úspěchu!
Vladimír vystudoval ekonomiku a management na VUT – Podnikatelské fakultě v Brně. Je držitelem mezinárodního účetního certifikátu ACCA, což mu dává solidní předpoklady pro analýzy účetních výkazů firem. Zkušenosti s oceňováním firem a auditem velkých mezinárodních společností kotovaných na burze získal u PricewaterhouseCoopers. Později působil v bankovnictví na pozicích ředitele controllingu a interního auditu.
V roce 2017 zahájil svoji novou kariéru soukromého analytika a copywritera se zaměřením na finanční trhy, investice, trading a různá podvodná schémata. Kromě psaní článků a e-booků o financích se Vladimír věnuje výuce angličtiny. Je aktivní na platformě X, kde jej můžete sledovat pod profilem KMFTraders.
Motto: “Na každém kroku záleží. Keep moving forward.”
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
