...nebo už máte účet?
Přihlašte se
V prvním článku našeho nového seriálu vám představíme naše akciové portfolio, do kterého jsme vložili 300 000 Kč. Rozhodli jsme se investovat tuto částku do 25 různých akcií a vytvořit tak diverzifikované portfolio. Věříme v koncept “nevkládej všechna vejce do jednoho košíku”, a proto naše portfolio obsahuje tituly z různých odvětví i geografických oblastí.
Cílem tohoto projektu bylo sestavit smysluplné portfolio akciových titulů, které budeme pravidelně monitorovat. Každý měsíc přitom budeme vytvářet report, který bude podrobně hodnotit výkonnost našeho portfolia.
Naše strategie zatím nezahrnuje plán na přikupování nebo prodávání titulů – jedná se o dlouhodobé investiční portfolio. Všechny akcie jsme nakoupili jednorázově a do budoucna zatím neplánujeme pravidelné přikupování. (Pro monitorování pravidelného investování již máme seriál Testujeme investiční platformy.)
To však neznamená, že jsme zcela uzavřeli dveře příležitostem, které se mohou v budoucnu objevit. Akciový trh je dynamický a často nás může překvapit. Pokud nám tedy budoucnost přinese příležitosti, které by mohly přinést našemu portfoliu přidanou hodnotu, jistě je zvážíme.
K výběru akcií do našeho investičního portfolia jsme přistupovali pečlivě a metodicky – při výběru akcií jsme se nenechali unést emocemi nebo trendy. Především jsme se soustředili na hodnotové akcie, které jsme považovali za podhodnocené a které by mohly v dlouhodobém horizontu přinést solidní výnosy. Rozhodně však nebylo naším cílem ignorovat růstové akcie, které mají potenciál pro značný kapitálový růst, i když s vyšším rizikem.
Při sestavování tohoto portfolia jsme zohlednili různá odvětví – od technologií po zdravotní péči, od průmyslu po maloobchod – stejně jako geografickou diverzifikaci – akcie z USA, Evropy a České republiky.
Tímto způsobem jsme se snažili minimalizovat investiční riziko, které by mohlo vzniknout v případě, že by určité odvětví nebo trh prošly negativními změnami.
Naše investiční cesta je dlouhodobá. Budeme sledovat, jak se naše investice vyvíjejí, a těšit se z případných výnosů, které mohou přinést. Chápeme, že trh je plný nejistot a ne vždy se věci vyvíjejí podle našich předpokladů. Ale věříme v naše rozhodnutí a jsme připraveni čelit výzvám, které se před nás postaví.
Tímto článkem začínáme naše veřejné investiční dobrodružství. Následujte nás a zjistěte, jak se naše portfolio vyvíjí a jaké lekce se z této cesty naučíme. Investice nakonec mohou být mnohem víc než jen o penězích.
Pamatujte, že investování je vždy cesta, a nikoliv cíl, a že nejlepší investiční strategie je ta, kterou zvládnete dlouhodobě bez problému dodržovat.
Naše volba byla poměrně jasná – rozhodli jsme se využít služeb brokera XTB. Jaké byly naše důvody a proč považujeme XTB za dobrou volbu?
XTB je celkově vzato považováno za seriózní a kvalitní společnost s dlouholetou tradicí.
Tento názor převládá i mezi obchodníky v recenzích a internetových diskuzích o XTB. Proto bylo naše rozhodnutí jasné.
Volba brokera je důležitým krokem v investičním procesu a měli byste si ji pečlivě promyslet. Věříme, že XTB je pro nás správnou volbou z důvodů, které jsme nastínili výše. Nulové poplatky, široká nabídka akcií, výborná zákaznická podpora a reputace solidního brokera jsou faktory, které jsou pro nás klíčové. To samozřejmě neznamená, že bude XTB ideální volbou pro každého z vás. Pokud sami uvažujete o výběru vhodné platformy, doporučujeme vám naše srovnání brokerů.
Všechny akcie jsme nakoupili v jeden okamžik. Naše rozhodnutí nakoupit vše najednou, namísto postupného nákupu, je založeno na našem přesvědčení, že trh je náhodný a nelze předvídat krátkodobé pohyby cen. Takže, místo abychom se snažili časovat trh, rozhodli jsme se jednoduše investovat všechny peníze najednou.
Během procesu výběru akcií do našeho portfolia jsme uplatňovali metodiku založenou na důležitých aspektech, které jsou klíčové pro úspěšné investování. Jedním z těchto aspektů byla sektorová diverzifikace, která nám umožnila snížit investiční riziko.
Sektorová diverzifikace byla jedním z našich hlavních cílů při sestavování portfolia. Nechtěli jsme být příliš závislí na jednom konkrétním sektoru, protože by to zvýšilo naši expozici vůči riziku spojenému s tímto konkrétním sektorem. Proto jsme se přirozeně rozhodli naše investice diverzifikovat do různých sektorů, aby se naše investiční portfolio stalo odolnějším vůči sektorovým výkyvům.
To znamená, že jsme investovali nejen do tradičních sektorů, jako jsou finance a základní spotřební zboží, ale také do nově vznikajících a rychle rostoucích sektorů, jako je technologie nebo kybernetická bezpečnost. Díky této sektorové diverzifikaci jsme snížili investiční riziko a zvýšili růstový potenciál našeho portfolia.
Dalším aspektem, který jsme zohlednili při výběru akcií, byla geografická diverzifikace. Chtěli jsme snížit měnové riziko a snížit naši závislost na jediné měně – dolaru. Rozhodli jsme se proto investovat nejenom do amerických akcií, ale také několika evropských a do portfolia jsme zahrnuli i dvě české dividendové akcie. Tím jsme si zajistili rozmanitost měnových expozic a snížili riziko spojené s výkyvy konkrétních měnových kurzů.
Tyto aspekty výběru nám umožnily vytvořit pevné a vyvážené portfolio. Díky sektorové diverzifikaci jsme minimalizovali riziko spojené s konkrétními odvětvími, zatímco geografická diverzifikace nám poskytuje jistou ochranu před měnovými riziky.
Cílem diverzifikace našeho portfolia bylo vytvořit kombinaci akciových titulů, která by byla v souladu s naší strategií a přitom nabízela vyváženou míru rizika a výnosu:
V našem portfoliu jsme se obecně zaměřili spíše na hodnotové akcie, které jsou v současné době považovány za “neoblíbené” a nabízejí zajímavou investiční příležitost. Mnohé z těchto akcií jsou relativně levné a mohou nám nabídnout dobrý potenciál pro budoucí růst. Celkově lze říci, že naše portfolio bylo sestaveno s dlouhodobou perspektivou a je zaměřeno na racionální a diverzifikované investování. I přes náš konzervativní přístup však v portfoliu naleznete i zajímavé tituly, které nám nabízí značný potenciál.
Výše jsme popsali, jak jsme přibližně postupovali při sestavování našeho investičního portfolia a nyní se už pojďme podívat na konkrétní akciové tituly, které jsme nakoupili a jaké procentuální zastoupení z celku mají:
Takto vypadá naše portfolio v krátkosti. Detailněji rozepsaný seznam všech našich držených akciových titulů a jednotlivých skupin naleznete níže.
Poznámka: Pokud vás jednotlivé společnosti a naše uvažování nad výběrem zajímá o něco více, doporučujeme si rozkliknout a přečíst rozšiřující informace o dané společnosti. Dozvíte se tam například, proč jsme se rozhodli vybrat PepsiCo namísto Coca-Cola a jiné informace.
Bezpečné akcie jsou investice do společností, které jsou stabilní, zdravé a jejichž podnikání je dlouhodobě prověřené. Tyto firmy mají jasný a čitelný business model, který se postupem času osvědčil a prokázal svou odolnost vůči ekonomickým turbulencím.
Bezpečné akcie bývají často spojené s firmami působícími v odvětvích, které jsou zásadní pro fungování ekonomiky a každodenního života, jako jsou například veřejné služby, potravinářské společnosti nebo zdravotnické firmy. Tato odolnost jim poskytuje stabilní základ, díky němuž je jen tak něco nepoloží. Pro investory, kteří preferují konzervativní investiční strategii a oceňují stabilitu a předvídatelnost, představují tyto akcie atraktivní možnost. Bezpečné akcie však neslibují vysoké výnosy, jako růstové akcie, ale na druhou stranu nabízejí menší riziko a často také pravidelné dividendy.
General Motors je globální automobilový gigant a symbol amerického automobilového průmyslu. Provozuje značky jako Chevrolet, GMC, Buick, Cadillac a Hummer, přičemž vyrábí rozmanitý sortiment vozidel pro více než 120 trhů. General Motors investuje miliardy dolarů do technologií, jako je elektrifikace, autonomní řízení a konektivita vozidel. Má ambiciózní cíl dosáhnout uhlíkové neutrality do roku 2040, s plánem přechodu na prodej 100 % nových osobních vozidel s nulovými emisemi do roku 2035. Krom jiného spolupracuje s dodavateli na vývoji infrastruktury pro nabíjení elektrických vozidel.
General Motors je jedním z předních světových výrobců automobilů, který se v průběhu let se stal symbolem amerického automobilového průmyslu. Dnes společnost provozuje mnoho značek, mezi něž patří Chevrolet, GMC, Buick, Cadillac nebo Hummer. Společnost je známá svým širokým sortimentem vozidel – od osobních vozů a SUV až po nákladní automobily a komerční vozidla. Společnost charakterizuje rozsáhlá globální působnost, s továrnami a výrobními zařízeními na všech obydlených kontinentech s výjimkou Austrálie. Její produkty jsou prodávány ve více než 120 zemích po celém světě.
Automobilka je průkopníkem v oblasti technologií a inovací v automobilovém průmyslu. Jejím cílem je stát se lídrem v oblasti elektrifikace, autonomního řízení i konektivity vozidel. V posledních letech společnost investovala miliardy dolarů do výzkumu a vývoje těchto technologií, s cílem zavést na trh nové, ekologičtější a bezpečnější vozidla. V roce 2020 General Motors oznámila ambiciózní plán na dosažení uhlíkové neutrality do roku 2040, což zahrnuje přechod na 100% prodej všech nových osobních vozidel s nulovými emisemi do roku 2035. Společnost rovněž plánuje výrazně rozšířit svou nabídku elektrických vozidel, s cílem představit více než 30 nových modelů do roku 2025.
Jedním z klíčových prvků strategie společnosti je spolupráce s dodavateli, vládami a dalšími zúčastněnými stranami na vývoji infrastruktury pro nabíjení elektrických vozidel. Společnost uzavřela partnerství s firmami jako Ultium Cells LLC a LG Chem pro vývoj pokročilých baterií a palivových článků, které by měly zlepšit dojezd a výkon elektrických vozidel. Kromě elektrifikace General Motors také aktivně pracuje na vývoji autonomního řízení. Její dceřiná společnost Cruise se zaměřuje na vývoj autonomních technologií, které by mohly v budoucnu přinést bezpečnější a efektivnější způsoby dopravy.
Dalším prioritním oborem General Motors je konektivita vozidel. Společnost vytvořila platformu OnStar, která poskytuje služby týkající se bezpečnosti, navigace, diagnostiky vozidla a zábavy pro majitele vozů. V neposlední řadě společnost také uzavírá partnerství s technologickými společnostmi a startupy – investovala do několika technologických firem, jako je Lyft nebo Nikola. V době nákup se akcie General Motors obchodovaly za přibližně 5násobek zisku a pouhé dvě třetiny účetní hodnoty.
Walmart je globální maloobchodní gigant, založený v roce 1962, s více než 11 000 obchody v 27 zemích. Společnost nabízí široký sortiment zboží za nízké ceny v různých formátech prodejen, včetně hypermarketů Walmart Supercenter, menších obchodů Walmart Neighborhood Market a diskontních skladů Sam’s Club. Walmart také provozuje e-commerce platformu Walmart.com a poskytuje řadu služeb, včetně finančních. Klíčovým prvkem úspěchu společnosti je její efektivní dodavatelský řetězec. V posledních letech Walmart také investuje do digitálních a technologických kapacit, včetně e-commerce a robotiky.
Walmart je jedna z největších maloobchodních společností na světě založená v roce 1962 Samem Waltonem. Od té doby se rozrostla do mezinárodního impéria s více než 11 000 obchody v 27 zemích, pod různými názvy, jako je Walmart, Sam’s Club, Asda, Seiyu a další. Společnost se zaměřuje na nabídku širokého sortimentu zboží za nízké ceny s cílem ušetřit svým zákazníkům peníze, což je vyjádřeno v jejich sloganu “Save Money. Live Better.”.
Walmart provozuje několik formátů prodejen, které se liší velikostí a sortimentem. Mezi tyto formáty patří hypermarkety Walmart Supercenter, menší obchody Walmart Neighborhood Market a diskontní sklady Sam’s Club. Společnost také provozuje e-commerce platformu Walmart.com, která nabízí mnoho produktů a služeb online.
Sortiment zboží nabízený Walmartem zahrnuje potraviny, oblečení, elektroniku, domácí potřeby, lékárnické výrobky, hračky, sportovní vybavení a mnoho dalšího. Společnost také poskytuje řadu služeb, jako jsou finanční služby, optika, fotografické služby a lékárny. Walmart rovněž provozuje vlastní značky, které zahrnují cenově dostupné alternativy k národním značkám.
Jedním z klíčových prvků podnikání Walmartu je jeho zásobovací řetězec, který zahrnuje globální síť dodavatelů, distribuční centra a logistické partnery. Společnost se zaměřuje na efektivitu, nízké náklady a rychlé doručení zboží do svých prodejen i k zákazníkům. V posledních letech se Walmart také zaměřuje na rozvoj svých digitálních a technologických kapacit, což zahrnuje investice do e-commerce, rozšíření služeb pro zákazníky, jako jsou online objednávky a vyzvednutí zboží na parkovišti, doručení zboží až domů a využití umělé inteligence a robotiky ve svých provozech.
V rámci sestavování investičního portfolia bylo možné uvažovat také o přímém konkurentovi Targetu, jehož akcie zářily zejména v postpandemickém oživení. Ačkoliv má Walmart o něco vyšší ocenění a nižší dividendu, charakterizuje ho zároveň výrazně nižší dluh a mnohem větší rozsah podnikání, proto jsme jako další bezpečnou akcii vybrali právě Walmart.
Citigroup je jedním z největších bankovních konglomerátů na světě s působností v různých segmentech – Global Consumer Banking, Institutional Clients Group, Corporate and Investment Banking, Private Banking a Securities Services. Tyto segmenty poskytují celou řadu bankovních a finančních služeb pro různé typy klientů po celém světě. V posledních letech se Citigroup zaměřuje na digitalizaci svých služeb, zvyšování kapitálové přiměřenosti a zlepšování rizikového managementu. Ačkoliv čelí silné konkurenci jak od tradičních bank, tak od fintech společností, jedná se o jednu z největších bank na světě, která je považována za systémově důležitou finanční instituci.
Citigroup je americká nadnárodní investiční banka a jeden z největších bankovních konglomerátů na světě. Podnikání Citigroup se dělí do několika hlavních segmentů, které spolu tvoří různorodý ekosystém finančních služeb.
V posledních letech se Citigroup zaměřuje na zlepšování svého rizikového managementu, zvyšování kapitálové přiměřenosti a digitalizaci svých služeb. Digitalizace představuje investice do technologií, které zlepšují zákaznickou zkušenost, snižují provozní náklady a zvyšují efektivitu. Tyto technologie zahrnují internetové a mobilní bankovnictví, automatizaci procesů, analýzu dat a použití umělé inteligence pro zlepšení rozhodování a odhalování podvodů.
Společnost čelí silné konkurenci na finančních trzích od dalších bank, jako jsou JPMorgan Chase, Bank of America a Wells Fargo, stejně jako od nových hráčů – fintech společnosti a nebankovní poskytovatelé finančních služeb. Aby udržela svou konkurenceschopnost, snaží se neustále inovovat, rozšiřovat své globální působení a zlepšovat své produkty a služby. V rámci naší investiční analýzy jsme rovněž zvažovali banku Wells Fargo – obě tyto banky se nacházejí v režimu restrukturalizace. Citigroup je však v tomto okamžiku v procesu dále a má diverzifikovanější aktivity. Krom toho má Citigroup nižší P/E (přibližně 6) a P/B ratio (přibližně 0,5) – v obou případech se jedná o poloviční hodnotu oproti Wells Fargo. Citigroup rovněž charakterizuje o polovinu vyšší dividendový výnos, přičemž jsou obě banky srovnatelně kapitalizované.
Jako jeden z největších finančních hráčů na světě je Citigroup zásadním činitelem ve světovém finančním systému. Je považována za systémově důležitou finanční instituci, což znamená, že by její selhání mohlo mít významný dopad na celou ekonomiku – její krach je tak velmi nepravděpodobný.
Mastercard je globální finanční a technologická společnost známá svými platebními kartami, zahrnující kreditní, debetní a předplacené karty. Společnost nabízí široké spektrum finančních služeb a produktů, přičemž klíčovou částí podnikání společnosti je zpracování transakcí. Součástí jejího portfolia jsou také různé platební technologie, jako jsou bezkontaktní platby, mobilní platby a digitální peněženky. Mastercard se věnuje inovacím a rozvoji, včetně aplikace umělé inteligence a strojového učení k prevenci podvodů a zlepšení zákaznického servisu. Spolupracuje také s technologickými start-upy a fintech společnostmi.
Mastercard je globální finanční a technologická společnost, která byla založena v roce 1966 pod názvem Interbank Card Association (ICA) a později přejmenována na Mastercard v roce 1979.
Společnost je známá především díky svým platebním kartám – kreditní, debetní a předplacené karty. Mastercard však také nabízí širokou škálu finančních produktů a služeb pro drobné spotřebitele, obchodníky, vlády, finanční instituce a další partnery. Klíčovou částí podnikání společnosti je zpracování transakcí, při kterém zajišťuje, že jsou peníze bezpečně převedeny mezi účty kupujícího a prodávajícího. Mastercard také poskytuje řadu platebních technologií, včetně bezkontaktních plateb, mobilních plateb a digitálních peněženek.
Mastercard neustále inovuje a rozšiřuje své produkty a služby. K těmto inovacím patří například Mastercard Send, platforma pro rychlé a bezpečné převody peněz na globální úrovni, a Mastercard ID Check, bezpečnostní řešení pro ověření totožnosti uživatelů při online platbách.
Společnost také investuje do rozvoje umělé inteligence a strojového učení, které pomáhají při prevenci podvodů a zlepšují zákaznický servis. Mastercard rovněž klade důraz na spolupráci s technologickými start-upy a fintech společnostmi prostřednictvím svého programu Mastercard Start Path. Zde by se nabízela rovněž investice do akcií Visa. Protože však Mastercard charakterizují lepší ekonomické ukazatele výkonnosti podniku – ukazatele ROA, ROE, ROI a ROIC – dali jsme nakonec přednost právě této společnosti.
Nucor je prominentní americký výrobce oceli a ocelových produktů, známý svým zaměřením na inovace, efektivitu a udržitelnost. Je považován za průkopníka v recyklaci oceli a je jedním z největších zpracovatelů šrotu na světě. Společnost je strukturována do tří hlavních obchodních segmentů: Ocelárny, ocelové produkty a surové materiály. Využívá moderní technologie – např. elektrická oblouková pec pro výrobu oceli ze šrotu, přičemž nabízí širokou škálu ocelových produktů pro různá odvětví a také provozuje energetické zdroje, jako jsou větrné a solární elektrárny.
Nucor je jedním z předních amerických výrobců oceli a ocelových produktů. Společnost byla založena v roce 1940 a postupně se stala jedním z největších hráčů na trhu s ocelí v USA. Společnost se zaměřuje na inovace, efektivitu a udržitelnost, a je průkopníkem v oblasti recyklace oceli, což z ní činí jednoho z největších zpracovatelů šrotu na světě.
Nucor provozuje tři hlavní obchodní segmenty: Ocelárny, ocelové produkty a surové materiály. V rámci segmentu oceláren vyrábí ocelové produkty – nosníky, plechy, tyče, dráty a trubky. K jejich výrobě používá moderní technologie, jako je elektrická oblouková pec (EAF), která umožňuje zpracovávat šrot jako surovinu pro výrobu oceli.
Segment ocelových produktů se zaměřuje na zpracování oceli a výrobu ocelových komponent pro stavebnictví, automobilový průmysl, energetiku a další odvětví. Nabízí celou řadu produktů, včetně ocelových konstrukcí, stavebních systémů, plechových dílů a dalších vysoce kvalitních komponent.
Sektor surových materiálů se zabývá nákupem, zpracováním a prodejem surovin, jako jsou šrot, koksovací uhlí, železná ruda a další nezbytné materiály pro výrobu oceli. Tento segment také zahrnuje provoz energetických zdrojů, jako jsou větrné a solární elektrárny, které pomáhají snižovat uhlíkovou stopu společnosti. Zde se opět nabízí srovnání s konkurentem, kterým je United States Steel Corporation. Ohodnocení společnosti Nucor je vyšší (ale P/E ratio stále pouze okolo hodnoty 5) a krom toho Nucor charakterizují lepší ukazatele výkonnosti podniku – ROA, ROE, ROI a také nižší zadlužení.
Starbucks je globální kavárenská společnost s více než 32 000 pobočkami v 70 zemích, známá svou kvalitní kávou, inovacemi a etickými obchodními praktikami. Kromě kávy nabízí široký sortiment jiných nápojů a potravin, a také vlastní značku kávy a čajů, které prodává i online. Investuje do moderních technologií, jako je mobilní aplikace pro předobjednávání, a klade důraz na vytváření příjemného prostředí pro zákazníky. Společnost také podporuje rozvoj svých zaměstnanců, nazývaných “partneři”, a rozšiřuje svou globální přítomnost prostřednictvím partnerství, jako je to s firmou Nestlé.
Starbucks je celosvětově známá společnost, která se zabývá provozem kaváren a podnikáním v oblasti kávy. Ať chceme nebo ne, postupem času se stala symbolem kvalitní kávy a kavárenské kultury. Dnes vlastní síť více než 32 000 poboček ve více než 70 zemích světa. Hlavním produktem společnosti jsou kvalitní kávové nápoje, avšak Starbucks také nabízí široký sortiment čajů a jiných nápojů, pečiva, sendvičů a dalších potravin. Velký důraz je kladen na kvalitu kávy a etiku podnikání, včetně podpory udržitelných zemědělských praktik.
Starbucks je známá svou inovativností, což zahrnuje používání moderních technologií a digitálních nástrojů. Jednou z jejich inovací je mobilní aplikace, která zákazníkům umožňuje objednávat a platit za nápoje předem, což usnadňuje rychlý a plynulý proces nákupu. Starbucks klade důraz na vytvoření příjemného prostředí pro zákazníky, kteří si mohou v kavárnách odpočinout, pracovat nebo se setkat s přáteli. Společnost také investuje do rozvoje svých zaměstnanců, kteří jsou známí jako “partneři” – poskytuje jim školení, benefity a možnosti růstu.
Společnost dále rozšiřuje svůj sortiment o vlastní značky kávy a čajů, které jsou dostupné v maloobchodních prodejnách i online. Kromě toho se Starbucks podílí na různých spolupracích a partnerstvích, například s firmou Nestlé, čímž zvyšuje svou globální přítomnost a dosah. V době nákupu se tyto akcie obchodovaly za 30násobek zisku a 3,2násobek tržeb. Společnost s tržní kapitalizací přes 100 miliard dolarů rovněž vyplácí dividendu s výnosem přibližně 2 %.
PepsiCo je jedním z největších světových výrobců potravin a nápojů založený v roce 1965 spojením Pepsi-Cola a Frito-Lay. Nabízí široké portfolio známých značek, jako Pepsi, Lay’s a Gatorade. Hlavní segmenty společnosti zahrnují nejenom nealkoholické nápoje, ale i potraviny, včetně brambůrků, cereálií a sušenek. Operuje v globální síti výrobních zařízení, která zajišťuje distribuci produktů ve více než 200 zemích. PepsiCo investuje do energetické účinnosti zařízení, snižování množství produkovaného odpadu, udržitelného zemědělství a inovací produktů, aby uspokojila rostoucí poptávku po zdravějších a udržitelnějších potravinách a nápojích.
PepsiCo je jedním z největších světových výrobců potravin a nápojů. Společnost byla založena v roce 1965 sloučením společností Pepsi-Cola a Frito-Lay. Od té doby se rozrostla a diverzifikovala své portfolio, které zahrnuje některé z nejznámějších značek na trhu, jako jsou Pepsi, Lay’s, Quaker Oats, Gatorade, Tropicana a Mountain Dew.
Hlavním segmentem podnikání PepsiCo je výroba a prodej nealkoholických nápojů – slazené nápoje, ovocné šťávy, energetické nápoje i čistá vodu. Společnost je také – na rozdíl do Coca Coly –významným hráčem na trhu s potravinami, kde nabízí širokou škálu produktů, jako jsou brambůrky, cereálie, tyčinky, sušenky a další.
PepsiCo provozuje globální síť výrobních zařízení, která zajišťuje efektivní výrobu a distribuci produktů ve více než 200 zemích a teritoriích. Společnost také udržuje silné vztahy se svými dodavateli a distributory, což jí umožňuje snadněji proniknout na nové trhy a rozšiřovat svoji přítomnost. Společnost investuje do zlepšení energetické účinnosti, snižování spotřeby vody a odpadu, a podporuje zemědělské praktiky šetrné k životnímu prostředí.
Klíčovou roli v rámci strategie společnosti hrají inovace. PepsiCo se snaží průběžně rozšiřovat a aktualizovat své portfolio produktů – investuje do výzkumu a vývoje nových a lepších produktů, které uspokojí rostoucí poptávku po zdravějších a udržitelnějších potravinách a nápojích. PepsiCo jsme dali přednost před společností Coca-Cola, přestože ji charakterizují horší provozní ukazatele. Za akcie Coca-Cola je totiž nutné zaplatit vysokou prémii ve srovnání s akciemi PepsiCo. Coca-Cola se obchoduje za 6násobek tržeb a zatímco PepsiCo za necelý 3násobek.
Johnson & Johnson je jedním z největších globálních zdravotnických konglomerátů s historií sahající do roku 1886. Zaměřuje se na tři hlavní oblasti: Spotřebitelské zdravotnictví, farmaceutické výrobky a zdravotnické přístroje, pokrývající celý životní cyklus zdravotní péče. Mezi známé značky společnosti patří Johnson’s Baby, Neutrogena a Tylenol. Farmaceutický segment je zaměřen na výzkum a vývoj inovativních léků – úspěch společnost sklidila například za vývoj vakcíny proti covid-19. Johnson & Johnson mimo jiné patří do skupiny dividendových králů, neboť svou dividendu navyšuje již více než 50 let v řadě.
Společnost Johnson & Johnson je globální konglomerát – jedna z největších a nejdiverzifikovanějších zdravotnických společností na světě, jejíž historie sahá až do roku 1886. Zaměřuje se na tři hlavní oblasti podnikání: Spotřebitelské zdravotnictví, farmaceutické výrobky a zdravotnické přístroje. Tyto segmenty zahrnují produkty a služby, které pokrývají celý životní cyklus zdravotní péče.
Společnost pochopitelně neustále investuje do výzkumu a vývoje nejenom kvůli tomu, aby zlepšila životy lidí po celém světě, ale aby také udržela svůj růst. Krom jiného se jedná o jednoho z dividendových králů – společnost, která navyšuje svou dividendu už více než 50 let. V době nákupu přitom dividendový výnos těchto akcií činil přibližně 3 %. Historie nepřetržitého zvyšování dividend poukazuje na fakt, o jak spolehlivou a “bezpečnou” akcii se jedná.
Berkshire Hathaway je americký konglomerát působící v řadě odvětví, založený v roce 1839 a transformovaný Warrenem Buffettem v druhé polovině 20. století, jehož hodnotová investiční strategie zaměřená na dlouhodobé investice do stabilních firem přinesla nesmírný úspěch. Portfolio společnosti obsahuje stovky privátních firem včetně GEICO, BNSF Railway a Dairy Queen, a také významné podíly ve veřejně obchodovaných společnostech jako Apple, Coca-Cola, a Bank of America. Berkshire Hathaway, s tržní kapitalizací přesahující 700 miliard dolarů, je jednou z největších veřejně obchodovaných společností na světě.
Berkshire Hathaway je americký konglomerát, který působí v mnoha odvětvích a podniká v řadě oblastí. Společnost byla založena v roce 1839 jako textilní výrobce a později transformována slavným investorem Warrenem Buffettem, který se stal jejím největším akcionářem v roce 1965. Během posledních několika desetiletí se Berkshire Hathaway rozkročila skrze akvizice a investice nad mnoha různými společnostmi. Portfolio společnosti je velmi sledované a zahrnuje stovky firem z odvětví jako pojišťovnictví, energetika, železniční doprava, maloobchod, průmysl, potraviny a další.
Mezi nejznámější soukromé společnosti patřící pod Berkshire Hathaway řadíme GEICO (pojišťovna), BNSF Railway (železniční dopravce), Berkshire Hathaway Energy (energetický sektor) a Dairy Queen (rychlé občerstvení). Berkshire Hathaway také drží významné podíly v některých z největších amerických a mezinárodních společností, jako jsou Apple (zdaleka největší investiční pozice), Coca Cola, Bank of America a American Express.
Warren Buffett, CEO společnosti, je známý svou hodnotovou investiční strategií, která se zaměřuje na dlouhodobé investice do společností s dobrými fundamenty a stabilním růstem. Jeho přístup zahrnuje důkladnou analýzu společnosti, jejího vedení a finančního zdraví. V důsledku úspěšných investic a akvizic se Berkshire Hathaway stala jednou z největších veřejně obchodovaných společností na světě s tržní kapitalizací dosahující 700 miliard dolarů (v době nákupu akcií). Společnost je známá svou stabilním výkonností a dlouhodobým růstem hodnoty pro své akcionáře.
Díky svým úspěchům je Berkshire Hathaway často považována za vzor pro investory a manažery. Její každoroční akcionářské shromáždění, známé jako “Woodstock pro kapitalisty”, přitahuje tisíce návštěvníků z celého světa, kteří se chtějí podělit o moudrost a zkušenosti Warrena Buffetta a jeho dlouholetého kumpána Charlie Mungera.
Intel, založený v roce 1968, je předním světovým výrobcem polovodičů a integrovaných obvodů, s hlavním zaměřením na mikroprocesory pro různá zařízení. Mezi nejznámější řady procesorů patří Intel Core, Intel Xeon a Intel Atom. Intel také investuje do výzkumu a vývoje v oblasti pokročilých technologií, jako je umělá inteligence a 5G. Jeho strategie zahrnuje značné inovace a vertikálně integrovaný model, kontrolující celý proces výroby, od návrhu po výrobu a marketing, což mu umožňuje konkurovat firmám jako AMD a Nvidia – které výrobní proces naopak outsourcují.
Intel je americká technologická společnost založená v roce 1968 Robertem Noyce a Gordonem Moorem, kteří jsou považováni za průkopníky v oblasti polovodičů a mikroelektroniky. Intel je jedním z největších a nejuznávanějších výrobců polovodičů a integrovaných obvodů na světě.
Hlavním produktem Intelu jsou mikroprocesory, které se používají ve velkém množství zařízení, jako jsou stolní a přenosné počítače, servery, tablety a chytré telefony. Mezi nejznámější řady procesorů patří Intel Core (i3, i5, i7 a i9), Intel Xeon pro servery a pracovní stanice, a Intel Atom pro mobilní zařízení a vestavěné systémy. Kromě procesorů se Intel zabývá také vývojem a výrobou dalších technologií, jako jsou čipové sady, síťové adaptéry, paměťové moduly, úložiště dat a grafické čipy. Společnost rovněž investuje do výzkumu a vývoje v oblastech umělé inteligence, autonomních vozidel, 5G a dalších pokročilých technologií.
Strategie společnosti se zaměřuje na inovace a udržení pozice lídra v oboru polovodičů. Společnost investuje značné prostředky do výzkumu a vývoje, což ji umožňuje průběžně zlepšovat výkon a efektivitu svých produktů. Tato snaha je důležitá zejména v současném konkurenčním prostředí, kde Intel čelí silné konkurenci ze strany společností, jako jsou AMD nebo Nvidia.
Jedním z klíčových prvků úspěchu Intelu je jeho vertikální integrovaný model – který u konkurentů není zcela běžný. Tato strategie zahrnuje kontrolu nad celým procesem výroby, od návrhu a vývoje až po výrobu a marketin g. Krom jiného tak Intel provozuje vlastní továrny, kde se vyrábějí polovodiče a integrované obvody.
Růstové akcie představují investice do společností, které prokazují nadprůměrný a rychlejší růst svých příjmů, zisků nebo cash flow oproti ostatním firmám na trhu. Tyto společnosti často reinvestují všechny své zisky zpět do svého podnikání s cílem dosáhnout ještě vyššího růstu a expanze.
Příkladem mohou být firmy z technologického sektoru, start-upy nebo společnosti v inovativních odvětvích, které prorážejí s novými produkty či službami. Růstové akcie nabízí velký potenciál pro kapitálové zhodnocení, ale souvisí s nimi také vyšší riziko. To je dáno tím, že jsou tyto firmy často citlivější na ekonomické cykly a mohou být více ovlivněny tržními turbulencemi. Výnosy z růstových akcií se obvykle neočekávají ve formě dividend, ale spíše ve formě zvýšení hodnoty akcií.
Intuitive Surgical je lídrem v oblasti robotické asistované chirurgie, nejznámější díky svému chirurgickému systému da Vinci. Tento systém kombinuje robotickou technologii a 3D zobrazení, což lékařům umožňuje provádět složité zákroky s větší kontrolou a přesností. Cílem je zlepšit chirurgické výsledky a snížit pooperační komplikace, což přináší výhody jak pacientům, tak lékařům. Společnost poskytuje také školení a podporu pro lékaře a zaměřuje se na globální expanzi své technologie.
Intuitive Surgical je světovým lídrem v oblasti robotické asistované minimálně invazivní chirurgie, známý především díky svému vlajkovému produktu, chirurgickému systému da Vinci. Společnost byla založena v roce 1995 a sídlí v kalifornském Sunnyvale v USA. Jejím cílem je zlepšit chirurgické výsledky a snížit komplikace při operacích, což přináší výhody jak pacientům, tak lékařům.
Chirurgický systém da Vinci, který je stěžejní součástí podnikání společnosti, kombinuje robotickou technologii a pokročilé 3D zobrazení, čímž poskytuje lékařům větší kontrolu, přesnost a flexibilitu při provádění složitých chirurgických zákroků. Systém je navržen tak, aby minimalizoval invazivnost zákroků, což vede k rychlejšímu hojení a nižšímu riziku komplikací. Intuitive Surgical se zaměřuje na několik hlavních oblastí chirurgie, mezi něž patří urologie, gynekologie, operace hrudníku a břicha, kardiovaskulární zákroky a zákroky na hlavě a krku.
Kromě robotických systémů Intuitive Surgical také nabízí řadu nástrojů, příslušenství a software, které umožňují personalizaci zákroků a integraci s dalšími zdravotnickými technologiemi. Společnost rovněž poskytuje školení a podporu pro lékaře, aby se seznámili s jejich technologiemi a získali certifikaci pro provádění zákroků s využitím systému da Vinci. Intuitive Surgical se soustředí na globální expanzi, což se projevuje rostoucím počtem instalací systému da Vinci ve zdravotnických zařízeních po celém světě.
Advanced Micro Devices (AMD) je významnou americkou společností v oblasti polovodičů a počítačové technologie. Její hlavní produkty zahrnují procesory (řady Ryzen, Epyc, Threadripper) a grafické čipy (značka Radeon), které jsou oblíbené pro svůj vysoký výkon a efektivitu. AMD dodává komponenty i pro herní konzole, jako jsou PlayStation a Xbox. Společnost investuje do výzkumu a vývoje nových technologií a výrobních procesů. AMD čelí silné konkurenci v podobě Intelu a Nvidie, což společnost nutí k neustálým inovacím a zlepšování stávajících produktů.
Advanced Micro Devices, zkráceně AMD, je americká společnost působící v oblasti polovodičů a počítačové technologie. Byla založena v roce 1969 a od té doby si vydobyla důležitou pozici na světovém trhu s elektronikou a počítačovými komponentami.
Hlavním produktem AMD jsou procesory, které jsou srdcem počítačových systémů. AMD vyrábí celou řadu procesorů, včetně řad Ryzen pro stolní a notebookové počítače, a řad Epyc a Threadripper pro servery a pracovní stanice. Procesory AMD jsou známé svým vysokým výkonem a efektivitou, což je činí populárními volbou pro náročné uživatele a profesionály.
Dalším klíčovým produktem AMD jsou grafické čipy a karty, známé pod značkou Radeon. Tyto grafické karty mají mnoho aplikací, od hraní videoher a tvorby obsahu až po výpočetní aplikace a strojové učení. Společnost také dodává grafické a procesorové čipy pro herní konzole, jako jsou PlayStation a Xbox.
V posledních letech společnost investovala do výzkumu a vývoje nových technologií a inovací. To zahrnuje práci na pokročilých výrobních procesech, které umožňují výrobu menších a efektivnějších čipů, nebo vývoj nových architektur pro její procesory a grafické čipy. Strategie AMD je zaměřena na vývoj vysoce konkurenceschopných produktů, které nabízejí vynikající výkon a hodnotu pro zákazníky.
Na trhu polovodičů se AMD potýká se silnou konkurencí v podobě Intel Corporation v oblasti procesorů a Nvidia Corporation v oblasti grafických čipů. Ačkoliv může být působení v podobné konkurenci náročné, také vytváří příležitosti pro inovace a zlepšení, což je klíčové pro dlouhodobý úspěch společnosti AMD.
Crowdstrike je americká společnost specializující se na kybernetickou bezpečnost. Její hlavní produkt, cloudová platforma Falcon, detekuje kybernetické hrozby, reaguje na incidenty a provádí forenzní analýzu. Falcon využívá umělou inteligenci a strojové učení k identifikaci a blokování škodlivých aktivit. Crowdstrike rovněž poskytuje služby pro řešení bezpečnostních incidentů a nabízí řešení pro ochranu cloudových aplikací a infrastruktur. Produkty společnosti jsou využívány v různých odvětvích, jako jsou finance, zdravotnictví a veřejná správa.
Crowdstrike je americká kybernetická bezpečnostní společnost, která byla založena v roce 2011. Je známá svým vlajkovým produktem, cloudovou platformou Falcon, která nabízí celou řadu nástrojů a služeb pro detekci kybernetických hrozeb, reakci na incidenty a forenzní analýzu.
Falcon je postaven na jednotném cloudovém architektonickém rámci, který umožňuje nasazení jediného agenta na koncové zařízení (například počítače nebo servery), který shromažďuje a analyzuje data pro detekci hrozeb. Cloudová architektura umožňuje společnosti Crowdstrike rychle reagovat na nové hrozby a poskytovat zákazníkům neustálé aktualizace bezpečnosti.
Crowdstrike se specializuje na ochranu proti sofistikovaným kybernetickým útokům, jako jsou ransomware a další cílené útoky. Krom jiného společnost využívá pro identifikaci a blokování škodlivých chování a aktivit umělou inteligenci a strojové učení. Jednou z unikátních konkurenčních výhod Crowdstrike je její Threat Graph – databáze, která shromažďuje a analyzuje data z milionů koncových bodů po celém světě, aby identifikovala vzorce a trendy v kybernetických hrozbách. Vedle toho, Crowdstrike nabízí také řešení pro ochranu cloudových aplikací a infrastruktur, včetně AWS, Google Cloud a Microsoft Azure. To zahrnuje detekci anomálií, kontroly konfigurací a detekci zneužití účtů.
Crowdstrike se tedy zaměřuje na poskytování kompletního řešení pro kybernetickou bezpečnost, které je schopno detekovat, reagovat a zabraňovat kybernetickým hrozbám. Produkty a služby společnosti jsou používány v mnoha odvětvích, včetně financí, zdravotnictví nebo veřejné správy, a jsou navrženy tak, aby ochránily organizace všech velikostí a typů.
Tesla, americká společnost založená v roce 2003, je známá svými inovativními elektrickými vozy a také výrobou solárních panelů a produktů pro skladování energie. Její automobily, jako jsou Model S, Model 3, Model X a Model Y, jsou oceňovány pro dojezd, rychlost nabíjení a pokročilé technologie typu autopilota. Tesla také investuje do inovací v oblasti baterií a autonomního řízení. Její cíl je zřejmý – zrychlit přechod světa k udržitelné energii a přispět ke snižování globálních emisí skleníkových plynů.
Tesla je americká společnost, která byla založena v roce 2003 s cílem zrychlit přechod světa k udržitelné energii. Je známá především svými inovativními elektrickými vozy, ale její podnikání sahá mnohem dál. Na poli elektrických vozidel je Tesla považována za lídra průmyslu díky modelům jako Model S, Model 3, Model X a Model Y. Tyto vozy jsou vysoce ceněny pro svůj dojezd, rychlost nabíjení, bezpečnost a pokročilé technologie, jako je autopilot. Tesla rovněž pracuje na rozvoji nákladních vozů a futuristického Cybertrucku.
Další klíčovou oblastí podnikání Tesla je výroba a distribuce solárních panelů a produktů pro skladování energie. Solární panely a střešní tašky Tesla Solar Roof umožňují domácnostem a podnikům generovat vlastní udržitelnou energii. Produkty pro skladování energie, jako jsou Powerwall, Powerpack a Megapack, pak umožňují ukládat energii pro pozdější použití nebo pro podporu stability elektrické sítě.
Významnou součástí strategie Tesla je také výroba a inovace v oblasti baterií. Tesla usiluje o snížení nákladů na výrobu baterií a zlepšení jejich výkonu a délky životnosti. Společnost vyrábí vlastní baterie v továrnách Gigafactory a nedávno představila svůj plán na výrobu vlastních bateriových článků, které by měly zlepšit výkon a dojezd jejích vozů. Tesla se rovněž zabývá rozvojem autonomního řízení. Její Autopilot a budoucí funkce Full Self-Driving (FSD) slibují zvýšit bezpečnost a pohodlí řízení pomocí pokročilých systémů asistovaného řízení.
Pod vedením CEO Elona Muska, Tesla neustále hledá způsoby, jak inovovat a překonávat hranice v oblasti udržitelné energie a dopravy. S touto vizí se Tesla snaží zlepšit kvalitu života a přispět ke snižování globálních emisí skleníkových plynů.
Evropské akcie jsou akcie společností, které jsou založeny a provozují svůj podnik v Evropě. Pro investory jsou přitažlivé z mnoha důvodů, a to nejen pro jejich potenciál pro kapitálový růst, ale také pro možnost diverzifikace investičního portfolia, snížení měnového rizika a vystavení se jiným ekonomikám než pouze té americké.
V kontextu naší investiční strategie se zaměřujeme na evropské akcie hodnotového typu. To znamená, že investujeme do společností, které jsou obecně považovány za “bezpečné”, tedy mají stabilní, dlouhodobý a snadno pochopitelný business model. Tyto společnosti jsou často velké, etablované a dobře zavedené, s robustními bilancemi a historií vyplácení stabilních nebo rostoucích dividend. Díky tomu se těmto akciím říká “bezpečné”, protože jsou méně citlivé na tržní výkyvy a poskytují stabilní výnosy.
ASML Holding, založená v roce 1984, je světovým lídrem ve vývoji a výrobě fotolitografických systémů pro polovodičový průmysl, nezbytných pro výrobu mikročipů a polovodičových technologií. ASML produkuje stroje, které používají optickou litografii pro vytváření tenkých vrstev na křemíkových substrátech, umožňující tvorbu obvodů na nanometrové škále. Klíčové produkty zahrnují systémy Deep Ultraviolet (DUV) a Extreme Ultraviolet (EUV) litografie. ASML má globální přítomnost a spolupracuje s velkými hráči v průmyslu, jako jsou Intel, TSM a Samsung.
ASML Holding je nizozemská společnost a světový lídr v oblasti vývoje a výroby fotolitografických systémů pro polovodičový průmysl. Tato společnost, založená v roce 1984, hraje klíčovou roli v pokroku výroby mikročipů a polovodičových technologií, které jsou základem moderní elektroniky a digitálního věku.
ASML vyrábí tzv. fotolitografické stroje, které se používají při výrobě integrovaných obvodů a dalších polovodičových zařízení. Tyto stroje využívají optickou litografii, přesný proces, který umožňuje vytvářet extrémně tenké vrstvy materiálu na povrchu křemíkových substrátů. Díky tomuto procesu mohou být na mikročipu vytvořeny obvody o šířce několika nanometrů.
ASML je jedním z mála dodavatelů takových strojů na světě – její technologie je nezbytná pro výrobu současných i budoucích generací čipů. Mezi hlavní produkty společnosti patří systémy Deep Ultraviolet (DUV) a Extreme Ultraviolet (EUV) litografie. EUV technologie je zvláště důležitá pro výrobu nejnovějších generací mikročipů, které vyžadují ještě menší a složitější struktury.
Společnost má silnou globální přítomnost a spolupracuje s největšími hráči v polovodičovém průmyslu, jako jsou Intel, TSMC a Samsung. ASML také investuje do nových technologií a spolupracuje s univerzitami a výzkumnými institucemi, aby udržela svou pozici lídra na trhu. V posledních letech se společnost zaměřuje na zlepšení efektivity, snížení nákladů a zvýšení výkonu svých strojů. To zahrnuje vývoj nových materiálů i software a hardwarových řešení, které umožňují rychlejší a přesnější výrobu litografických strojů.
Thales je francouzská mezinárodní korporace poskytující technologie a služby pro odvětví jako letectví, námořnictvo, obrana, vesmír, doprava, digitální identita a kybernetická bezpečnost. Firma navrhuje a vyrábí avionické systémy, řešení pro řízení letového provozu, systémy pro bojová plavidla a ponorky, zabezpečovací systémy pro železniční, silniční a veřejnou dopravu a poskytuje širokou škálu produktů a služeb pro kybernetickou bezpečnost. Thales se jednoduše zaměřuje na inovace a integraci řešení pro zlepšení bezpečnosti a efektivity svých zákazníků.
Thales je mezinárodní korporace se sídlem ve Francii specializující se na technologie a služby pro různá odvětví, jako je letectví, námořnictvo a kybernetický a pozemní sektor, ale i obrana, vesmír, doprava, digitální identita a zabezpečení. Thales se zaměřuje na inovace a integraci řešení, která podporují udržitelnost, zlepšují bezpečnost a zvyšují efektivitu svých zákazníků.
Letecký sektor je jednou z hlavních oblastí podnikání společnosti. Firma navrhuje a vyrábí komplexní avionické systémy a řešení pro letadla a vrtulníky. Poskytuje také služby pro řízení letového provozu, podporuje piloty a posádky v jejich úkolech a zajišťuje efektivní provoz leteckého průmyslu.
V námořním odvětví Thales vyvíjí komplexní systémy pro bojová plavidla, ponorky, pobřežní hlídky a námořní monitorovací a zabezpečovací systémy. Navíc spolupracuje s námořními silami na integraci jejich komunikačních, navigačních a zbraňových systémů. Pozemní sektor tvoří další významnou část portfolia společnosti. Firma poskytuje řešení pro železniční, silniční a veřejnou dopravu, jako jsou zabezpečovací systémy, systémy řízení dopravy a inteligentní dopravní systémy, které zlepšují efektivitu a bezpečnost infrastruktury.
V oblasti kybernetické bezpečnosti pak Thales nabízí širokou škálu produktů a služeb pro ochranu citlivých dat a infrastruktury. Společnost se krom jiného zaměřuje na kybernetickou obranu, zabezpečení dat, zjišťování totožnosti a řešení pro řízení přístupu.
BAE Systems je globální obranný, bezpečnostní a letecký gigant se sídlem ve Spojeném království, zaměstnávající přes 85 000 lidí ve více než 40 zemích. Specializuje se na obranu, letectví, ICT (informační a komunikační technologie), kybernetickou bezpečnost a podporu vojenských operací. Navrhuje, vyrábí a provozuje široké spektrum produktů, jako jsou bitevní tanky, ponorky, bojová letadla, radarové systémy a řízené střely. Klíčové produkty společnosti zahrnují Eurofighter Typhoon, F-35 Lightning II, a letadlové lodě Queen Elizabeth-class. Spolupracuje s řadou významných partnerů jako NASA, Airbus a vládními institucemi.
BAE Systems je globální obranný, bezpečnostní a letecký gigant se sídlem ve Spojeném království. Společnost byla založena v roce 1999 sloučením British Aerospace (BAe) a Marconi Electronic Systems (MES). BAE Systems zaměstnává přes 85 000 lidí ve více než 40 zemích a patří mezi největší světové výrobce vojenských zařízení.
Hlavními oblastmi činnosti BAE Systems jsou obrana, letectví, informační a komunikační technologie (ICT), kybernetická bezpečnost a podpora vojenských operací. Společnost navrhuje, vyrábí a provozuje řadu výrobků, včetně bitevních tanků, ponorek, bojových letadel, radarových systémů, řízených střel a mnoha dalších zařízení.
V oblasti obrany se BAE Systems zaměřuje na vývoj, výrobu a integraci komplexních systémů a služeb pro pozemní, námořní a letecké síly. Mezi její klíčové produkty patří Eurofighter Typhoon, F-35 Lightning II, Astute-class ponorky a letadlové lodě Queen Elizabeth-class. V letectví spolupracuje společnost s řadou partnerů na vývoji a výrobě komerčních a vojenských letadel, jako jsou Airbus A320, A350 a A380, a také na vývoji pokročilých dronů. BAE Systems je také významným dodavatelem pro NASA a další kosmické agentury.
V oblasti ICT a kybernetické bezpečnosti poskytuje BAE Systems pokročilá řešení pro vládní, vojenské a komerční zákazníky. Společnost se specializuje na ochranu kritických infrastruktur, detekci a odhalování hrozeb, prevenci úniku dat a řešení pro řízení identit a přístupu. Pro podporu vojenských operací nabízí BAE Systems širokou škálu služeb, včetně výcviku, logistiky, údržby a modernizace. Společnost také investuje do výzkumu a vývoje nových technologií, které zlepšují efektivitu a bojovou účinnost ozbrojených sil.
BAE Systems je veřejně obchodovatelná společnost s akciemi kotovanými na londýnské burze cenných papírů. Její hlavní akcionáři zahrnují Invesco, BlackRock nebo Vanguard Group. Pozici tzv. zlatého akcionáře pak drží britská vláda. Nemá ve společnosti žádný podíl, ale má určitá práva, která ji umožňují ovlivňovat strategické rozhodování společnosti, aby chránila národní zájmy. Toto opatření je běžné u společností, které mají významný vliv na národní bezpečnost a obranu země.
Roche Holdings, se sídlem ve Švýcarsku, je globální farmaceutická a diagnostická společnost, zaměřená na výzkum a vývoj léků a diagnostických nástrojů. Společnost, založená v roce 1896, je aktivní v oblastech onkologie, imunologie, infekčních chorob, oftalmologie a neurověd. Roche má dvě divize: Farmaceutickou, která je známá produkty jako Herceptin, Avastin, Lucentis, Xeloda a Kadcyla, a diagnostickou. Je světovým lídrem v oblasti in-vitro a tkáňové diagnostiky a diagnostiky diabetu. Společnost investuje značné prostředky do výzkumu a vývoje a spolupracuje s univerzitami a výzkumnými institucemi po celém světě.
Roche Holdings, se sídlem ve Švýcarsku, je jednou z největších a nejúspěšnějších farmaceutických a diagnostických společností na světě. Roche se zaměřuje na výzkum a vývoj inovativních léků a diagnostických nástrojů, které zlepšují kvalitu života pacientů a pomáhají zachraňovat životy. Roche byla založena v roce 1896 Fritzem Hoffmann-La Rochem a od té doby si udržuje silnou pozici v oboru. Zaměřuje se zejména na oblasti onkologie, imunologie, infekčních chorob, oftalmologie a neurověd. Roche rozvíjí své podnikání prostřednictvím dvou divizí: Farmaceutické a diagnostické.
Farmaceutická divize je odpovědná za vývoj, výrobu a prodej léků. Společnost je známá svými inovativními produkty, jako jsou Herceptin, Avastin, Lucentis, Xeloda a Kadcyla, které pomáhají léčit rakovinu, virová onemocnění a další zdravotní problémy. Diagnostická divize společnosti je světovým lídrem v oblasti in-vitro diagnostiky, tkáňové diagnostiky a diagnostiky diabetu. Tato divize se zaměřuje na vývoj a prodej nástrojů, které umožňují lékařům a laboratořím rychle a přesně získat informace o zdravotním stavu pacientů, což usnadňuje správnou diagnózu a léčbu.
Roche investuje významné částky do vědeckého výzkumu a klinických studií, aby zajistila pokračující inovace v oblasti medicíny. Spolupráce s univerzitami, výzkumnými institucemi a jinými biotechnologickými a farmaceutickými společnostmi umožňuje společnosti získávat přístup k nejnovějším objevům a technologiím.
Novartis, farmaceutický gigant se sídlem ve Švýcarsku, je zaměřen na výzkum, vývoj, výrobu a prodej inovativních léků. Společnost založená v roce 1996 je rozdělena na tři divize: Inovativní léky, Sandoz a Alcon. Inovativní léky zahrnují patentované léky v oblastech jako onkologie a kardiologie, s klíčovými produkty jako Gleevec a Cosentyx. Sandoz je druhý největší výrobce generických léků na světě. Alcon se pak specializuje na oční péči, poskytující produkty pro oční chirurgii a péči o kontaktní čočky. Novartis má aktuálně více než 200 vývojových projektů.
Novartis, se sídlem ve Švýcarsku, je jedním z předních farmaceutických a zdravotních gigantů na celém světě. Společnost je zaměřena na výzkum, vývoj, výrobu a prodej inovativních léků. Společnost byla založena v roce 1996 sloučením společností Ciba-Geigy a Sandoz a od té doby se řadí mezi globální lídry v oboru farmaceutického průmyslu. Podnikání společnosti je rozděleno na tři hlavní divize: Inovativní léky, Sandoz a Alcon.
Divize inovativních léků zahrnuje výzkum a vývoj patentovaných léků v oblastech onkologie, imunologie, kardiologie, neurověd a oftalmologie. Mezi klíčové produkty patří Gleevec, Cosentyx, Entresto a Lucentis, které pomáhají léčit a řešit různé zdravotní problémy.
Sandoz je divize generických léků a biosimilárních produktů, která se zaměřuje na poskytování cenově dostupných zdravotnických řešení na celém světě. Sandoz je druhým největším výrobcem generických léků na světě a nabízí široké spektrum produktů, včetně antibiotik, kardiálních medikamentů a léků na bolest.
Alcon pak je specializovaná divize zaměřená na oční péči, která zahrnuje produkty pro chirurgii, farmaceutické produkty a výrobky pro péči o kontaktní čočky. Tato divize nabízí řešení pro řadu očních problémů, jako jsou katarakty, glaukom, onemocnění sítnice a syndrom suchého oka. Novartis klade tak jako jakákoliv farmaceutická společnost, která chce uspět, značný důraz na výzkum a vývoj, přičemž disponuje ve svém vývojovém portfoliu více než 200 projekty.
Dividendové akcie jsou akcie společností, které pravidelně vyplácejí dividendy svým akcionářům. Dividenda je část zisku, který společnost distribuuje mezi své akcionáře jako odměnu za vlastnictví akcií. Tyto akcie jsou obzvláště atraktivní pro investory, kteří hledají stabilní pravidelný příjem, který může doplňovat kapitálový růst.
Dividendové společnosti jsou často zralé, dobře zavedené a finančně zdravé s dobře vyvinutými a stabilními obchodními modely. Proto jsou schopné pravidelně generovat dostatek zisku, aby mohly vyplácet dividendy. Tato schopnost pravidelně vyplácet dividendy také naznačuje, že tyto společnosti mají stabilní a předvídatelný cash flow, což je důležitý ukazatel finančního zdraví a odolnosti firmy. Investice do dividendových akcií mohou přinést značné výnosy, pokud se dividendy reinvestují zpět do nákupu dalších akcií.
British American Tobacco je globální tabáková společnost, která vyrábí a prodává produkty jako cigarety a elektronické cigarety pod značkami jako Lucky Strike a Dunhill. Společnost významně investuje do výzkumu a vývoje alternativních nikotinových výrobků, aby snížila závislost na tradičních tabákových produktech. Vzhledem k rostoucí regulaci a povědomí o škodlivých účincích kouření se British American Tobacco zaměřuje na akvizice a partnerství pro zajištění růstu a posílení své pozice na trhu alternativních nikotinových výrobků. Součástí její strategie je také digitalizace a sledování spotřebitelských trendů.
British American Tobacco je jednou z největších tabákových společností na světě působící ve více než 200 zemích a zaměstnávající přes 50 000 lidí. Hlavní činností společnosti je výroba, distribuce a prodej cigaret, dýmkového tabáku, doutníků, elektronických cigaret a dalších nikotinových výrobků. Mezi nejznámější značky patří Lucky Strike, Dunhill, Kent, Pall Mall, Rothmans a Vype (značka e-cigaret).
Společnost investuje do výzkumu a vývoje alternativních nikotinových výrobků, jako jsou výrobky zahřívající tabák a nikotinové náplasti, aby oslovila širší spektrum spotřebitelů a snížila závislost hospodářského výsledku na tradičních tabákových výrobcích.
Na světovém trhu se British American Tobacco potýká s přísnějšími regulacemi a zákazy reklamy na tabákové výrobky, což způsobuje tlak na prodej a růst společnosti. Zákazníci jsou stále víc informovaní o škodlivých účincích kouření, což vede k poklesu počtu kuřáků. Pro adaptaci na tyto změny se společnost soustředí na růst prostřednictvím akvizic a partnerství, což jí umožňuje rozšiřovat své portfolio výrobků a posilovat svou pozici na trhu. Společnost se snaží posilovat svůj podíl na trhu alternativních nikotinových produktů a zvyšovat povědomí o těchto výrobcích, aby tak čelila konkurenci a zajistila si dlouhodobý a udržitelný růst a rentabilitu.
Strategie společnosti se také zaměřuje na digitalizaci a inovace ve svém podnikání. Společnost investuje do technologií, které usnadňují sledování a analýzu spotřebitelských preferencí a trendů. Tímto způsobem může lépe přizpůsobovat své nabídky a marketingové aktivity, aby maximalizovala tržní příležitosti.
Verizon, americký telekomunikační gigant, poskytuje celou řadu služeb včetně mobilních služeb, internetu, digitální televize a cloudových služeb. Společnost je strukturována do tří klíčových segmentů: Verizon Consumer, který poskytuje služby koncovým zákazníkům a zaměřuje se na inovace v oblasti 5G, Verizon Business, nabízející řešení pro podniky včetně kybernetické bezpečnosti a cloudových služeb a Verizon Media, který se zaměřuje na digitální média a reklamu. Pro zachování budoucího růstu společnost investuje do vývoje a implementace 5G a formuje strategická partnerství a akvizice.
Společnost Verizon je přední americká telekomunikační společnost, která byla založena v roce 2000 sloučením Bell Atlantic Corporation a GTE Corporation. Verizon působí ve více než 150 zemích a zaměstnává téměř 135 000 lidí.
Hlavní činností společnosti je poskytování telekomunikačních a technologických služeb a řešení, které zahrnují bezdrátové služby, pevnou telefonní linku, širokopásmový internet, digitální televizi, cloudové služby, řešení kybernetické bezpečnosti a internet věcí (IoT). Klíčovými segmenty podnikání společnosti pak jsou Verizon Consumer, Verizon Business a Verizon Media.
Verizon Consumer je zaměřen na poskytování služeb koncovým zákazníkům – mobilní služby (hlas, data, zprávy), pevné telefonní služby, internetové připojení a televizní vysílání. Tento segment se také soustředí na inovace v oblasti 5G, které nabízí rychlejší a spolehlivější připojení, a podporuje vývoj nových technologií a aplikací.
Verizon Business poskytuje řešení a služby pro podniky, veřejný sektor a velké organizace. Tento segment nabízí řešení pro kybernetickou bezpečnost, cloudové služby, IoT, komunikační a a kolaborační nástroje. Verizon Business také pomáhá společnostem při digitalizaci a transformaci svých podniků. Verizon Media je segment zaměřený na digitální média a reklamu. Tento segment zahrnuje známé značky jako Yahoo, AOL, TechCrunch a HuffPost.
Vzhledem k rychlému rozvoji technologií a narůstající konkurenci na trhu se Verizon soustředí na růst prostřednictvím inovací, akvizic a partnerství. Společnost investuje do vývoje 5G a jeho implementace – umožňuje rozvoj nových aplikací a technologií, jako jsou autonomní vozidla, chytrá města a virtuální a rozšířená realita.
Realty Income je americký realitní investiční trust (REIT) založený v roce 1969, který se zaměřuje na generování stabilních a rostoucích dividendových příjmů prostřednictvím investic do komerčních nemovitostí. Společnost, známá jako “The Monthly Dividend Company”, má za sebou historii pravidelných měsíčních dividendových plateb a je dividendovým aristokratem. Realty Income nakupuje a spravuje komerční nemovitosti pronajímané na dlouhou dobu. Portfolio společnosti zahrnuje tisíce nemovitostí v USA a Portoriku. Dlouhodobý růst zajišťuje strategií diverzifikace portfolia a pečlivým výběrem nájemců.
Realty Income je americký realitní investiční trust (REIT), který byl založen v roce 1969. Hlavním cílem společnosti je generování stabilních a rostoucích dividendových příjmů pro akcionáře prostřednictvím investic do komerčních nemovitostí. Společnost je známa jako “The Monthly Dividend Company” díky své dlouhodobé historii pravidelných měsíčních dividendových plateb. Krom toho je také dividendovým aristokratem, neboť svou roční dividendu navyšuje už více než 25 let.
Hlavním zaměřením Realty Income je nákup a správa komerčních nemovitostí, které jsou pronajímány prostřednictvím dlouhodobých triple-net (NNN) nájmů. NNN nájem znamená, že nájemce je zodpovědný za většinu provozních nákladů, jako jsou daně, pojištění a údržba, což snižuje náklady pro majitele nemovitostí. Realty Income se soustředí na retailové nemovitosti, průmyslové objekty, kancelářské budovy, zemědělské nemovitosti a další komerční nemovitosti.
Portfolio Realty Income zahrnuje tisíce nemovitostí ve 49 státech USA a Portoriku, které jsou pronajímány různorodým nájemcům. Během své historie společnost prokázala schopnost zajistit stabilní a dlouhodobý růst svých příjmů i hodnoty akcií. Realty Income dosáhla tohoto růstu díky strategii diverzifikace svého portfolia, pečlivému výběru nájemců a zajištění dlouhodobých nájemních smluv s možností navyšování nájmu.
OneMain Holdings je americká finanční společnost poskytující osobní půjčky a pojištění zejména těm spotřebitelům, kteří nemají přístup k tradičním bankovním úvěrům. Má síť přes 1 500 poboček ve 44 státech USA a nabízí pevné úrokové sazby a dobou splatnosti. Zaměřuje se na klienty s nižší bonitou, kterým poskytuje půjčky s vyššími úrokovými sazbami reflektující vyšší riziko. OneMain investuje do zlepšování svých technologických platforem pro efektivnější poskytování půjček a minimalizaci rizika prostřednictvím přísnějších úvěrových kritérií.
OneMain Holdings je americká finanční společnost, která poskytuje osobní půjčky a pojištění drobným spotřebitelům. Jako jeden z předních poskytovatelů osobních půjček v USA má OneMain Holdings širokou síť zahrnující více než 1 500 poboček ve 44 státech USA.
Hlavním cílem společnosti je poskytovat finanční řešení klientům, kteří nemají přístup k tradičním bankovním úvěrům nebo potřebují flexibilnější řešení než ty, které nabízí běžné banky. Společnost nabízí osobní půjčky s pevnou úrokovou sazbou a pevnou dobou splatnosti, které jsou určeny pro různé účely, jako je konsolidace dluhů, financování rekonstrukce bydlení, neočekávané výdaje, lékařské účty nebo dokonce dovolená. OneMain Holdings se zaměřuje na klienty s nižšími příjmy nebo problémovou úvěrovou historií. Její obchodní model je založen na poskytování osobních půjček s vyššími úrokovými sazbami, které odrážejí vyšší riziko spojené s půjčováním klientům s nižší bonitou. Krom toho také společnost nabízí pro své klienty pojištění – úrazové pojištění, pojištění majetku nebo pojištění při nezaměstnanosti.
Společnost neustále pracuje na růstu svého portfolia půjček a rozšíření své pobočkové sítě. K tomu patří také zlepšování technologických platforem, které umožňují rychlejší a efektivnější poskytování půjček a posilování vztahů se zákazníky. V neposlední řadě se společnost snaží minimalizovat riziko prostřednictvím přísnějších úvěrových kritérií a důkladnějšího hodnocení schopnosti splácení dluhy ze strany klientů. Konkurenci pro OneMain Holdings představují tradiční banky, úvěrové družstva, nebankovní poskytovatelé půjček a peer-to-peer platformy. Společnost se snaží odlišit svou nabídku od konkurence prostřednictvím snadné dostupnosti půjček, osobního přístupu a rychlého vyřízení úvěrových žádostí.
Philip Morris ČR, součást mezinárodní společnosti Philip Morris International, je největší tabákovou firmou v České republice. Specializuje se na výrobu a distribuci tabákových výrobků, včetně cigaret značek Marlboro, L&M a Petra. V souladu se strategií mateřské firmy se orientuje na vývoj a propagaci “výrobků s potenciálně sníženým rizikem” (RRP), jako je například IQOS, systém nahřívající tabák místo spalování. Společnost také podporuje společensky odpovědné aktivity a sleduje cíl nabízet kvalitní a bezpečnější alternativy cigaret.
Philip Morris ČR je součástí mezinárodní tabákové společnosti Philip Morris International (PMI). Jako největší tabáková společnost v České republice se zaměřuje na výrobu a distribuci tabákových výrobků, zejména cigaret. Významným místem podnikání společnosti je továrna v Kutné Hoře, kde je vyráběna řada známých značek cigaret, jako jsou Marlboro, L&M a Petra. Tyto výrobky jsou pak distribuovány nejen na český trh, ale také do dalších zemí v rámci regionu střední Evropy i do světa.
Philip Morris ČR však nezůstává pouze u klasických cigaret. V souladu se strategií mateřské společnosti PMI se zaměřuje na rozvoj a propagaci tzv. “výrobků s potenciálně sníženým rizikem” (RRP – Reduced Risk Products). Těmito produkty se snaží nabídnout alternativu klasickým cigaretám, která by měla mít menší dopad na zdraví kuřáků.
Jedním z takových produktů je například IQOS, systém, který nahřívá tabák místo toho, aby ho spaloval. Tímto způsobem se snižuje množství škodlivých látek vznikajících při kouření. IQOS a příslušné náplně HEETS jsou v České republice dostupné již několik let a jejich popularita mezi kuřáky stoupá.
Philip Morris ČR se také angažuje v řadě společensky odpovědných aktivit. Podporuje například projekty zaměřené na prevenci kouření mezi mládeží, pomáhá při obnově kulturních památek nebo se podílí na podpoře vzdělávání a výzkumu. Ve své činnosti se společnost řídí přísnými etickými normami a dodržuje veškeré právní předpisy týkající se výroby a prodeje tabákových výrobků. Zároveň je jejím cílem kontinuálně inovovat a nabízet kuřákům kvalitní a bezpečnější alternativy klasických cigaret.
ČEZ je klíčovým hráčem v energetickém sektoru střední a východní Evropy, produkuje a distribuuje elektřinu a teplo. Provozuje různé energetické zdroje, včetně jaderných, uhelných, plynových a vodních elektráren, a investuje do obnovitelných zdrojů. Společnost se soustředí na transformaci energetického sektoru směrem k nízkouhlíkovým a obnovitelným zdrojům. Plánuje investovat do nových jaderných reaktorů pro diverzifikaci zdrojů a snížení emisí CO2. ČEZ také podporuje elektromobilitu a poskytuje širokou škálu energetických služeb.
ČEZ je významným hráčem v energetickém sektoru, především ve střední a východní Evropě. Působí v řadě zemí, včetně Bulharska, Rumunska, Polska, Maďarska a Německa. Je jedním z největších producentů a distributorů elektřiny a tepla v regionu. Společnost provozuje různé typy energetických zařízení, včetně jaderných, uhelných, plynových a vodních elektráren, a také investuje do obnovitelných zdrojů, jako je větrná a solární energie. ČEZ je také jedním z největších vlastníků a provozovatelů distribučních a přenosových sítí v České republice.
ČEZ hraje klíčovou roli v transformaci energetického sektoru směrem k nízkouhlíkovým a obnovitelným zdrojům energie. Společnost plánuje významné investice do obnovitelných zdrojů, s cílem stát se lídrem v oblasti udržitelné energie v regionu. Jedním z klíčových projektů je rozvoj nových jaderných reaktorů v České republice. Jaderná energie je pro ČEZ důležitá z hlediska diverzifikace zdrojů a snižování emisí CO2. Společnost také investuje do modernizace a prodloužení životnosti stávajících jaderných zařízení.
ČEZ je také aktivní v oblasti elektromobility. Prostřednictvím dceřiné společnosti ČEZ Solarní nabízí nabíjecí stanice pro elektrická vozidla a podporuje rozvoj infrastruktury pro elektromobilitu. Vedle těchto aktivit, ČEZ poskytuje mnoho dalších služeb, včetně prodeje elektřiny a plynu, energetického poradenství, údržby a servisu, a řešení v oblasti energetické účinnosti.
Tímto způsobem jsme tedy vytvořili naše akciové portfolio, ve které jsme investovali celkem 300 000 Kč a rozdělili je mezi 25 různých akcií. Díky tomuto rozložení investic jsme vytvořili diverzifikované portfolio, které by nám mělo pomoci snížit investiční riziko.
Ale je důležité si uvědomit, že i přesto zůstává investování do akcií rizikovou záležitostí, která může přinést jak značné zisky, tak také značné ztráty.
Cílem tohoto úvodního článku bylo seznámit vás s našimi novými investicemi a ukázat vám, jak jsme přistoupili k investičnímu procesu. Doufáme, že pro vás může být náš postup a způsob, jakým jsme nad tím vším přemýšleli, inspirací při tvorbě vašeho vlastního investičního plánu.
Ale než skončíme, je důležité vám připomenout následující: Tento článek není investičním doporučením. Ačkoliv jsme zde investovali skutečné peníze, nikdy byste neměli investovat na základě toho, co jste četli v jednom článku. Investování do akcií vyžaduje důkladné pochopení trhu a jeho rizik. Pokud těmito znalostmi nedisponujete, raději se poraďte s odborníkem, než se rozhodnete investovat své peníze.
Toto portfolio je naší osobní investicí, která odráží naše individuální cíle, toleranci k riziku a investiční horizont. Vaše investiční cíle a okolnosti mohou být velmi odlišné. Tento článek je především ukázkou procesu a způsobem, jakým můžete přistupovat k investování a tvorbě portfolia. Vždy je však důležité, abyste se před investováním dostatečně informovali a pečlivě zvážili všechny rizikové faktory.
Doufáme, že vám tento článek a do budoucna i celý seriál poskytne užitečné informace a že vám pomůže při tvorbě vašeho vlastního investičního plánu. Investování je vzrušující cesta, která může přinést významné výnosy, ale je také plná výzev.
Líbí se vám naše portfolio? Nebo naopak nelíbí? Udělali byste osobně něco jinak?
Budeme rádi za váš názor. Napište nám.
Vaše portfolio se zdá být dostatečně diverzifikované napříč mnoha odvětvími, jako je automobilový průmysl (General Motors, Tesla), maloobchod (Walmart), finance (Citigroup, Mastercard, OneMain Holdings), zdravotnictví (Johnson & Johnson, Roche Holdings, Novartis), technologie (Intel, AMD, Crowdstrike, ASML) a další. To snižuje rizikovost portfolia, protože různé sektory mohou mít za různých tržních podmínek odlišnou výkonnost. Dosáhli jste také geografické diverzifikace díky investici do společností se sídlem v USA, Evropě a České republice.
Přestože jste však dosáhli dobré míry diverzifikace, mohli byste zvážit zařazení dalších akcií z rozvíjejících se trhů nebo z dalších sektorů (například z oblasti spotřebního zboží nebo veřejných služeb).
Portfolio se zdá být vyvážené mezi hodnotovými a růstovými akciemi. Například společnosti Walmart, Intel, Johnson & Johnson a PepsiCo jsou díky svým stabilním ziskům a dividendám obvykle považovány za hodnotové akcie. Na druhé straně akcie jako Tesla, Crowdstrike a AMD jsou obecně považovány za růstové akcie vzhledem k jejich očekávanému vysokému růstu zisků.
Zde je několik obecných úvah:
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
94 %
89 %
86 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.