FinexAkcie+191 % za půl roku! Evropské zbrojovky zažívají historický růst
+191 % za půl roku! Evropské zbrojovky zažívají historický růst
Rostoucí geopolitické napětí a válka na Ukrajině přetváří akciové trhy. Zatímco některé sektory stagnují, obranný průmysl zažívá zlaté časy. Kde si ukrojit svůj díl z rekordních zisků?
Geopolitické napětí dosahuje nových maxim a obranný průmysl se tak stává jedním z nejnadějnějších odvětví pro investory.
Akcie společností vyrábějících zbraně, leteckou techniku či obranné systémy dnes rostou tempem, jaké jsme dlouho neviděli.
V čele žebříčku nejhodnotnějších firem najdeme jak americké giganty, tak silné evropské hráče – celkem se mezi desítku nejcennějších probojovaly podniky z USA, Francie, Německa i Velké Británie.
Kdo tomuto trhu vládne a na co si dát při investování do těchto akcií pozor? Pojďme na to.
Uvažujete o investování do obraných akcií? Zvažte brokera XTB:
Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 75 % účtů retailových investorů peníze.
Výhody
Nákup a prodej akcií i ETF bez poplatku
Obecně skvělá poplatková struktura
Nevýhody
Absence některých oblíbených finančních instrumentů – opce, dluhopisy, podílové fondy apod.
Zdanění českých dividend 35% sazbou
Geopolitické napětí jako motor růstu
Nejvýraznějším spouštěčem zájmu o akcie obranných firem je válka na východě Evropy. Rusko-ukrajinský konflikt, který vstupuje do třetího roku, přinesl růst zájmu nejen o dělostřelectvo a tanky, ale také drony a letecké obranné systémy.
Masivní nasazení dronů: Minulý týden ruské síly vypustily téměř 500 bezpilotních letounů proti Ukrajině, což představuje největší noční nálet od začátku konfliktu.
Odpověď Kyjeva: Ukrajinská armáda zase zasáhla a zničila až třetinu ruských strategických bombardérů, což poukázalo na důležitost přesného cílení a protivzdušné obrany.
Bez vyhlídky na příměří: Diplomatické úsilí zatím selhává a konfliktní strany neustupují od svých požadavků.
Tato situace vedla k dramatickému nárůstu rozpočtů NATO i jednotlivých evropských zemí na obranu.
Většina členských států se zavázala k dosažení výdajů minimálně na úrovni 2 % HDP, což znamená miliardové investice v následujících letech.
Pro evropské i americké výrobce zbraní to představuje příležitost růstu, kterou trhy velmi rychle ocenily.
Desítka nejhodnotnějších obranných společností
Na základě tržní kapitalizace dosahují největších hodnot tyto firmy:
Zdroj: companiesmarketcap.com
Největší obranné firmy dle tržní kapitalizace
Proč právě tyto firmy?
RTX (Raytheon Technologies): Stojí v čele seznamu díky širokému portfoliu od leteckých motorů (Pratt & Whitney) po obranné systémy (Raytheon).
Honeywell: Přestože je známý spíše pro leteckou a automatizační techniku, jeho divize Defense & Space roste díky poptávce po satelitních komunikačních systémech.
Safran a Thales přinášejí silnou expozici ve Francii, kde vláda garantuje dlouhodobé kontrakty na vše od letadel po radarové stanice.
Rheinmetall zaznamenal letos astronomický růst – jeho akcie jsou od začátku roku v plusu 191 %, a to díky velkému kontraktu na výrobu obrněné techniky a munice pro Polsko a další země EU.
BAE Systems a General Dynamics profitují z programů pro modernizaci NATO i rozšíření flotil vrtulníků a tanků v Evropě.
Northrop Grumman je lídrem v bezpilotních systémech a vesmírných platformách, zatímco L3Harris dodává komunikační technologie a citlivé elektronické vybavení.
Vývoj ceny akcií RTX, Honeywell a Northrop Grumman od začátku roku
I když se často jako o tradičních “blue chips” hovoří o amerických výrobcích zbraní, letošní rok je bezesporu zlomový pro evropské obranné výrobce:
Rheinmetall (+191 % YTD): Obří zakázka na pásovou a obrněnou techniku spolu s programem zvýšení výroby munice učinily z Rheinmetallu hvězdu trhu.
Thales (+81 % YTD): Francouzský technologický koncern těží z uzavřených smluv na radary, leteckou elektroniku a kybernetickou bezpečnost.
Safran (+20 % YTD): Zájem o modernizaci vojenských vrtulníků a satelitní navigace podpořil jeho valuaci nad 120 miliard USD.
Společnosti jako BAE Systems či Leonardo (Itálie, 14. místo v žebříčku) rovněž vidí dvojciferné zisky, což ukazuje, že se evropský obranný sektor stal stejně dynamickým jako ten americký.
Vývoj ceny akcií Rheinmetall, Thales a Safran od začátku roku
Diverzifikace napříč geografií: Držbou akcií amerických a evropských obranných gigantů snížíte riziko závislosti na jednom státním rozpočtu či geopolitickém regionu.
Sledujte vládní výdaje: Obranné a bezpečnostní rozhodnutí jsou politicky citlivá. Případné podpisy nových programů (F-35, Eurodrone, munice) mohou výrazně ovlivnit akcie výrobců.
Technologický upgrade vs. cenový tlak: Firmy s výzkumným zázemím (např. Northrop Grumman v kvantové radarové technice) mají dlouhodobější výhled, ale musejí čelit tlaku na snižování nákladů a konkurenci z rozvíjejících se trhů.
Makroprostředí a defenzivní charakter: Obranné akcie jsou považovány za defenzivní – v době recese či volatility obvykle drží hodnotu lépe než cyklické sektory. Na druhou stranu mohou stagnovat, pokud dojde k uvolnění napětí.
Slovo závěrem
Obranný průmysl je dnes hnán nejen rostoucími rozpočty na obranu, ale i technologickým rozvojem v oblasti dronů, protivzdušných systémů a vesmírných aplikací.
Nejhodnotnější hráči v tomto sektoru ukazují, že poptávka po spolehlivé a pokročilé vojenské technice má před sebou ještě mnoho let růstu.
Chcete-li však do tohoto sektoru investovat, je potřeba sledovat regulační změny a tempo inovací.
Hype sice žene ceny strmě vzhůru, ale dlouhodobě uspějí ti, kteří se zaměří na prověřené společnosti s robustními schopnostmi vývoje a solidními finančními základy.
Obrana totiž není jen byznys – je to odvětví, kde se střetávají technologie, politika a bezpečnost lidí. A to jej činí nesmírně zajímavým i náročným investičním terénem.
Staňte se součástí naší investiční rodiny na Discordu
Naše komunita je místem, kde se setkávají nováčci i vášniví obchodníci a zkušení investoři. Sdílejte své obchodní tipy, strategie a bavte se o aktuálních událostech na trzích. Každý den je novou příležitostí a každý člen naší komunity může přinést jedinečný pohled na svět financí.
Připojte se k nám a objevte sílu kolektivní moudrosti, která vám pomůže dosáhnout vašich investičních cílů. S námi není obchodování jen o číslech, ale o společenství, které vám dává klíč k úspěchu!
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
