FinexAkcieBezpečnostní giganti v troskách: Které populární akcie zažívají výplach?
Bezpečnostní giganti v troskách: Které populární akcie zažívají výplach?
Kyberbezpečnostní firmy měly být bezpečným přístavem v turbulentních časech. Místo toho investory zaskočily propady akcií i vlastní zranitelností. Kdo dokázal obstát – a kdo ztratil důvěru investorů?
Kvartální sezóna výsledků právě odkryla skryté slabiny odvětví kybernetické bezpečnosti. Firmy, které by měly chránit ostatní před útoky, selhaly v očích investorů.
Přestože některé z největších jmen sektoru překonaly odhady zisků na akcii, většina akcií zamířila prudce dolů.
Jak je možné, že firmy stavějící svou reputaci na “incident free” prostředí rozčarovaly trhy? A kde se skrývají skuteční vítězové, na které se investoři mohou spolehnout?
Uvažujete o investování do akcií? Zvážit můžete brokera XTB:
Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 75 % účtů retailových investorů peníze.
Výhody
Nákup a prodej akcií i ETF bez poplatku
Obecně skvělá poplatková struktura
Nevýhody
Absence některých oblíbených finančních instrumentů – opce, dluhopisy, podílové fondy apod.
Zdanění českých dividend 35% sazbou
Drtivé post-earnings propady: proč se akcie sesypaly?
Zklamání v investorech vzbudily akcie Fortinet, SentinelOne a Okta, tři lídři trhu, jejichž akcie po zveřejnění výsledků klesly přibližně o 12 %, 11 % a 11 %. Důvody jsou jednoduché:
Opatrní spotřebitelé a pomalejší růst: I když všechny tři společnosti dokázaly vykázat zisky na akcii nad konsenzem analytiků, jejich výhled na příští kvartál byl rozpačitý.
Náklady na akvizice a marketing: Všichni tito hráči investují značné prostředky do R&D, ale také do akvizic a akcelerace růstu prostřednictvím marketingových kampaní. To se projevilo ve zvýšených provozních nákladech.
Volatilita sentimentu na trhu: Bezpečnostní technologie jsou nyní vnímány jako “defenzivní” sektor, což obvykle znamená relativní stabilitu. Přesto i zde převládla averze k riziku a investoři rychle prodávali akcie, které nedodaly jasný signál dalšího růstu.
Výsledkem byl masivní odliv kapitálu a pokles cen akcií i u známých značek, které ještě před měsícem patřily k favoritům portfolií. Překonání odhadů EPS tak zřejmě nestačí, klíčový je i kvalitní výhled a konzervativní řízení nákladů.
Aktuální vývoj ceny akcií Fortinet, SentinelOne a Okta
Incidenty, které otřásly reputací společností CrowdStrike a Check Point
Odvětví kybernetické bezpečnosti čelilo v uplynulých měsících i několika veřejně medializovaným incidentům, které podtrhly ironičnost situace – firmy, jež mají chránit ostatní před útoky, se samy staly terčem:
CrowdStrike utrpěl globální výpadek svých služeb, kvůli čemuž vyčíslil kvartální ztrátu na provozních příjmech v rozmezí 10 až 15 milionů dolarů. Nejde přitom jen o finanční dopad, ale o poškození důvěry zákazníků.
Check Point šokoval investory zprávou, že byl sám hacknutý. I když se podařilo zranitelnost rychle odstranit, únik dat a veřejná kritika zanechaly trpkou příchuť. Tato událost zastínila samotné výsledky za čtvrtletí, které byly jinak v souladu s očekáváními analytiků.
Investoři by tak měli vnímat, že nikdo není vůči útokům imunní – ani lídři trhu. Při výběru kyberbezpečnostní akcie tak není dobré sledovat pouze finanční ukazatele, ale i track record bezpečnosti a schopnost rychle reagovat na krizové situace.
Aktuální vývoj ceny akcií CrowdStrike a Check Point
Navzdory pesimismu se objevily světlé výjimky, které dokázaly překonat sektorová omezení. Zscaleroznámil 23 % růst tržeb a již podruhé za sebou překonal očekávání.
Firma navíc zvýšila celoroční výhled, což je silným signálem důvěry ve své cloudové zabezpečovací platformy. Investorům se líbí transparentnost ve vysvětlování dlouhodobých růstových trendů. Palo Alto Networks potvrdilo, že jeho přechod na model předplatného a cloudové služby – Prisma a Cortex – vede k lepší retenci zákazníků a zvyšující se ARPU (průměrný výnos na zákazníka).
Ačkoliv růst “jen” kolem 15 % není tak spektakulární jako u Zscaleru, kvalita zákaznické báze a silná marže kolem 25 % činí akcii zajímavou pro konzervativnější investory. Rubrik přinesl pozitivní překvapení v oblasti hybridního backupu a ochrany dat v cloudu. S dvouciferným růstem příjmů a stabilním nárůstem zákaznické základny firmě rostou vyhlídky na zisk při plné integraci akvizic.
Přesto i na výsledky těchto “vítězů” reagovaly akcie umírněně. Zdá se, že trh nyní čeká na konzistentní dlouhodobé potvrzení růstu a ochotu firem dodržet sliby ohledně profitability.
Aktuální vývoj ceny akcií Zscaler, Palo Alto Networks a Rubrik
Na co byste se při výběru akcií kybernetické bezpečnosti měli zaměřit?
Kvalita služeb nad kvantitou růstu: Měli byste důkladně zhodnotit, zda společnost dokáže dlouhodobě udržet výkon a dostupnost služeb.
Diverzifikace v rámci segmentu: Místo vysoké expozice vůči jednomu lídrovi, jako je CrowdStrike nebo SentinelOne, zvažte rozložení pozic mezi robustně rostoucí (např. Zscaler, Palo Alto) a value sázky, které mohou působit defenzivněji.
Sledování výhledu a guidance: Nad rámec překonání odhadů EPS je zásadní, jaké výhledy firma poskytuje ohledně budoucího výkonu.
Makroekonomické a průmyslové trendy: Výdaje na kybernetickou bezpečnost jsou často první obětí šetření firem při recesi, ale po první panice bývají opět jedním z prioritních bodů rozpočtu.
Kvartální výsledky ukázaly, že ani giganti kybernetické bezpečnosti nejsou nezranitelní. Fortinet, SentinelOne, Okta i CrowdStrike prošly divokým poklesem akcií poté, co nepřinesly dostatečně pozitivní výhled.
Na druhé straně se ale objevily jasné hvězdy, jako Zscaler, Palo Alto Networks a Rubrik, které překonaly očekávání a dokazují, že kvalitní produktová roadmapa a transparentní komunikace jsou klíčem ke stabilnímu růstu.
V konečném důsledku platí, že jednoduché překonání odhadů nestačí – trhy dnes oceňují především spolehlivost, jasnou strategii a schopnost chránit nejen zákazníky, ale i vlastní reputaci.
Staňte se součástí naší investiční rodiny na Discordu
Naše komunita je místem, kde se setkávají nováčci i vášniví obchodníci a zkušení investoři. Sdílejte své obchodní tipy, strategie a bavte se o aktuálních událostech na trzích. Každý den je novou příležitostí a každý člen naší komunity může přinést jedinečný pohled na svět financí.
Připojte se k nám a objevte sílu kolektivní moudrosti, která vám pomůže dosáhnout vašich investičních cílů. S námi není obchodování jen o číslech, ale o společenství, které vám dává klíč k úspěchu!
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.