97 let vývoje indexu S&P 500: Jaký je recept na investiční úspěch?

Index S&P 500 zakončil rok 2024 hvězdným výkonem, když posílil o 23 % a skončil těsně pod hranici 5 900 bodů. Navázal tak na silný rok 2023, kdy index vzrostl o 24 %, což znamenalo nejlepší 2letý růst od let 1997 a 1998.

Co se však můžeme z téměř stoletých údajů o indexu S&P 500 dozvědět a co to znamená pro následující roky?

Zkoumáním jeho téměř stoleté historie můžeme odhalit vzorce, určit trendy a získat přehled o tom, jak se akciový trh chová po silných po sobě jdoucích letech, jako byly roky 2023 a 2024.

2023 a 2024: Historická rally poháněná umělou inteligencí a snižováním sazeb

Nedávná dvouletá rally byla poháněna několika faktory:

• Revoluce umělé inteligence: V čele růstu stály akcie spojené s umělou inteligencí, což podpořilo optimismus ohledně technologického boomu, který by mohl změnit průmyslová odvětví.
• Odolná ekonomika: Přes obavy z recese na začátku roku zůstala ekonomika silná, podpořená vysokými zisky podniků.
• Povolební býčí nálada: Po volbách se trhům obvykle daří, protože snížená nejistota zvyšuje náladu investorů.
• Snížení sazeb: Federální rezervní systém se přiklonil ke snižování úrokových sazeb, což vytvořilo pro akcie příznivé prostředí.

Pozoruhodné je, že index S&P 500 dosáhl v loňském roce 57 historických maxim.

Vývoj ceny indexu S&P 500 od začátku roku 2023

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

S&P500 / SPX

Načítání

Načítání

Obchodujte u XTB Váš kapitál může být ohrožen

---

Obchodovat!

Co říká historie o zpětných ziscích

Od roku 1950 se vyskytlo osm případů, kdy index S&P 500 dva roky po sobě posílil o 20 % nebo více. Tyto vzácné série často předcházejí dalšímu roku pozitivních zisků:

Ve třetím roce trhy zaznamenaly zisky v 75 % případů, přičemž průměrný výnos činil 12 %.

Tento historický trend je pro rok 2025 povzbudivý, ale investoři by si měli také uvědomit, že žádná dvě období nejsou stejná. Faktory, jako jsou ekonomické podmínky, geopolitické události a ocenění trhu, mohou výsledky silně ovlivnit.

Poučení z téměř stoletých údajů o indexu S&P 500

Z dlouhodobé historie indexu S&P 500 vyplývá pro investory několik klíčových ponaučení:

Trh má tendenci v průběhu času růst

• Z 97 zkoumaných let dosáhl index S&P 500 kladných výnosů v 73 % let. Průměrný roční výnos? Solidních 12 %.
• To poukazuje na důležitost dlouhodobé perspektivy, a to i během volatilních nebo medvědích let.

Velké poklesy jsou vzácné, ale nevyhnutelné

• Index zaznamenal výrazné poklesy (ztráty 30 % a více) pouze v šesti letech. Tyto roky – jako 1931, 2008 a 1974 – se často shodují s velkými hospodářskými krizemi.

Síla trpělivosti

• Investoři, kteří v době poklesů vytrvali, byli často odměněni, když se trhy zotavily. Například po finanční krizi v roce 2008 a krachu způsobeném COVID v roce 2020 se index S&P 500 silně zotavil.

Ekonomická krize: Co to je a jak poznáte její příchod?

Může rok 2025 pokračovat v nastoleném trendu?

Ačkoli historie naznačuje velkou pravděpodobnost dalšího pozitivního roku 2025, existují potenciální výzvy:

• Ocenění jsou zvýšená: Po dvou po sobě jdoucích letech výrazných zisků jsou některá odvětví nadhodnocena, což zvyšuje riziko korekcí.
• Ekonomická nejistota: Přestože ekonomika je odolná, faktory jako inflace, globální napětí a zisky podniků mohou trhy stále narušit.
• Euforie z umělé inteligence: Velkou část nedávné rallye způsobilo nadšení kolem umělé inteligence. Pokud růst v tomto odvětví zpomalí nebo nesplní očekávání, mohlo by to oslabit náladu investorů.

Co by měli investoři dělat?

Těm, kteří chtějí z roku 2025 vytěžit co nejvíce, nabízíme několik strategií:

• Zůstaňte diverzifikovaní: Vyhněte se přílišné koncentraci na jeden sektor, i když je trendový. Diverzifikace může vaše portfolio ochránit při nečekaných poklesech.
• Sledujte ocenění: Dávejte si pozor na přeplácení akcií, zejména v rychle rostoucích odvětvích, jako je umělá inteligence. Hledejte příležitosti v podhodnocených oblastech.
• Zaměřte se na dlouhodobý horizont: Nezapomeňte, že index S&P 500 vykazuje konzistentní růst, což je výhodné pro trpělivé investory, kteří investují i v průběhu tržních cyklů.

Závěrečné myšlenky

97letá historie indexu S&P 500 je důkazem odolnosti akciového trhu. I když krátkodobá výkonnost může být nepředvídatelná, index trvale odměňuje ty, kteří mají dlouhodobou perspektivu.

V aktuální roce mohou investoři čerpat důvěru z historických trendů trhu, ale zároveň by měli zůstat ostražití vůči novým rizikům.

Chcete investovat do akcií? Vyzkoušejte brokera XTB:

Favorit redakce

XTB

94 %

Recenze Otevřít účet

Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 74 % účtů retailových investorů peníze.

Výhody

• Nákup a prodej akcií i ETF bez poplatku
• Možnost nákupu frakčních práv a ETF

Nevýhody

• Absence některých oblíbených finančních instrumentů – opce, dluhopisy, podílové fondy apod.
• Danění českých dividend 35% sazbou