5 největších britských bank: Která nabízí největší růstový potenciál?

Poslední zveřejněné finanční informace Standard Chartered uzavírají výroční zprávy bankovního sektoru FTSE 100 za rok končící 31. prosince 2024.

To nám umožňuje provést srovnávací analýzu investičního potenciálu pěti největších britských bank: NatWest Group, Barclays, Standard Chartered, HSBC a Lloyds Banking Group.

Zkoumáním klíčových ukazatelů, jako je poměr ceny k zisku (P/E), poměr ceny k účetní hodnotě (P/B) a dividendový výnos, mohou investoři zjistit, která banka by mohla nabídnout nejlepší hodnotu.

Analýza zisků

Ukazatel P/E je klíčový pro posouzení ocenění bank a ukazuje, kolik investoři platí za libru zisku.

NatWest Group vede s poměrem P/E 8,48, mírně před Barclays s 8,49. Následuje Standard Chartered s hodnotou 8,92, zatímco HSBC a Lloyds Banking Group mají poměr 9,04, resp. 10,53.

Typické rozpětí P/E u evropských bank se pohybuje v intervalu mezi 7-9násobkem zisků.

Vyšší poměr P/E u Lloyds může být způsoben nedávným růstem ceny akcií navzdory nevýrazným ziskům v roce 2024. Také to může naznačovat možné nadhodnocení nebo zvýšená očekávání investorů u této banky.

Úvahy o účetní hodnotě

Poměr P/B ukazuje vztah ceny akcie k její účetní hodnotě. Barclays vyniká poměrem P/B ve výši 0,59, což naznačuje potenciální podhodnocení.

Pokud by Barclays dnes zlikvidovala svá aktiva, mohli by akcionáři získat 68% prémii oproti současné ceně akcie, což odpovídá 5,15 libry za akcii.

Pro srovnání, Standard Chartered, Lloyds, NatWest a HSBC mají poměr P/B 0,68, 0,87, 0,89 a 1,03.

Průměrný poměr P/B 1 500 bank kótovaných na akciových trzích se podle McKinsey & Company pohybuje kolem 0,9.

I toto naznačuje, že akcie banky Barclays by mohly být podhodnoceny.

Dividendové výnosy

Dividendové výnosy jsou zásadní pro investory zaměřené na příjmy. HSBC má atraktivní dividendový výnos 5,89 % (bez započtení zvláštní dividendy z prodeje kanadských aktivit).

Lloyds a NatWest také nabízejí konkurenceschopné výnosy 4,78 %, resp. 4,74 %.

Naproti tomu Barclays a Standard Chartered nabízejí skromnější výnosy ve výši 2,75 % a 2,47 %.

Ačkoli dividenda Barclays není nejvyšší, další finanční ukazatele naznačují potenciál růstu.

Ocenění Barclays je hlavní výhodou

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK
• GBP
• GBX

Barclays / BARC

Načítání

Načítání

Koupit akcie Barclays! Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Barclays je silným kandidátem pro investory, kteří hledají hodnotu, s nejnižším poměrem P/B a druhým nejnižším poměrem P/E.

Navzdory nižšímu dividendovému výnosu zvýšila Barclays svou dividendu o 5 % oproti roku 2023, i díky 24% nárůstu zisku před zdaněním za rok 2024.

Výhodou Barclays je, že není příliš dotčena probíhajícím vyšetřováním údajného nezákonného nabízení financování automobilů, což zvyšuje její atraktivitu.

Akcionáře potěší i to, že strategický cíl Barclays je dosáhnout do roku 2026 návratnosti kapitálu přes 12 % z 10,5 % v roce 2024.

Nevýhodou je, že cena akcie Barclays vzrostla od února 2024 o 87 %. Z pohledu technické analýzy se cena pohybuje u rezistence, která je v oblasti kolem 3 liber za akcii. Zajímavý support je u 2 liber za akcii.

Na druhou stranu, do all-time high, které je kolem 7 liber za akcii, což byla cena z roku 2007, je to stále daleko. To naznačuje, že Barclays může být slibnou dlouhodobou investicí v rámci bankovního sektoru FTSE 100.