FinexAkcieZnámý miliardář prodal akcie Nvidie a Palantiru! Tohle je akcie, na kterou teď sází
Známý miliardář prodal akcie Nvidie a Palantiru! Tohle je akcie, na kterou teď sází
Miliardář a investor Stanley Druckenmiller prodal akcie Nvidie a Palantiru a přesunul část portfolia do farmaceutické firmy Teva. Co ho k tomuto kroku pravděpodobně vedlo?
Miliardář a investor Stanley Druckenmiller, šéf Duquesne Family Office, se uchýlil k prodeji akcií Nvidie a Palantiru a nakoupil místo toho akcie Teva Pharmaceutical Industries.
Tito technologičtí giganti během posledních 3 let masivně profitovali z mánie kolem umělé inteligence. Aby také ne, umělá inteligence může násobně zvýšit produktivitu a přinést další benefity snad do všech odvětví.
TIP
Obchody Druckenmillera a dalších institucionálních investorů lze monitorovat, ačkoliv s jistým časovým zpožděním.
Vždy 45 dní po konci kvartálu musí institucionální investoři s objemem spravovaných prostředků ve výši alespoň 100 milionů dolarů odhalit prostřednictvím formuláře 13F své akciové pozice.
Prodej Palantiru a Nvidie
Mnoho portfolio manažerů mělo akcie Nvidie a Palantiru ve svých portfoliích. Nvidia se v posledním roce stala největší veřejně obchodovanou společností světa a dosáhla tržní kapitalizace přesahující 5 bilionů dolarů.
Naopak akcie Palantiru vystřelily od uvedení nástroje ChatGPT v listopadu 2022 vzrostly o více než 2 000 %. Obě společnosti si díky jedinečným technologických výhodám drží silnou pozici na trhu.
Navzdory těmto faktům se Druckenmiller rozhodl prodat své pozice v těchto technologických firmách před rokem 2026.
Do konce třetího čtvrtletí roku 2024 odprodal 214 060 akcií Nvidie a od 1. července 2024 do 31. března letošního roku se zbavil 769 965 akcií Palantiru.
Krok Druckenmillera tak nemusí být pouhým vybíráním zisků, ale také obava z bubliny kolem umělé inteligence. Faktem je, že se za posledních 30 let žádný technologický pokrok neobešel bez prasknutí bubliny v rané fázi.
Ačkoliv nelze předpokládat, kdy ke splasknutí dojde, v investičních kruzích se delší dobu diskutuje o vysokých valuacích, přehnaných očekáváních a vysokých výdajů u technologickým firem.
V případě Nvidie a Palantiru se trend umělé inteligence propsal do finančních výsledků firem. Problémem jsou ovšem firmy poptávající jejich produkty, které teprve čekají na návratnost svých investic.
Zdroj: fiscal.ai
Vývoj finančních výsledků Palantiru
Na základě historických dat bývá valuace z hlediska P/S vyšší než 30 delší dobu neudržitelná. Nvidia tohoto ocenění dosáhla začátkem listopadu, přičemž Palantir se obchoduje za 127x P/S delší dobu.
Teva Pharmaceutical
Pravděpodobně z výše uvedených důvodů tak Druckenmiller přesunul zisky do zmiňované společnosti Teva Pharmaceutical. Akciím firmy se od začátku roku 2024 narámně daří, neboť vzrostly o 191 %.
Nákupy akcií Tevy již provádí 6 kvartálů v řadě a za tu dobu jich stihl nakoupit 16,5 milionu, čímž z této pozice udělal třetí největší investici svého portfolia, která má hodnotu 4,1 miliardy dolarů.
Teva začátkem roku 2023 vyřešila významné soudní spory týkající se opioidové krize, což umožnilo znovu se zaměřit na obchodní operace a inovace.
Zdroj: fiscal.ai
Finanční výsledky Tevy
Generální ředitel firmy, Richard Francis, nastínil novou strategii pro Tevu, která se doposud zaměřovala na generika. Cenová politika generických léků ovšem není nejlepší poslední roky.
Proto se CEO chce zaměřit na vývoj vlastních léků, čímž chce zlepšit profitabilitu firmy. Strategie má již výsledky, kdy lék s názvem Austedo má na tržbách přinést více než 2 miliardy dolarů jen v letošním roce.
Finanční zdraví Tevy se od akvizice společnosti Actavis v roce 2016 také zlepšilo. Vlivem akvizice narostl dluh na 32 miliard dolarů.
Zdroj: fiscal.ai
Vývoj zadlužení Tevy
Od té doby se však společnost zaměřila na nákladovou stránku a prodala některá aktiva, což snížilo dluh na 16,7 miliardy dolarů. Druckenmillerovi se na Tevě pravděpodobně zamlouvá její ocenění.
Tato společnost se nyní obchoduje za atraktivní forward P/E 11, přičemž v době, kdy Druckenmiller začal pozici budovat, se Teva obchodovala dokonce za 5x forward P/E.
Druckenmillerův přesun z Nvidie a Palantiru do Tevy vypadá jako typická rotace z drahých růstových příběhů do firmy, kde se situace zlepšuje, ale cena ještě není přepálená.
AI sice nikam nemizí, jen roste riziko, že jsou očekávání napřed před tím, co se reálně promítne do zisků a návratnosti investic.
Zkraťte si cestu k lepším výnosům
Díky Finex Premium můžete zhodnocovat své peníze s větší jistotou, přehledem a podporou reálných investorů, kteří každý den spravují svá vlastní portfolia. Žádná teorie, ale reálná praxe.
✅ Uvidíte naše skutečné portfolio včetně nákupů a prodejů
✅ Dostanete tipy na akcie dřív, než je objeví většina trhu
✅ Získáte přístup k datům a nástrojům, které zkracují rozhodování z hodin na minuty
Přidejte se a nenechte si utéct žádnou příležitost.
Šéfredaktor kryptoměnové redakce, který se na kryptoměnových a tradičních trzích pohybuje přes pět let.
Svou vášeň pro investice našel během studií na Vysoké škole ekonomické v Praze, kde se od získání teoretických poznatků přesunul k jejich aplikaci. Veřejnost se také snaží edukovat v oblasti finanční gramotnosti prostřednictvím studentského spolku Klub investorů, kde dříve zastával pozici prezidenta a nyní působí jako člen dozorčí rady, odkud dohlíží na chod celé organizace.
Klíčem k úspěchu investora je podle něj skloubení znalostí z oblasti tradičních trhů a makroekonomie, které mají výrazný dopad na kryptoměnový sektor. Nebrání se využití aktivního ani pasivního přístupu k investicím.
„Složené úročení je osmým divem světa. Kdo mu rozumí, vydělává; kdo ne, zaplatí.” – Albert Einstein
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
