FinexAkcieTyto akcie za rok zdvojnásobily svou hodnotu! Co je čeká nyní?
Tyto akcie za rok zdvojnásobily svou hodnotu! Co je čeká nyní?
Cena akcií společnosti Rolls-Royce vzrostla za rok o 98 % a vyvolala debaty o tom, zda je držet, nebo prodat. Zjistěte, zda jsou tyto akcie skutečně podhodnocené a jaké jsou jejich vyhlídky do budoucna!
Dalším ukazatelem, který investoři vyhodnocují, je diskontované cash flow. Tato analýza je poměrně složitá a velice záleží na předpokladech, které investor do modelu vloží.
Odhadnout musí nejen diskontní míru, ale také budoucí peněžní toky a dobu, za kterou bude cash flow počítáno. Jiný výsledek bude, pokud investor zohlední 5leté cash flow a jiný při 10letém nebo delším horizontu.
Analýza diskontovaných peněžních toků (DCF) pro 10letý horizont podle www.investing.com ukazuje, že férová hodnota Rolls-Royce je 4,9 libry. Při aktuální ceně akcie 6,18 libry se tedy akcie jeví nadhodnocena.
Abychom to měli komplet, tak 17 analytiků www.investing.com dává akcii 12měsíční cílový horizont 6,11 libry.
Info
Pokud jde o ocenění, máme tedy protichůdné závěry. To se v investování stává poměrně často. Investor se pak musí spoléhat na svoji zkušenost.
Obchodní vyhlídky a nedávný vývoj
Obchodní vyhlídky Rolls-Royce jsou pozitivní, i když samozřejmě ne bez rizik. Hlavní obavou je, zda výroba dokáže uspokojit rostoucí poptávku. Zpoždění v dodávkách by mohlo vést k nákladům a poškození pověsti.
Nedávný vývoj je slibný. V lednu získala Rolls-Royce zakázku v hodnotě 9 miliard liber pro britskou flotilu jaderných ponorek.
Rozvoj jaderné energetiky britské vlády je v souladu s ambicemi Rolls-Royce v oblasti malých modulárních reaktorů (SMR).
Jako jeden ze čtyř hlavních hráčů by Rolls-Royce mohl těžit z růstu trhu, který by měl do roku 2033 dosáhnout 57,1 miliardy liber a do roku 2043 by to mělo být 232 miliard liber.
Komentář Tomáš Cverny, analytika XTB
Společnost Rolls-Royce plní roli jednoho z klíčových hráčů v nových technologiích v energetickém průmyslu.
Řeč je o tzv. SMR, tedy malých modulárních reaktorech. Ty jsou sice pro širší energetické aplikace hudbou budoucnosti, nicméně například společnost ČEZ již zahájila s Rolls-Royce spolupráci v podobě nákupu majetkového podílu v této firmě.
Spolupráce ČEZ a Rolls-Royce však nese i náznak tlaků, kterým musí britská společnost čelit. Takovým je především požadavek ČEZu na odebírání součástek od společnosti Škoda JS, která je zároveň dceřinou firmou ČEZ.
Akcie společnosti Rolls-Royce od konce roku 2022 prakticky nepřetržitě rostou. Od září 2022 doposud přidaly akcie necelých 800 % a to hlavně díky restrukturalizaci, kterou začal naplňovat nový CEO Tufan Erginbilgic, který nastoupil do své pozice 1. ledna 2023.
Společnost se v rámci plánu restrukturalizace rozhodla divestovat aktiva a zaměřila se na růst ziskovosti, která se na úrovni hrubé a EBITDA marže kontinuálně zlepšuje.
Zlepšení provozních ukazatelů se propisuje i do samotné valuace společnosti. Současná valuace podle forward P/E na úrovni 29,6 je nejvyšší od června loňského roku a v historickém kontextu se jedná o jeden z vyšších valuačních násobků.
Finanční výsledky a výhled
Finanční výsledky Rolls-Royce v první polovině roku 2024 byly dobré. Tržby se meziročně zvýšily o 18 % na 8,18 miliardy liber.
Provozní zisk vzrostl o 74 % na 1,15 miliardy liber, přičemž provozní marže se zlepšila z 9,7 % na 14 %.
Volný peněžní tok (FCF) zaznamenal 225% nárůst na 1,16 miliardy liber a návratnost kapitálu vzrostla z 9 % na 13,8 %.
Na základě těchto výsledky Rolls-Royce zvýšil svůj celoroční výhled na rok 2024. Provozní zisk se nyní očekává ve výši 2,1 až 2,3 miliardy liber, což je nárůst z 1,7 až 2 miliard liber. Výhled FCF se rovněž zvýšil na 2,1 až 2,2 miliardy liber.
Jak výsledky za celý rok 2024 dopadnou, to se dozvíme již 27. 2. 2025.
Staňte se součástí naší investiční rodiny na Discordu
Naše komunita je místem, kde se setkávají nováčci i vášniví obchodníci a zkušení investoři. Sdílejte své obchodní tipy, strategie a bavte se o aktuálních událostech na trzích. Každý den je novou příležitostí a každý člen naší komunity může přinést jedinečný pohled na svět financí.
Připojte se k nám a objevte sílu kolektivní moudrosti, která vám pomůže dosáhnout vašich investičních cílů. S námi není obchodování jen o číslech, ale o společenství, které vám dává klíč k úspěchu!
Vladimír vystudoval ekonomiku a management na VUT – Podnikatelské fakultě v Brně. Je držitelem mezinárodního účetního certifikátu ACCA, což mu dává solidní předpoklady pro analýzy účetních výkazů firem. Zkušenosti s oceňováním firem a auditem velkých mezinárodních společností kotovaných na burze získal u PricewaterhouseCoopers. Později působil v bankovnictví na pozicích ředitele controllingu a interního auditu.
V roce 2017 zahájil svoji novou kariéru soukromého analytika a copywritera se zaměřením na finanční trhy, investice, trading a různá podvodná schémata. Kromě psaní článků a e-booků o financích se Vladimír věnuje výuce angličtiny. Je aktivní na platformě X, kde jej můžete sledovat pod profilem KMFTraders.
Motto: “Na každém kroku záleží. Keep moving forward.”
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
