12. díl Seriálu technické analýzy – Cenová formace 1-2-3 pattern

Cenový pattern 1-2-3 patří mezi klasiku tradingu, kterou proslavil Victor Sperandeo a Joe Rosse.

Patří mezi silné obratové formace, které vám mohou generovat zisk, případně posloužit jako filtr zamezujícím otvírání ztrátových obchodů.

Pokud se dlouhodobě pohybujeme v rostoucím nebo v klesajícím trendu a již očekáváte jeho obrat, můžete formaci 1-2-3 využít. V těchto případech má strategie 1-2-3 velký potenciál být dlouhodobé zisková, a to nejen na Forex trhu.

Jak pattern 1-2-3 vypadá?

Teoretické příklady si ukážeme pro rostoucí i klesající trend. V případě rostoucího trendu se formace nazývá 1-2-3 up a v případě klesajícího trendu 1-2-3 down.

Na následujícím obrázku je zakreslen ideální průběh formace 1-2-3 down.

Zdroj: www.tradingview.com

Postup pro identifikování formace 1-2-3 down je tento:

1. Nejprve je potřeba identifikovat trend. K tomu je možné využít trendovou linii, které je v tomto případě klesající.
2. Pokud dojde k proražení této trendové linie, vznikne bod 1.
3. Cena se pak bude snažit pokračovat v klesajícím trendu, ale nepodaří se jí to. Vznikne retest trendové linie seshora. Trendová linie se tedy stala supportem a cena se od ní odrazí směrem nahoru.
4. Proražení horní linie, která funguje jako rezistence, vznikne bod 3. Při retestu je ideální vstup ve směru long, tedy spekulace na růst.
5. Stop loss je konzervativně umístěn pod poslední nejnižší low.

Pro formaci 1-2-3 up, která vznikne v rostoucím trendu, vypadá situace takto:

Zdroj: www.tradingview.com

Postup pro identifikaci je pak analogický:

1. Identifikujeme rostoucí trend s využitím trendové linie.
2. Prolomením trendové linie vznikne bod 1. Z tohoto bodu pak vedeme horizontální trendovou linii.
3. Cena bude mít tendenci pokračovat v rostoucím trendu, ale nepodaří se jí to. Provede retest prolomené trendové linie, která se nyní stala rezistencí.
4. Proražením supportu vznikne bod 3. Proražením se tento support stává rezistencí. Při retestu je pak možný vstup ve směru short.
5. Stop loss je konzervativně umístěn nad poslední nejvyšší high.

Cenový pattern 1-2-3 má samozřejmě i své modifikace, ale výše je znázorněn v nejznámější podobě.

Principy identifikace trendu rozpracoval Charles Dow. Informace k tomu, jak trend identifikovat, si můžete přečíst v tomto článku.

Pojďme se podívat na reálné ukázky. V praxi totiž dochází k tomu, že podmínky nejsou splněny přesně tak, jak to popisuje teorie.

Reálné ukázky formace 1-2-3

Pojďme se podívat na reálné případy formací 1-2-3 up i 1-2-3 down.

Formace 1-2-3 down

Na následujícím grafu máme pár USD/JPY, kde je formace 1-2-3 down. Trendová linie je vymezena body A a C. Vidíme, že v bodě B došlo k menšímu breaku této linie.

To ovšem vidíme až zpětně. V okamžiku, kdy k tomu retestu došlo bychom nic takového neviděli, protože bod B vznikl před bodem C.

Toto je běžný problém technické analýzy – zpětně viděno se vše zdá být jasné, i když v okamžiku, kdy k situaci docházelo, jasné nebylo vůbec nic.

Zdroj: www.tradingview.com

Později došlo k průrazu této trendové linie a vznikl bod 1. Pak byla trendová linie retestována a vznikl nám bod 2. V bodě 3 pak došlo k průlomu horní vodorovné rezistence a cena dále rostla.

Slabé místo zde je v tom, že nedošlo k retestu proraženého bodu 3. Pokud bychom na retest čekali, obchod by nám utekl.

Formace 1-2-3 up

Na dalším grafu je ukázka patternu 1-2-3 up na měnovém páru USD/CAD. Proražením rostoucí trendové linie, kterou vymezují body A a B, vznikne bod 1. Po retestu trendové linie pak vznikne bod 2.

Cena nepřekonala předchozí vrchol, takže nyní již jen čekáme na to, až cena prorazí support. To nastalo v bodě 3. V tomto případě retest proraženého supportu nastal, ovšem pouze “přibližně”.

Zdroj: www.tradingview.com

Obchodovat musíme pouze dokončenou formaci

Abyste tuto formaci mohli obchodovat, musí nastat všechny tři body. Na další ukázce máme příklad akcie Uber.

Zde je jasná klesající trendová linie a v bodě 1 došlo k jejímu breaku. Pak došlo k retestu klesající trendové linie a tím vznikl bod 2.

Zdroj: www.tradingview.com

Co se ale stalo? Bod 2 je níž než předchozí low, takže je potvrzený klesající trend.

Kromě toho, nevznikl nám zde bod 3. Kdo by byl netrpělivý nebo by podlehl strachu FOMO a vstoupil hned v bodě 1, měl by ztrátu.

Vyplatí se formaci 1-2-3 sledovat?

Na reálných ukázkách jste viděli, že formace nemusí být tak “čistá”, jako naznačují teoretické obrázky. To ztěžuje její rozpoznání a správné zobchodování.

Také se ukazuje, že i nastavení stop lossu na opačný konec formace nemusí dávat příznivý poměr rizika a zisku. A nakonec platí i to, že i tato formace může selhat stejně jako cokoliv jiného.

Pokud formaci 1-2-3 obchodovat nechcete, tak na ni jen pamatujte, abyste nevstupovali do obchodů proti této formaci. Objevuje se totiž na grafu překvapivě často, a to při obratu trhu.

Pattern tak může posloužit aspoň jako filtr pro vaši současnou strategii.

FAQs – Na co se nejčastěji ptáte