FinexAkcieTato zapomenutá ocelárna šokovala Wall Street 1 414% růstem zisku!
Tato zapomenutá ocelárna šokovala Wall Street 1 414% růstem zisku!
Carpenter Technology se z ocelárenského veterána proměnil v moderního lídra v oblasti 3D tisku a superslitin. S 1 414% růstem zisku a akciemi na historických maximech ukazuje, že i „těžký průmysl“ umí přinést nadstandardní výnosy.
Carpenter Technology letos zažívá nebývalý vzestup. Akcie tohoto výrobce speciálních kovů a slitin posílily o 48 % od začátku roku a za posledních dvanáct měsíců více než zdvojnásobily svou hodnotu.
Zatímco konkurence bojuje s fluktuacemi cen surovin a cly, Carpenter prý “rozluštil kód” pro orientaci na turbulentním trhu a firma prakticky každý týden atakuje historická maxima.
Finanční přerod: Ztráty minulosti vs. dnešní 1 414% růst zisku
Nejdůležitější impulz k růstu přinesly čerstvé čtvrtletní výsledky. Čistý zisk ve srovnání s předchozím rokem vystřelil o 1 414 % a marže se navýšily z21,4 %na 29,1 %.
Zisk na akcii (EPS) dosáhl 1,88 dolaruoproti očekávaným1,73 dolaru, navzdory nepatrnému neúspěchu v oblasti tržeb (727 milionů dolarů vs. odhadovaných 730 milionů dolarů).
Výrazný nárůst ziskovosti vypovídá o schopnosti společnosti uplatňovat prémium ceny na vybrané produkty a efektivně řídit náklady. Klíčové je, že Carpenter zvládl rozšířit hrubou marži díky:
Optimalizaci výrobních procesů: Zavedení pokročilých metod tažení a kování kovů, které snižují zmetkovitost a plýtvání materiálem.
Přesunu směrem k prémiovým slitinám: Místo masivní výroby tradiční nerezové oceli se Carpenter zaměřuje na vysokopevnostní superslitiny pro letectví a zdravotnictví.
Správě dodavatelského řetězce: Strategické zásoby klíčových surovin a dlouhodobé smlouvy s dodavateli zmírňují dopady kolísajících cen komodit.
Vývoj ceny akcií Carpenter Technology od začátku roku
Transformace a růstové strategie: Od oceli k 3D tisku kovů
Firma, která začala v roce 1889 jako výrobce základního plechu, se přetavila do moderního provozu, kde hraje prim vývoj specializovaných materiálů.
Zatímco tradiční konkurence bojuje s tlakem cel a globální konkurencí, Carpenter diverzifikoval portfolio.
Z leteckého a kosmického průmyslu, kam dodává součásti do motorů i trupů, se rozšířil do obranného sektoru (naváděné střely, pancéřování) i zdravotnictví (implantáty, chirurgické nástroje).
Nedávno také dokončil akvizici firmy za 81 milionů dolarůspecializující se na vysoce čisté slitiny a zároveň investoval 40 milionů dolarůdo rozšíření výrobních kapacit v Alabamě zaměřených na 3D tisk kovů.
To mu umožňuje rychle vyrábět komplexní součásti pro letecké motory či endoprotézy.
Management také zvýšil provozní ziskovou prognózu pro letošní fiskální rok na 520–527 milionů dolarů, což představuje 50% nárůstoproti předchozímuroku.
Ambiciózní plán na rok 2027 je 765–800 milionů dolarů, tedy další výrazné rozšíření ziskovosti.
Info
Třináct konzistentních čtvrtletí růstu marží ukazuje, že obrat společnosti k vyšší přidané hodnotě materiálů je udržitelný.
Konkurence bojuje s tlakem na suroviny, zatímco si Carpenter buduje reputaci prémiového dodavatele.
Valuace a rizika: Je P/E na úrovni 35 bodů opodstatněné?
I přes silné výsledky se firma obchoduje za 35násobekočekávaného zisku, což je výrazná prémie oproti indexu S&P 500. Před investicí byste proto měli zvážit:
Opodstatněnost prémiové valuace: Vyšší násobek dává smysl, pokud Carpenter udrží růst provozního zisku a splní cíle na rok 2027. Klíčové jsou nové dlouhodobé kontrakty v letectví a zdravotnictví.
Makroekonomické vlivy: Fluktuace cen niklu a kobaltu či případná cla na dovoz slitin z Asie mohou dočasně snížit zisky.
Konkurence a substituty: Roste tlak ze strany alternativních materiálů, jako jsou keramika či kompozity. Carpenter proto musí neustále inovovat a rozšiřovat portfolio patentů.
Sledujte tyto milníky:
Splnění provozního výhledu: Jestli se v příštích čtvrtletích podaří držet provozní zisk nad hranicí 130 milionů dolarů.
Úspěšnost 3D tisku: První velká zákaznická objednávka komplexního dílu vytištěného 3D tiskárnou pro letecký motor bude signálem, že investice splnila účel.
Carpenter Technology vyrostl z tradiční ocelárny do 12miliardovéfirmy, která boří vlastní rekordy marží i ziskovosti.
Akcie společnosti posílily od začátku roku o 48 %, a to i díky dramatickému 1 414% nárůstu čistého zisku a třinácti čtvrtletím neustálého rozšiřování marží.
Přes prémiovou valuaci poskytuje Carpenter expozici k lukrativním trhům aerospace, defense a medical, přičemž investice do 3D tisku kovů a akvizice klíčových technologií mohou firmě zajistit dlouhodobou konkurenční výhodu.
Pro investory je důležité sledovat klíčové milníky a stavět pozici postupně. Pokud Carpenter splní svoji ambici dosáhnout 800 milionůdolarů provozního zisku do roku 2027, může být i cena 35násobek zisku opodstatněná.
Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.