Pozice spekulantů podle COT reportu k 1. 5. 2020

Podle COT (Commitment of Traders) reportu, který byl zveřejněn minulý týden v pátek, velcí spekulanti opět zvýšili svoje čisté pozice na americkém dolaru. Celková čistá pozice na futures kontraktech na USD indexu je aktuálně 16 088 kontraktů.

Oproti předchozímu týdnu se celkové čisté pozice zvýšily o 472 kontraktů a jedná se tak již o šestý nárůst čistých pozic v řadě.

Přírůstek je výsledkem rozdílu mezi nárůstem býčích pozic o 1 425 kontraktů (celkové býčí pozice jsou ve výši 26 269 kontraktů) a nárůstem medvědích pozic o 953 kontraktů (celkové medvědí pozice na USD indexu jsou 10 181 kontraktů).

Během posledních šesti týdnů je pozorován sice pomalý, ale vytrvalý nárůst býčích pozic. USD index se v tomto období pohyboval v rozmezí od 98.50 – 100.50.

Pozice spekulantů na jednotlivých měnách

V minulém týdnu byl zaznamenám největší nárůst celkové čisté pozice na japonském jenu. Spekulanti naopak výrazně snížili svoje pozice na euru, britské libře a kanadském dolaru.

Forex spekulanti na japonském jenu zvýšili svoje pozice čtvrtý týden v řadě. Sentiment velkých spekulantů na japonském jenu se pohybuje v býčím teritoriu od 10. března. Celkové čisté pozice velkých spekulantů na japonském jenu jsou aktuálně ve výši 32 326 kontraktů a oproti předchozímu týdnu je to nárůst o 6 300 kontraktů.

Sentiment velkých spekulantů je na tomto páru v souladu z technickou analýzou páru USDPJY, protože tento pár je v downtrendu, což potvrzuje skutečnost, že EMA 50 (oranžová linie) je pod SMA 100 (modrá linie) viz obrázek č.1:

Na euru byla ukončena šňůra osmi týdnů, během kterých celkové čisté pozice na euru rostly. Největší medvědí sentiment na euru v tomto roce byl 25. února, kdy celkové pozice byly v medvědím teritoriu na – 114 021 kontraktech. Poté tradeři začali agresivně navyšovat býčí pozice až do 21.4.2020, kdy čisté pozice dosáhly celkové výše 87 218 kontraktů. V minulém týdnu čisté pozice klesly o 7 537 kontraktů a aktuálně drží spekulanti na euru celkové čisté pozice ve výši 79 681 kontraktů.

I přesto, že sentiment spekulantů na euru je od 17.3.2020 v býčím teritoriu, tak se to na tomto měnovém páru zatím příliš neprojevilo a euro se celý duben obchodovalo pod hladinou 1.10.  

Na britské libře opět narostl medvědí sentiment, když celkové čisté pozice klesly již osmý týden v řadě. Aktuálně jsou celkové čisté pozice na úrovni – 6 681 kontraktů a od minulého týdne klesly o 5 301 kontraktů.  Pozice začaly klesat od 10. března a do medvědího teritoria vstoupily 21. dubna. Měnový pár GBPUSD se v měsíci dubnu pohyboval v bočním pásmu od 1.2160 – 1.2650.

I v tomto případě aktuální sentiment na libře odpovídá technické analýze, protože libra se vůči dolaru pohybuje v downtrendu.

Pozice na kanadském dolaru klesly druhý týden v řadě. Celkově zůstává kanadský dolar v medvědím teritoriu, když celková čistá pozice činí – 29 044 kontraktů a oproti minulému týdnu celkové pozice klesly o 5 153 kontraktů. Technická analýza na USDCAD ukazuje, že pár je v roustoucím trendu, což je v souladu s medvědím sentimentem na kanadském dolaru a býčím sentimentem na USD. V průběhu dubna se pár pohyboval v bočním pásmu  v rozmezí od 1.3860 – 1.4260.

Kanadský dolar je slabý částečně v důsledku nízkých cen ropy, protože tato měna s ropou koreluje.

Poznámka na závěr

Z analýzy můžeme vidět, že sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě.

Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.