Tato společnost překonává americké giganty v oblasti maloobchodu, jako jsou Walmart a Costco. Jak se jí to daří? Zjistěte, proč je právě teď ten správný čas investovat do jejích akcií!
Walmart a Costco v posledních dvou letech dominovaly americkému maloobchodu a jejich akcie vystřelily vzhůru. Trh ocenil především jejich silný růst tržeb i pokrok v
e-commerce.
Teď, když přišla menší korekce, možná mnozí investoři přemýšlí, jestli nenastal čas tyto osvědčené tituly přikoupit.
Jenže existuje ještě jeden hráč, který se může ukázat jako daleko lepší volba. Jeho akcie jsou levnější, a přitom firma roste rychleji než Walmart i Costco. O kom je řeč?
Dominantní postavení společnosti v maloobchodě je do značné míry dáno jejími zkušenostmi v oblasti online prodeje.
Tržby Walmartu a Costco v oblasti e-commerce v USA meziročně vzrostly o více než 20 %, růst Amazonu činil “pouze” 8 % v případě prodeje v internetových obchodech a 9 % v případě služeb třetích stran.
Amazon však operuje s mnohem větší zákaznickou základnou.
Díky tomu se mu v loňském roce podařilo jeho podíl trhu e-commerce zvýšit. A co víc, těchto výsledků dosahuje při současném zvyšování ziskovosti.
Severoamerický region Amazonu vykázal v roce 2024 provozní marži ve výši 6,4 %, což je nárůst oproti 4,2 % v roce 2023 a záporným 0,9 % v roce 2022. Pro srovnání, Walmart měl marži 5,2 % a Costco 3,7 %.
Ziskovost společnosti zvýšily dva faktory: modernizovaná logistická síť a rostoucí maloobchodní reklamní činnost v médiích.
Walmart a Costco sice zlepšily své provozní marže, pokrok Amazonu je však mnohem rychlejší a slibnější.
Kromě maloobchodu se společnost investorům může pochlubit také nabídkou Amazon Web Services (AWS), což je největší cloudová platforma na světě.
AWS dosáhl v loňském roce tržeb přes 100 miliard dolarů a jeho provozní marže činila 37 %.
Za ziskovostí AWS stojí především rostoucí poptávka po infrastruktuře umělé inteligence.
Divize loni vygenerovala provozní zisk ve výši téměř 40 miliard dolarů, což je o 62 % více než v roce 2023.
Stoupající poptávka po výpočetním výkonu naznačuje slibný růst AWS i v roce 2025, což podporují investice do datových center, které Amazon plánuje.
Společnost ve čtvrtém čtvrtletí vynaložila na kapitálové výdaje 26,3 miliardy dolarů a toto tempo plánuje udržet i v roce 2025.
Očekává se, že AWS bude do budoucna hnací silou růstu zisku Amazonu, což zastíní jeho pokrok v maloobchodním sektoru.
I přes silný růst zisku jsou akcie Amazon relativně atraktivně oceněny.
Akcie se obchodují za zhruba 30násobek forwardového zisku ve srovnání s 32násobkem u Walmartu a 50násobkem u Costco.
Předpokládá se, že zisk na akcii společnosti v letošním roce vzroste o 15 %, což je o
9 % více než u Costco a o 5 % více než u Walmartu.
Při pohledu do roku 2026 se navíc očekává, že Amazon bude těžit ze svých investic do AWS. Analytici předpovídají až 20% nárůst zisku nad rámec letošního růstu.
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Student Vysoké školy ekonomické v Praze, který se již na střední škole začal aktivně zajímat o finanční trhy. Právě tehdy poprvé zakoupil Bitcoin a objevil tak vášeň pro kryptoměny a alternativní investice.
Na Finexu publikuje denní zprávy a komentáře k aktuálnímu dění na trhu.
„Kupujte jen to, co byste s radostí drželi, i kdyby se trh na deset let zastavil.“ – Warren Buffett
94 %
90 %
