Program SHIELD přinesl obrovský příliv objednávek na hypersonické a balistické zbraně. Kdo z dodavatelů obraného vybavení si přijde na největší zisky?
Nenechte si ujít důležité novinky! Přidejte si obsah z Finex.cz do oblíbených na Zprávy Google.
Raketový průmysl se doslova stal nejvýraznějším příkladem explozivního růstu na Wall Street.
Díky rostoucí globální poptávce v souvislosti s konflikty na Ukrajině a na Blízkém východě se obranný průmysl těší velkému množství objednávek, zatímco západní zásoby se tenčí. A to je teprve začátek.
Trumpova administrativa připravuje dosud největší ofenzívu v oblasti obrany a oznámila iniciativu Golden Dome v hodnotě 175 miliard dolarů, jejímž cílem je ochrana USA před hypersonickými a balistickými hrozbami.
Program, který je součástí plánu Scalable Homeland Innovative Enterprise Layered Defense (SHIELD), bude po dobu deseti let směřovat finanční prostředky do výzkumu, kybernetické bezpečnosti a výroby zbraní.
Je tu pouze jeden malý háček – lhůta pro zprovoznění systémů je pouhé tři roky. To tlačí tradiční dodavatele i začínající obranné firmy do tvrdého konkurenčního boje o získání svého místa v oblasti, která se může stát největším zbrojením za celou generaci.
Zatímco oficiální rozpočet SHIELDu pokrývá deset let, Kongresový rozpočtový úřad varuje, že by skutečné náklady mohly za 20 let vzrůst na 542 miliard dolarů.
To však neoslabilo nadšení trhu. Akcie v oblasti obrany posilují, ETF iShares US Aerospace & Defense (ITA) od začátku roku vzrostl o přibližně 35 % a index SPADE Defense (DXS) o 27 %, protože investoři sázejí na trvalé posilování armády.
Tlak je velký, protože zákazníci budou pravděpodobně upřednostňovat firmy, které dokážou rychle navýšit výrobu – a ty firmy, které se do rozšiřování výroby pustily jako první, mají nejlepší pozici k tomu, aby této příležitosti využily.
Společnost L3Harris (LHX) rozšiřuje své kapacity, aby uspokojila poptávku po systému Golden Dome, zatímco Booz Allen Hamilton (BAH) uvádí, že se aktivně na projektu podílí a je připravena převzít více rolí.
Vzhledem k tomu, že se dodavatelský řetězec v oblasti obrany snaží uspokojit rostoucí poptávku, společnost Northrop Grumman (NOC) plánuje do roku 2029 téměř zdvojnásobit výrobu pevných raketových motorů na 25 000 kusů ročně.
Kritici jsou však stále hlasitější, senátor Mark Kelly varuje, že by USA mohly promarnit stovky miliard na neprověřený systém.
Golden Dome přesto právě získal dalších 13 miliard dolarů, čímž se celkové financování přiblížilo 40 miliardám dolarů.
Pentagon zůstal optimistický, označil to za “odpověď celého národa” a trval na tom, že USA mají “technologický základ, národní talenty a rozhodné vedení”, aby tuto misi splnily.
Na CSG se v posledních měsících snesla vlna negativních zpráv.
Nechtěli jsme ale zůstat jen u titulků, a tak jsme detailně rozebrali short report, valuaci i výhled společnosti, abychom zjistili, jak to doopravdy je.
Jde o jednu z nejzajímavějších podhodnocených akcií současnosti, nebo trh současná rizika oceňuje správně?
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí zaměřující se na hodnotové investování a akciové trhy. Vystudoval České vysoké učení technické v Praze (ČVUT).
Ve své investiční strategii kombinuje aktivní i pasivní přístup a zaměřuje se především na kvalitní růstové společnosti a value investice. Ve svých článcích se věnuje investičním strategiím, psychologii investování a analýze jednotlivých akcií.
94 %
90 %
