Trh s opcemi naznačuje rostoucí nervozitu investorů. Může se Bitcoin do léta propadnout pod hranici 80 000 dolarů?
Bitcoin se na začátku týdne propadl pod hranici 91 000 USD a opční trhy začaly signalizovat zvýšené riziko dalšího poklesu.
Data opčních kontraktů nyní ukazují třicetiprocentní pravděpodobnost, že cena Bitcoinu do konce června klesne pod 80 000 dolarů.
Vyplývá to z obchodování na decentralizovaných i centralizovaných platformách, kde investoři zajišťují rizika spojená s vývojem ceny největší kryptoměny.
Podle obchodníků hraje významnou roli obnovené geopolitické napětí mezi Spojenými státy a Evropou. Trh reaguje zejména na rétoriku amerického prezidenta Donalda Trumpa týkající se nových cel.
Bitcoin během několika dnů oslabil z úrovně 95 000 dolarů na přibližně 91 000 dolarů. Pokles přišel v době, kdy investoři znovu přehodnocují riziková aktiva.
Opční trhy signalizují zvýšené riziko poklesu
Obchodníci na platformě Derive.xyz, která nabízí on-chain opce a další deriváty, odhadují třicetiprocentní šanci poklesu Bitcoinu pod 80 000 dolarů do konce června.
Podobné rozložení pozic je patrné také na burze Deribit, která patří mezi největší opční trhy s kryptoměnami. Opční data naznačují převahu sázek na pokles ceny v následujících měsících.
Vedoucí výzkumu platformy Derive.xyz Sean Dawson uvedl, že trh vykazuje jasné vychýlení směrem dolů. Pravděpodobnost růstu Bitcoinu nad 120 000 dolarů do konce června činí pouze 19 %.
Investoři tak výrazně častěji počítají se scénářem oslabení než s prudkým růstem.
Opce umožňují obchodníkům spekulovat na budoucí cenu Bitcoinu s omezeným rizikem. Investor zaplatí prémium za právo nakoupit nebo prodat Bitcoin za předem stanovenou cenu.
Ztráta je omezena zaplaceným poplatkem, zatímco potenciální zisk může být výrazný. Právě souhrnné chování tisíců obchodníků vytváří celkový obraz očekávání trhu.
Geopolitika a cla zvyšují nervozitu investorů
Významným faktorem současného vývoje jsou znovu otevřené obchodní spory mezi Spojenými státy a evropskými zeměmi.
Donald Trump pohrozil zavedením desetiprocentního cla na dovoz z deseti evropských států, které však již včera zrušil. Finanční trhy reagovaly zvýšenou volatilitou a ústupem od rizikových aktiv.
Graf ceny Bitcoinu od začátku ledna
Podobná situace nastala již v dubnu minulého roku, kdy Trump zavedl rozsáhlá cla na dovoz z několika zemí. Bitcoin tehdy během krátké doby propadl až na 75 000 dolarů.
Současné cenové úrovně by v případě další eskalace mohly znovu mířit k hodnotám z minulého jarního minima. Investoři proto nyní více chrání své portfolia prostřednictvím prodejních opcí.
Sean Dawson upozorňuje, že geopolitické napětí zvyšuje riziko návratu do prostředí s vysokou volatilitou. Spotové ceny podle něj zatím plně nezohledňují možné prudké výkyvy. Trh s opcemi však podle jeho slov vysílá jasné varování.
Investoři se připravují na scénář hlubší korekce
Důležitým ukazatelem nálady na trhu je takzvaný opční sklon, který porovnává ceny nákupních a prodejních opcí.
Aktuální hodnoty zůstávají záporné, což signalizuje převahu obav z poklesu ceny Bitcoinu v krátkodobém horizontu. Záporný sklon znamená, že investoři jsou ochotni platit více za ochranu proti propadu.
Na platformách Derive a Deribit se soustřeďuje výrazný objem otevřených pozic u prodejních opcí s realizačními cenami mezi 75 000 a 80 000 dolary.
64 %
Takové rozložení naznačuje očekávání korekce do pásma 70 000 dolarů. Další vývoj bude záviset na politických krocích Spojených států a reakci evropských zemí.
Investoři budou zároveň sledovat makroekonomická data a vývoj globálních trhů. Opční trhy v současnosti vysílají signál zvýšené opatrnosti a připravenosti na nepříznivý scénář.
Buďte součástí komunity 6 100+ investorů!
Už na to nebudete sami. Uvidíte, jak investují a přemýšlí druzí a kdykoliv si nebudete s něčím vědět rady, máte se na koho obrátit.
Připojte se k nám, nahlédněte pod ruce zkušeným investorům a objevte sílu komunity, která vám pomůže dosáhnout vašich investičních cílů.
Pokud s Discordem teprve začínáte, připravili jsme pro vás stručný návod, jak ho používat.
96 %
86 %
