Dividendy tvoří často nenápadnou, ale zásadní složku dlouhodobých výnosů.
Jen málokdo si uvědomuje, že právě díky nim rostla hodnota investičních portfolií po celá desetiletí – a díky síle složeného úročení se reinvestované výplaty staly tichým tahounem zisků.
Ne všechny dividendové akcie ale přinášejí stejné výsledky. Nejlepší výsledky dlouhodobě vykazují firmy, které své dividendy pravidelně zvyšují – a přitom zůstávají finančně stabilní.
Které tituly aktuálně splňují tato kritéria a mají šanci dlouhodobě porážet trh?
Costco
Costco prosperuje díky svému maloobchodnímu modelu založenému na členství.
Společnost nabízí svým zákazníkům mimořádně výhodné ceny prostřednictvím hromadných nákupů, čímž si vytváří loajální zákaznickou základnu.
Základní finanční ukazatele Costco jsou silné. Míra obnovy členství v USA a Kanadě navíc trvale přesahuje 90 %.
Díky členským poplatkům společnost dosahuje stabilních příjmů. Zároveň si udržuje i minimální marže na zboží, což zákazníkům přináší bezkonkurenční hodnotu.
Přestože se 0,51% dividendový výnos zdá být skromný, 10letá míra růstu dividend ve výši 12,6 % je působivá.
Costco si udržuje konzervativní výplatní poměr ve výši 27 %, což mu umožňuje zachovat si značnou finanční flexibilitu a pokračovat v růstu dividendy.
Pro investory společnost nabízí výnosy odolné vůči recesi, možnosti mezinárodní expanze a dividendu, která by se mohla do deseti let více než ztrojnásobit.
Visa
Visa provozuje jednu z největších globálních sítí pro zpracování plateb.
Společnost těží ze silných síťových prvků, které posilují její konkurenční postavení s tím, jak se rozšiřuje její uživatelská základna.
Obchodní model generuje nadstandardní marže s minimálními kapitálovými výdaji, což vede k významnému volnému peněžnímu toku.
10letý vývoj akcií Costco, Visa a American Express
Desetiletá míra růstu dividendy ve výši 17,5 % podtrhuje její závazek vůči akcionářům.
Výplatní poměr ve výši 21,7 % pak ukazuje, že vedení společnosti hledá rovnováhu mezi reinvesticemi a odměňováním akcionářů.
Visa může těžit z přechodu ekonomik od hotovostních k digitálním platbám. Pro investory hledající expozici vůči technologickým inovacím a výjimečnému potenciálu růstu dividend je tak tato investice zajímavou volbou.
American Express
American Express vyniká svým integrovaným platebním a úvěrovým modelem, který se zaměřuje na bohaté spotřebitele a podniky.
Společnost si díky své image prémiové značky a exkluzivním výhodám vytvořila loajální zákaznickou základnu.
American Express stabilně rozšiřuje svou síť obchodních partnerů a zároveň udržuje i špičkový zákaznický servis.
S dividendovým výnosem 1,24 % a 10,7% roční mírou růstu dividend za 10 let nabízí společnost atraktivní kombinaci současného příjmu a růstového potenciálu.
Výplatní poměr ve výši 20 % poskytuje American Express značnou kapacitu pro budoucí zvyšování dividend.
Máte volných 50 tisíc Kč? Právě jsme koupili tyto 3 akcie
Trh řeší vysoké valuace a drahé technologické investice a čeká na lepší příležitosti. My jsme se rozhodli udělat pravý opak.
Investor, který čeká na dokonalý okamžik, často zjistí, že mu mezitím ujely právě ty nejkvalitnější příležitosti.
Nepřikupovali jsme je proto, že jsou levné. Přikupovali jsme je proto, že věříme v sílu jejich byznysu i za dalších deset let. Ukážeme vám, proč jsme se právě teď rozhodli navýšit tyto tři pozice.
Student Vysoké školy ekonomické v Praze se zaměřením na finance a investování. O finanční trhy a kryptoměny se dlouhodobě zajímá a sleduje jejich každodenní vývoj.
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
