Money management na forexu (2): Martingale – příležitost nebo hrozba

Takzvaný systém Martingale je známá strategie pro hazardní hry, kdy je obvykle pravděpodobnost úspěchu 1:1 (např.: červená vs. černá na ruletě).

Po prohraném kole byste měli svoji sázku zdvojnásobit, což by v případě výhry zaručilo zaplacení prodělaných peněz ze všech minulých kol + zisk.

Otázka je jasná: funguje tento přístup i v tradingu?

Obchodní plán je zlatý grál

Obchodní plán je “svatý”. To není žádnou novinkou a i u nás jste si to již mnohokrát přečetli. Z pozice dlouhodobého profitování si za tím samozřejmě stojíme, ale co kdybychom pro jednou konvence tradingu opustili a podívali se na samotnou obchodní strategii martingale?

Systém martingale je pojmenován po Johnu Henry Martindalovi, jeho jméno bylo zkomoleno na Martingale. Martindale byl majitelem kasina v Londýně, který byl přesvědčen, že kasino vždy vyhraje a nabádal tak své hráče ke zdvojnásobení sázek. Hráči ho nakonec poslechli a Martindale se následně dostal do problémů.

Již dříve jsme tuto strategii rozebírali z pohledu obchodníka binárních opcí. Nyní je to ale trochu jiný problém a proto doporučujeme číst dále. Pokud Vás zajímá i článek o martingale z pohledu binárních opcí, najdete ho zde: Martingale binární opce.

Martingale a trading: obchodní strategie

V první řadě potřebujete obchodní strategii, která bude podobná těm z kasina, tedy úspěšnost 1:1. V tradingu to znamená dvě věci, strategie musí být úspěšná přinejmenším z 50 % a risk reward ratio musí být také kolem této hodnoty, tedy poměr take profitu a stop lossu by měl být 1:1.

Za těchto okolností bude strategie podobná hazardní hře v kasině, kde padne buď červená nebo černá, lichá nebo sudá.

Dotaz zda martingale může fungovat naleznete na mnoha fórech. Jako dlouhodobý obchodník který dbá na seriózní obchodní strategie bych odpověděl, že nemůže. Možná by to byl ale unáhlený závěr, protože i martingale je obchodní strategií, nikoliv čistým hazardem.

Příležitosti a úskalí martingale

Pokud jste majitelem vhodné trading obchodní strategie, tak máte v zásadě tyto možnosti. Najít si brokera bez páky – leverage, nebo si pořádně propočítat, kolik budete potřeba peněz. Proč? Zamyslete se nad posloupnosti dvojnásobného zvyšování “sázek” – 1, 2, 4, 8, 16, 32, 64, 128, 256, 512, 1 024, 2 048.

Pokud obchodujete, tak to znáte.

Někdy může přijít série ztrátových obchodů. U martingale a v případě pákových obchodů toto riziko roste exponenciálně a sami si musíte zodpovědět, zda na to máte dostatečně veliký obchodní účet (a pokud ano, zda chcete tolik riskovat).

Martingale je strategie pro hodně agresivní tradery. Na druhou stranu, proč ne. Proč tuto strategii nezkusit. Otevřete si demo účet a vyzkoušejte si to. Pokud dostáhnete dlouhodobě dobrých výsledků, tak si otevřete reálný obchodní účet, ideálně velikost mikro s pár desítkami/stovkami dolarů a s minimální (ideálně žádnou) pákou a jděte do toho.

Martingale jako obchodní strategie

Martingale při tradingu lze využít prakticky třema způsoby:

• Zvyšováním objemů obchodu
  • To jednoduše znamená, že pokud jste jako první ve vaší sérii uzavřli prodělečný obchod s 1 lotem na prodělku 10 pipů, další obchod budete dělat s 2 loty, znovu na 10 pipů. Použití páky na tento způsob nemá vliv.
• Zvyšováním páky
  • To jednoduše znamená, že pokud jste jako první ve vaší sérii uzavřli prodělečný obchod s 1 lotem na prodělku 10 pipů při páce 1:10, další obchod budete dělat znovu s 1 lotem a znovu na 10 pipů. Problém ale je, že ne u všech brokerů je páka jednoduše nastavitelná a rychle změnitelná.
• Vzdalováním stoplossu a takeprofitu
  • To jednoduše znamená, že pokud jste jako první ve vaší sérii uzavřli prodělečný obchod s 1 lotem na prodělku 10 pipů, další obchod budete dělat znovu s 1 lotem, ale potenciální stoploss a takeprofit nastavíte na dvojnásobnou vzdálenost. V našem případě tedy 20 pipů. Použití páky na tento způsob nemá vliv. Nevýhoda této strategie je, že již při několikátém prodělaném obchodě v řadě bude stoploss a takeprofit tak vzdálený, že bude trvat hodiny, dny, nebo dokonce týdny, než budou naše linie zasaženy, což může stát spoustu peněz na poplatcích.

Na obrázku vpravo vidíte, jak rychle se velikost jednotlivých obchodů zvětšuje v případě, že máte velikou řadu prodělků. Tento příklad platí při zvolení martingale typu “zvyšování objemů obchodu”, což jsme popsali výše.

Začali bychom na micro lotu, ale už 8. obchod je ve velikosti 1 lot a 11 obchod by byl již přes 10 lotů – to v žádném případě není udržitelná strategie.

Nakonec zjistíte, že martingale může být velmi složitou obchodní strategií, ve které máte pevná pravidla pro stop loss, take profit, použití páky a velikosti obchodů. Samozřejmě je možné různě tyto přístupy kombinovat. Najednou se nemusí jednat o hazardní strategii pro hráče, ale při použití v kombinaci s jinou strategií by se mohlo jednat o robustní systém.

I přesto ale tuto strategii nedoporučujeme jako hlavní obchodní strategii, ale spíš jako nápad, se kterým lze dále pracovat, případně jej mít vedle na malém účtu. Stejně tak bych v začátcích začal s něčím konzervativnějším.

Jak už jsem zmínil, k tomuto tématu jsem byl vždy skeptický a kdybych dostal na ulici rychlý dotaz zda ano nebo ne, okamžitě bych řekl, že ne. Když se nad tím ale zamyslíte a začleníte do toho další pravidla, tak si v tom lze najít nějaký řád. Ostatně jde o pokročilé řízení pozic. U této strategie ale buďte extrémně opatrní.