Do kterých akcií z Dow Jones indexu se nyní vyplatí investovat?

Jelikož Dow akciový index před pár dny dosáhl na nová historická maxima, je vhodný čas podívat na to, které tituly v sobě ještě skrývají potenciál k dalšímu růstu, a naopak kterým akciím už dozrál čas na menší korekci.

Favorit indexu – Microsoft

Jim Cramer, analytik CNBC a host pořadu ‚Mad Money‘, řadí na 1. místo Microsoft. Technologický gigant se pravidelně už mnoho let umísťuje na předních pozicích v žebříčcích nejhodnotnějších společností podle tržní kapitalizace a rok 2019 zatím není výjimkou. Po prvním i druhém čtvrtletí Microsoft obsadil celosvětově pozici číslo 1. Nejhodnotnější akciová společnost na světě tak pokračuje být sázkou na jistotu.

Vývoj ceny akcií společnosti Microsoft od počátku roku 2017 – nárůst o téměř 200 % (Zdroj: TradingView)

2. místo – Visa

Druhým zajímavým aktivem k investování je Visa. Lídr na poli finančních služeb za rok 2018 zaznamenal neočekávaný vzrůst čistého příjmu na 10 301 mil. dolarů po tom, co se jeho čistý příjem pohyboval přibližně v rozmezí 5 až 6,5 tisíc mil. dolarů mezi lety 2013-2017.

Výhodou Visy je větší odolnost proti ekonomickému zpomalení oproti ostatním finančních společnostem, jelikož příjmy Visy se opírají mnohem více o transakční poplatky a další jednoduché doplňkové služby nepodléhající výrazným výkyvům.

A ačkoli zde na Finexu máme rádi kryptoměny, alternativy současného bankovního systému, Vise nemůžeme odepřít její tržní dominanci a praktičnost.

Vývoj ceny akcií společnosti Visa od počátku roku 2016 (Zdroj: TradingView)

3. místo – Disney

Jaké akcie nakoupit z oboru zábavního průmyslu? Nic jiného než Disney, který v listopadu letošního roku plánuje spustit svůj dlouho očekávaný video-kanál Disney+.

Obsah kanálu Disney+ bude zahrnovat mimo jiné všechny slavné filmy Disney studia z minulosti, ať už jde o Lvího krále nebo Sněhurku, animáky od Pixaru, Hvězdné války od 20th Century Fox, dokumenty od National Geographic, nebo poslední komiksové trháky od Marvelu.

Služba samozřejmě hodlá vyvíjet i nové pořady a konkurovat tak předluženému Netflixu.

Vývoj ceny akcií Disney od roku 2017 (Zdroj: TradingView)

4. místo – UnitedHealth Group

Matt Maley, analytik z investiční skupiny Miller Tabak, zase jako ochranu vysokou tržní volatilitou navrhuje rozšířit své portfolio o akcie UnitedHealth Group.

UnitedHealth prozatím nezasáhl letošní optimismus na akciových trzích tak silně, a to z ryze politických důvodů. Přestože přetahovaná mezi demokraty a republikány o podobu Medicare vyvolává nejistotu, o vnitřní kondici UnitedHealth samotné nepanují pochyby a v případě dalšího růstu akcií lze očekávat, že největší společnost na světě v oboru poskytování zdravotních služeb dorovná procentuální zisky svých „kolegů“ z Dow indexu.

Vývoj ceny akcií UnitedHealth Group od počátku roku 2016 (Zdroj: TradingView)

.

Pokud patříte mezi ty, kdo věří, že akciové indexy jsou už nyní v polovině roku překoupené a nemáte žádnou naději ve zmírnění obchodních válek, bude pro Vás vhodnější akcie shortovat, tedy spekulovat na pokles jejich ceny.

Které akce se  v nejbližší době vyplatí prodat?

Podle společnosti FactSet Research Systems, jež shromažduje ekonomická data, novinky a analýzy, převládá na trzích v současnosti negativní sentiment u těžební korporace 3M. 3M se od svých dubnových maxim nečekaně propadla o více než 20 %, a investorům se také nelíbily poměrně nízké výdělky z 1. čtvrtletí letošního roku.

Navzdory velkému jménu FactSet ještě nedoporučuje investovat do technologických firem, jejichž část příjmů pochází z čínského trhu: Intel, IBM, Apple. Zkrátka dokud američtí a čínští představitelé nenajdou shodu na vzájemné směně zboží a služeb a dalších cel bude přibývat, Číňané si budou kupovat méně a méně iPhonů.

V době nejistých vyhlídek do budoucna se vyplatí věnovat pozornost riskantním a odolným aktivům, a na základě svých znalostí určit jakou strategií se vydat dál. Po pátečním překvapivém NFP reportu z Ameriky (224 tis. nových pracovních míst za červen oproti 165 tisícům, které trhy předpovídaly) se snížila pravděpodobnost červencového snížení amerických úrokových sazeb. A tak shortovat akcie se výhledově pro následující týden aktuálně jeví jako zajímavá příležitost.

Další zdroje informací

• https://www.cnbc.com/2019/06/27/here-are-the-most-loved-and-hated-stocks-in-the-dow-right-now.html
• https://www.cnbc.com/2019/07/01/cramer-these-top-sp-dow-stocks-can-run-in-the-second-half-of-2019.html
• https://www.cnbc.com/2019/07/05/netflix-users-dont-want-ads-23percent-would-consider-canceling-report.html
• https://www.cnbc.com/2019/04/23/netflix-offers-another-2-billion-in-debt-to-fuel-content-spending.html
• https://www.kurzy.cz/zpravy/501457-dow-nejoblibenejsi-a-nejnenavidenejsi-velke-akcie-na-americke-burze/
• https://www.cnbc.com/2019/05/10/hide-out-in-microsoft-and-unitedhealth-amid-market-volatility.html
• https://www.cnbc.com/2019/07/05/stock-market-us-markets-await-key-jobs-data.html