Alejandro Lopez-Lira z University of Florida nedávno provedl výzkum, v jehož rámci se zaměřil na schopnosti umělé inteligence v oblasti investování.
Výzkum se týkal jazykových modelů ChatGPT, DeepSeek R1 a Grok a zaobíral se tím, jakým způsobem tyto modely vybírají akcie a investiční strategie.
Lopez-Lirova cesta k obchodování řízenému umělou inteligencí začala jednoduchou otázkou: Dokáže AI vytvořit dobře diverzifikované akciové portfolio?
Jeho experimenty ukázaly slibné výsledky a naznačily, že AI může interpretovat finanční zprávy a předpovídat směr, jakým se akcie v budoucnu vydají.
Ačkoli je umělá inteligence známá tím, že často dělá chyby, k žádným výrazným přešlapům podle Lopeze-Liry nedošlo.
Výsledky výzkumu předčily očekávání
V průlomové studii Lopez-Lira testoval schopnost ChatGPT vyhodnocovat vliv titulků z různých z investičních webů na ceny akcií.
Analýzou více než 134 000 titulků z více než 4 000 společností určila umělá inteligence sentiment kolem každé akcie.
Výsledky simulované na základě historických tržních dat ukázaly, že výběr provedený ChatGPT mohl přinést významné výnosy:
- Od října 2021 do prosince 2023 dosáhlo portfolio simulované umělou inteligencí průměrného denního výnosu na úrovni 0,38 %
- Kumulativní výnos nakonec přesáhl 650 % (!)
Lopez-Lira každopádně jedním dechem dodává, že si je plně vědom omezení, jaká se s akademickými metodami výzkumu inherentně pojí.
Obchodování v reálném světě zahrnuje složitosti, jako jsou transakční náklady, daně a dopady na trh, které by mohly tlumit optimistické výnosy naznačené ve studii.
Za zmínku stojí i skutečnost, že přibližně 76 % simulovaných zisků pocházelo z krátkých pozic (shortování), což je strategie spojená s dalšími riziky a náklady.
Jaké akciové tituly vybrala umělá inteligence?
Lopez-Lira později kromě ChatGPT testoval také jazykové modely Grok 3 a DeepSeek R1, kterým postupně odstraňoval všechna omezení.
Modely pak pověřil úkolem sestavit diverzifikované portfolio, s tím, že mohou vybírat mezi akciemi a ETF a přikládat jim libovolnou váhu.
Není překvapivé, že všechny jazykové modely zvolily nějakou variantu ETF na hlavní americký burzovní index – S&P 500.
Z dalších titulů pak zmíníme třeba:
Přestože potenciál AI v obchodování je zřejmý, někteří odborníci zůstávají skeptičtí.
Michael Robbins, autor knihy “Quantitative Asset Management”, varuje, že AI si možná nebude vědět rady v situacích, které jsou pro trhy nové.
Na rozdíl od lidí se AI spoléhá na stará data, na kterých se dříve vyškolila, což může omezovat její přizpůsobivost.
Navzdory kritickým hlasům však rozmach nástrojů umělé inteligence znamená, že investoři mají v rukou šikovný nástroj, který jim v lecčem může pomoci.
Byla by škoda AI nevyužít a připravit se tak o cenné poznatky, při nichž jazykový model vychází z množství informací, které jako jednotlivci nemáme možnost analyzovat.
Chcete investovat do akcií, které vybrala umělá inteligence? Vyzkoušejte některého z následujících brokerů:
94 %
Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 75 % účtů retailových investorů peníze.
Výhody
- Nákup a prodej akcií i ETF bez poplatku
- Obecně skvělá poplatková struktura
Nevýhody
- Absence některých oblíbených finančních instrumentů – opce, dluhopisy, podílové fondy apod.
- Zdanění českých dividend 35% sazbou
90 %
U 61 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.
89 %
U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
Staňte se součástí naší investiční rodiny na Discordu
Naše komunita je místem, kde se setkávají nováčci i vášniví obchodníci a zkušení investoři. Sdílejte své obchodní tipy, strategie a bavte se o aktuálních událostech na trzích. Každý den je novou příležitostí a každý člen naší komunity může přinést jedinečný pohled na svět financí.
Připojte se k nám a objevte sílu kolektivní moudrosti, která vám pomůže dosáhnout vašich investičních cílů. S námi není obchodování jen o číslech, ale o společenství, které vám dává klíč k úspěchu!
Pokud s Discordem teprve začínáte, připravili jsme pro vás také stručný návod, jak ho používat.
