FinexAnalýzyTyto technologické akcie se obchodují ve výrazně slevě! Bude rok 2025 bodem zlomu?
Tyto technologické akcie se obchodují ve výrazně slevě! Bude rok 2025 bodem zlomu?
Po poklesu akcií Adobe v roce 2024 se očekává, že nadcházející rok přinese obrat k lepšímu. Bude sázka na umělou inteligenci faktorem pro další růst tržeb?
Adobe Systems v roce 2024 zůstala ve stínu velkých technologických titulů a rozhodně akcionáře nepotěšila. Akcie této společnosti totiž ztratily více než 25 %, a to navzdory solidnímu růstu a rekordní ziskovosti.
Rok 2025 by ale mohl přinést oživení, protože si Adobe připravila strategii, která by v prostředí umělé inteligence mohla přinést ovoce.
Sázka na umělou inteligenci
Adobe má více než tři desetiletí zkušeností v oblasti softwaru, vyniká v kreativních médiích, marketingových nástrojích a správě dokumentů. Stěžejní produkty jako Photoshop, Premiere Pro, Illustrator a Adobe Acrobat jsou průmyslovými standardy.
Společnost integrovala umělou inteligenci a strojové učení do celého ekosystému svých aplikací, čímž zlepšila funkčnost a uživatelský zážitek.
Adobe Firefly se svými generativními modely AI mění tvůrčí proces. Konkurenti jako Canva a OpenAI, která přivedla na svět populární chatGPT, sice nabízejí podobné funkce, ale komplexní sada produktů Adobe jí dává náskok.
Akcie nedávno klesla na hodnotu 405 USD, což byla nejnižší hodnota od května 2023. Tato hodnota je rovněž nejbližším supportem.
Finanční výkonnost a růstové vyhlídky
Výsledky Adobe ukazují na pokračující silný růst. Ve 4. čtvrtletí fiskálního roku 2024 společnost vykázala 11% meziroční nárůst tržeb a 13% nárůst upraveného zisku na akcii.
Zdroj: www.tradingview.com
Tržby a provozní zisk Adobe
Vedení společnosti zaznamenalo silnou poptávku po produktech umělé inteligence v oblastech Digital Media, Creative Cloud a Document Cloud.
Klíčovou metrikou růstu jsou zbývající výkonnostní závazky (RPO) Adobe ve výši 19,96 miliardy USD, což je o 16 % více než v loňském roce. RPO udává hodnotu předplatného nebo služeb, které ještě nebyly dodány.
Pro rok 2025 Adobe plánuje růst tržeb v rozmezí 8,3 % až 9,5 %, přičemž upravený zisk na akcii se předpokládá ve výši 20,20 až 20,50 USD.
Ačkoli tyto údaje mírně zaostávají za původními odhady analytiků, Adobe má prostor k překonání těchto očekávání, což by mohlo vyvolat růst ceny akcií této společnosti.
Ocenění a investiční příležitosti
Na základě odhadů výkonnosti pro rok 2025 se akcie obchodují pod 22násobkem budoucích zisků. Tento poměr P/E je výrazně nižší než historický pětiletý průměr Adobe, který činí přibližně 46 bodů.
Také výpočty vnitřní hodnoty akcie Adobe, která je podle www.investing.com 533 USD naznačují, že je akcie podhodnocená. Při aktuální ceně akcie 435 USD to představuje více než 20% potenciál růstu.
V širším technologickém sektoru vyniká Adobe jako hodnotová akcie ve srovnání s giganty, jako jsou Microsoft a Salesforce, které se obchodují s forwardovým P/E kolem 31 bodů.
Díky této výhodě v ocenění je Adobe atraktivní pro investory, kteří hledají příležitosti v oblasti AI, aniž by kupovali akcie za prémiovou cenu.
Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Vladimír vystudoval ekonomiku a management na VUT – Podnikatelské fakultě v Brně. Je držitelem mezinárodního účetního certifikátu ACCA, což mu dává solidní předpoklady pro analýzy účetních výkazů firem. Zkušenosti s oceňováním firem a auditem velkých mezinárodních společností kotovaných na burze získal u PricewaterhouseCoopers. Později působil v bankovnictví na pozicích ředitele controllingu a interního auditu.
V roce 2017 zahájil svoji novou kariéru soukromého analytika a copywritera se zaměřením na finanční trhy, investice, trading a různá podvodná schémata. Kromě psaní článků a e-booků o financích se Vladimír věnuje výuce angličtiny. Je aktivní na platformě X, kde jej můžete sledovat pod profilem KMFTraders.
Motto: “Na každém kroku záleží. Keep moving forward.”
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
