Nestabilní ceny ropy a plynu? Tyto tři společnosti to netrápí. Díky dlouhodobým smlouvám vyplácejí vysoké dividendy, ať se děje cokoli. Je libo zajímavý zdroj pasivního příjmu?
Zisky v energetickém sektoru často kolísají podle vývoje cen ropy a zemního plynu, které zase závisí na aktuálním geopolitickém dění – viz nyní Blízký východ.
Ne všechny firmy jsou ale na těchto výkyvech závislé – některé akcie v tomto odvětví generují stabilní hotovost, a to i tehdy, když trh s komoditami zrovna padá.
Díky tomu si mohou dovolit vyplácet vysoké a spolehlivé dividendy.
Tři takové tituly teď vyčnívají – a mohou být ideální volbou pro investory, kteří hledají pravidelný pasivní příjem.
Pojďme se na ně podívat!
Energy Transfer (ET) patří mezi největší hráče v energetice – provozuje více než 200 tisíc kilometrů potrubí, jimiž přepravuje ropu, zemní plyn a další komodity napříč USA.
Až 90 % příjmů společnosti tvoří poplatky z přepravy, které jsou pevně dané smlouvami nebo regulacemi.
Díky tomu je Energy Transfer z velké části chráněna před výkyvy cen energií a může generovat silné peněžní toky bez ohledu na aktuální tržní situaci.
Jen za první čtvrtletí tohoto roku firma vygenerovala přes 2,3 miliardy dolarů volného cash flow, z čehož více než 1,1 miliardy rozdělila akcionářům formou dividend.
Aktuální dividendový výnos společnosti činí 7,3 %, s očekávaným růstem o 3 až 5 % ročně.
Pro investory zaměřené na dividendy tak mohou být akcie Energy Transfer velmi atraktivní volbou.
Dalším stabilním tahounem v energetice je Kinder Morgan (KMI), který provozuje jednu z nejrozsáhlejších sítí plynovodů v USA.
Klíčovou výhodou společnosti jsou její dlouhodobé smlouvy, které zajišťují pravidelné platby i v případě, že zákazníci využijí méně kapacity, než si původně objednali.
Kinder Morgan tak dostává zaplaceno bez ohledu na skutečný objem přepravené suroviny.
Tímto způsobem má firma zajištěno 64 % příjmů. Dalších 5 % chrání zajišťovací smlouvy proti výkyvům cen a 26 % přichází z poplatkových modelů, které jsou stabilní bez ohledu na objemy.
V prvním čtvrtletí vydělal Kinder Morgan z provozu 1,2 miliardy dolarů – tedy téměř dvakrát více, než kolik vyplatil na dividendách (642 milionů).
Aktuálně firma pracuje na expanzích v hodnotě 8,8 miliardy dolarů, které mají být dokončeny do roku 2030.
Tyto investice posílí provozní zisky i budoucí výplaty dividend, které už teď přinášejí výnos přes 4 % ročně.
Pro konzervativnější investory mohou být akcie Kinder Morgan atraktivní kombinací jistoty a stabilního růstu.
Williams (WMB) provozuje rozsáhlou síť pro přepravu zemního plynu.
Skoro polovina příjmů společnosti pochází z regulované přepravy plynu, která je stabilní a předvídatelná.
Dalších 43 % pak plyne z poplatků z činností, jako je shromažďování a zpracování plynu.
To dohromady tvoří velmi pevný základ pro dlouhodobé cash flow, které umožňuje firmě vyplácet stabilní dividendu, jejíž výnos aktuálně činí 3,3 %.
Jen v prvním čtvrtletí vygeneroval Williams volné prostředky ve výši 1,5 miliardy dolarů – přitom na výplatu dividendy mu stačila ani ne polovina této částky.
Díky tomu má firma prostor pro další investice a rozvoj.
Vzhledem k finanční síle a stabilním tokům příjmů mohou být akcie Williams zajímavou volbou pro dlouhodobé dividendové investory.
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Student Vysoké školy ekonomické v Praze, který se již na střední škole začal aktivně zajímat o finanční trhy. Právě tehdy poprvé zakoupil Bitcoin a objevil tak vášeň pro kryptoměny a alternativní investice.
Na Finexu publikuje denní zprávy a komentáře k aktuálnímu dění na trhu.
„Kupujte jen to, co byste s radostí drželi, i kdyby se trh na deset let zastavil.“ – Warren Buffett
94 %
90 %
