Zpravodajství

Společnost AMD se chystá představit svůj grafický procesor MI355X pro umělou inteligenci, který slibuje lepší paměť a cenu než B200 od Nvidie, zatímco analytici Citi zvýšili cílovou cenu AMD na 120 USD v souvislosti se silnými prodeji datových center.

Společnost Appaloosa Management Davida Teppera prodala všechny akcie AMD s odkazem na konkurenční výzvy a investovala do Broadcomu díky jeho pokrokům v oblasti datových center s umělou inteligencí a programu zpětného odkupu akcií v hodnotě 10 miliard dolarů.

Akcie společnosti AMD minulý měsíc vzrostly o 14 % díky silným ziskům, dohodě se saúdskoarabským start-upem v oblasti umělé inteligence v hodnotě 10 miliard dolarů a zpětnému odkupu akcií v hodnotě 6 miliard dolarů, což zdůraznilo významný růst v oblasti datových center a osobních počítačů.

Společnost AMD kupuje společnost Brium, aby se postavila dominantnímu postavení společnosti Nvidia v oblasti AI hardwaru a vytvořila otevřený softwarový ekosystém pro umělou inteligenci, což je její čtvrtá strategická akvizice za poslední dva roky.

Tržby společnosti AMD za 1. čtvrtletí 2025 vzrostly o 36 % na 7,4 miliardy dolarů díky silnému růstu v segmentu datových center a klientů a čistý zisk se zvýšil na 709 milionů dolarů, zatímco akcie se od začátku dubna odrazily ode dna o 50 %.

Společnost AMD čelí problémům s příjmy kvůli omezením v Číně, ale vyniká v oblasti CPU a datových center, s přiměřeným 30x P/E a 12-15% růstem, což představuje pozitivní dlouhodobý výhled navzdory 65% poklesu akcií.

Společnosti NVIDIA a AMD se přizpůsobují vývozním omezením USA a uvádějí na trh nové grafické procesory s umělou inteligencí pro Čínu, přičemž společnost NVIDIA očekává ve 2. čtvrtletí kvůli problémům s licencemi pokles příjmů o 8 miliard dolarů.

Společnost AMD má hodnocení “Buy” kvůli podhodnoceným akciím a růstovému potenciálu v oblasti datových center, klientů a her, který je podpořen dohodou s AI v hodnotě 10 miliard USD a cílovou cenou 150,63 USD.

AMD zaostává za Nvidií v oblasti AI, ale zlepšující se marže a předpokládaný růst zisku na akcii by mohly její akcie zhodnotit a v příštích třech letech by mohly překonat své konkurenty i přes pomalejší růst tržeb.

Společnosti AMD a Micron zaznamenávají silnou poptávku v oblasti datových center a umělé inteligence, a to i přes 47% pokles akcií AMD a 37% pokles akcií Micronu oproti vrcholům, přičemž obě společnosti plánují významný růst tržeb a strategické iniciativy.

Podnikání společnosti AMD v oblasti datových center, zejména v oblasti čipů s umělou inteligencí, roste u velkých klientů, jako jsou společnosti Microsoft a Amazon, a to navzdory 31% poklesu ceny akcií za poslední rok, což naznačuje potenciální podhodnocení a příležitost pro investory.

Philippe Laffont prodal významné podíly ve společnostech Nvidia, AMD a Alphabet a zároveň investoval velké prostředky do rychle rostoucí společnosti CoreWeave, která má značné zadlužení a ambiciózní cíle v oblasti příjmů, což naznačuje posun směrem k novým příležitostem v oblasti umělé inteligence.

Akcie společnosti AMD jsou navzdory minulým problémům slibné díky výraznému růstu tržeb v segmentech klientských CPU a datových center a potenciálnímu 66% nárůstu ceny do roku 2027, pokud se vyrovnají s násobkem budoucích zisků Nasdaq-100.

Analytik společnosti Bank of America Securities Vivek Arya ponechává rating společnosti AMD na úrovni Buy s odkazem na nárůst podílu procesorů Intel, příležitosti v oblasti AI, víceleté kontrakty na Blízkém východě v hodnotě 10 miliard USD a předpokládaný růst zisku na akcii o 15 % a 20 % nad konsensem v roce 2026, resp. 2027.

Společnost Sanmina plánuje převzít od AMD podnik ZT Systems zaměřený na infrastrukturu datových center až za 3 miliardy dolarů s cílem zdvojnásobit příjmy a posílit schopnosti v oblasti umělé inteligence do roku 2025, pokud to schválí regulační orgány.

Investice Saúdské Arábie ve výši 600 miliard dolarů do amerických společností zahrnují významné dohody pro společnosti Nvidia a AMD, přičemž Nvidia získala až 20 miliard dolarů a AMD 10 miliard dolarů na dodávky čipů pro umělou inteligenci saúdskému startupu Humain.

AMD se prosazuje v datových centrech díky partnerství se saúdskou firmou Humain, která se zabývá umělou inteligencí, a to v hodnotě 10 miliard dolarů, zatímco NVIDIA dominuje na trhu s GPU díky transakci v hodnotě téměř 700 milionů dolarů, přičemž obě společnosti těží ze strategické spolupráce.

Akcie AMD za poslední měsíc vzrostly o více než 21 % díky plánu zpětného odkupu v hodnotě 6 miliard USD a silným ziskům, ale vzhledem k tomu, že se akcie blíží k 200dennímu jednoduchému klouzavému průměru, doporučujeme opatrnost.

Výhled společnosti AMD je pozitivní díky silnému růstu datových center, nadcházejícímu uvedení akcelerátoru MI350 AI a potenciálnímu podhodnocení navzdory zásahu do zásob v hodnotě 1,5 miliardy USD v souvislosti s Čínou.