FinexAkcieZapomeňte na Palantir nebo Nvidii! Toto jsou 2 akcie budoucnosti
Zapomeňte na Palantir nebo Nvidii! Toto jsou 2 akcie budoucnosti
Amazon a Alphabet mohou v příštích letech překonat tržní kapitalizaci Nvidie a Palantiru díky silné pozici v cloudu, reklamě i AI. Jak se těmto firmám ve zmiňovaných segmentech daří?
V kontextu umělé inteligence se neustále dokola diskutují firmy jako Nvidia nebo Palantir, které se za poslední dva roky těší extrémnímu růstu jejích akcií.
Tržní kapitalizace Nvidie přesahuje 5 bilionů, v případě Palantiru je to téměř 500 miliard dolarů.
Otázkou zůstává, zda se z takového ocenění budou těšit i za 5 let. Dvě společnosti, Alphabet a Amazon, by jejich tržní kapitalizaci mohly do pěti let bezproblémově překonat díky pozitivnímu vývoji jejich podnikání.
Obě společnosti mají totiž silnou pozici v oblasti cloudu a digitální reklamy, což jsou do budoucna vysoce perspektivní segmenty a proto si tyto firmy detailně přiblížíme níže.
1. Amazon
Síla společnosti Amazon spočívá v její dominanci ve třech klíčových segmentech.
Amazon operuje největší e-commerce tržiště v Severní Americe a Západní Evropě,
masivně expanduje v rámci svých reklamních služeb,
je to největší hráč na poli cloudových služeb z hlediska infrastruktury a tržeb tohoto segmentu.
Trend umělé inteligence bude navíc pro Amazon významným katalyzátorem růstu. Poptávka po cloudu je enormní, což dokazují výsledky za minulý kvartál, kdy cloud rostl 20% tempem. Amazon navíc také představil klíčové AI služby.
V rámci cloudu představil nástroj Bedrock, což je prostředek pro vývoj generativní umělé inteligence. Kromě toho nabízí Amazon Q pro kódování a vyvíjí vlastní čipy pro trénink AI.
Zdroj: fiscal.ai
Vývoj tří klíčových segmentů u Amazonu
Amazon také vyvinul AI nástroje pro zákaznickou podporu, predikování poptávky po produktech a spravování zásob. Třešničkou na dortu je pak vývoj AI modelu, který koordinuje pohyby robotů v rámci distribučních center.
Právě zde by mohl být prostor pro zvyšování provozní marže Amazonu, neboť náklady spojené s logistikou a distribučními centry užírají významnou část zisků e-commerce segmentu.
V roce 2024 se provozní marže Amazonu zlepšila o 4 procentní body a v první polovině letošního roku o dalších 1,3 procentního bodu. S postupnou implementací robotů lze očekávat další zlepšení této marže.
Zdroj: fiscal.ai
Vývoj provozní marže u Amazonu
V současnosti se Amazon obchoduje za 35x P/E, což je pro společnost, jejíž zisky mají v následujících 3-5 letech růst 19% tempem, adekvátní.
Alphabet naopak dominuje ve dvou svých segmentech. Tím nejsilnějším je samozřejmě reklama, kde kombinuje sílu vyhledávače Google a YouTube platformy.
Kromě toho disponuje Google také silnou pozicí v cloudu, přičemž z hlediska infrastruktury a tržeb se jedná o třetího největšího hráče na poli cloudových služeb.
Zdroj: fiscal.ai
Vývoj dvou klíčových segmentů Googlu
Ještě před několika měsíci se mělo za to, že AI platformy jako ChatGPT nebo Perplexity pohltí vyhledávač Google. To však výsledky společnosti kompletně vyvrátily.
Růst tržeb z vyhledávače nadále akceleruje a CEO Googlu, Sundar Pichai, se nechal slyšet, že AI přehledy vedou ke zlepšení engagementu o 10 %.
Alphabet navíc přišel s vlastním AI modelem, Google Gemini, který je z hlediska počtu stažení druhým nejpoužívanějším modelem.
Zdroj: fiscal.ai
Výkonnost vyhledávacího businessu Googlu
Rovněž stojí za zmínku, že Google v oblasti cloudových služeb ve druhém kvartálu sebral tržní podíl svým konkurentům a analýza Forrester Research naznačuje pokračování tohoto trendu.
Pokud bychom měli z velkolepé sedmičky určit tu nejlevnější firmu, je to právě Alphabet, který se obchoduje za 29x P/E.
To je poměrně překvapující na firmu působící ve velmi lukrativních segmentech, jejíž ziskovost má v následujících 3-5 letech růst 15% tempem.
Pokud management těchto společností doručí slíbené výsledky, mohl by Alphabet i Amazon do roku 2030 dosáhnout tržní kapitalizace podobné té, kterou mají dohromady Nvidia a Palantir.
Ať už díky reklamnímu nebo cloudovému businessu, obě společnosti představují zajímavé dlouhodobé investiční příležitosti.
Staňte se součástí naší investiční rodiny na Discordu
Naše komunita je místem, kde se setkávají nováčci i vášniví obchodníci a zkušení investoři. Sdílejte své obchodní tipy, strategie a bavte se o aktuálních událostech na trzích. Každý den je novou příležitostí a každý člen naší komunity může přinést jedinečný pohled na svět financí.
Připojte se k nám a objevte sílu kolektivní moudrosti, která vám pomůže dosáhnout vašich investičních cílů. S námi není obchodování jen o číslech, ale o společenství, které vám dává klíč k úspěchu!
Šéfredaktor kryptoměnové redakce, který se na kryptoměnových a tradičních trzích pohybuje přes pět let.
Svou vášeň pro investice našel během studií na Vysoké škole ekonomické v Praze, kde se od získání teoretických poznatků přesunul k jejich aplikaci. Veřejnost se také snaží edukovat v oblasti finanční gramotnosti prostřednictvím studentského spolku Klub investorů, kde dříve zastával pozici prezidenta a nyní působí jako člen dozorčí rady, odkud dohlíží na chod celé organizace.
Klíčem k úspěchu investora je podle něj skloubení znalostí z oblasti tradičních trhů a makroekonomie, které mají výrazný dopad na kryptoměnový sektor. Nebrání se využití aktivního ani pasivního přístupu k investicím.
„Složené úročení je osmým divem světa. Kdo mu rozumí, vydělává; kdo ne, zaplatí.” – Albert Einstein
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
