Se 620% růstem akcií od IPO a novým zaměřením na generativní AI se tato společnost stal favoritem investorů. Má potenciál stát se lídrem trhu?
Palantir Technologies zažívá, od svého vstupu na burzu v září 2020, mimořádný růst. Akcie společnosti, která se proslavila poskytováním analytických a softwarových nástrojů pro vládní agentury, od té doby vzrostly o neuvěřitelných 620 %.
Hlavní zlom však nastal až v dubnu 2023, kdy Palantir oznámil vstup na trh umělé inteligence se svou platformou Artificial Intelligence Platform (AIP).
Díky enormnímu potenciálu generativní AI, na který se společnost zaměřuje, tak její akcie vystřelily vzhůru.
Má však tato raketa dostatek paliva k dalšímu růstu, nebo vysoké ocenění akcií znamená, že by investoři měli být opatrní?
V prvním čtvrtletí roku 2023 vykázala společnost meziroční nárůst tržeb o 18 %, které dosáhly už 525 milionů dolarů. Tento růst byl tehdy způsoben 15% nárůstem komerčních příjmů a 20% nárůstem příjmů od státní správy.
Ve třetím čtvrtletí roku 2024 se ale již začaly projevovat výsledky jeho AIP.
Tržby společnosti meziročně vzrostly o 30 % na 726 milionů dolarů, přičemž příjmy komerčního segmentu vyskočily o 27 % a vládního segmentu o 33%.
Tento růst podtrhuje silnou poptávku po AIP mezi vládními klienty.
Finanční ředitel Palantiru Dave Glazer:
AIP podporuje jak konverze nových zákazníků, tak rozšiřování stávajících zákazníků.
Trh softwarových platforem umělé inteligence, na který se společnost s AIP zaměřuje, se teprve rozvíjí.
Podle IDC se předpokládá, že tento trh vzroste z 27,9 miliardy dolarů v roce 2023 na 153 miliard dolarů do roku 2028, což představuje roční míru růstu téměř 41 %.
Tento růst představuje pro Palantir významnou příležitost rozšířit svou zákaznickou základnu a získat tak větší podíl na trhu.
Za předpokladu, že by tržby společnosti v roce 2023 pocházely výhradně ze softwaru souvisejícího s AI, by její podíl na trhu činil 8 %. Pokud pak do roku 2028 zvýší svůj tržní podíl na 10 %, mohly by její roční tržby přesáhnout 15 miliard USD.
V současné době se Palantir obchoduje za poměr ceny k tržbám 63, což je výrazně nad jeho pětiletým průměrem 16.
Očekávané zrychlení růstu v příštích třech letech však naznačuje, že může být toto prémiové ocenění ospravedlnitelné.
Pokud se ocenění společnosti vyrovná s jejím historickým násobkem tržeb, mohla by její tržní kapitalizace do roku 2028 dosáhnout 240 miliard USD, a to na základě odhadovaných ročních tržeb ve výši 15 miliard USD.
Tento scénář tak znamená potenciální nárůst o 57 % oproti současným úrovním během příštích pěti let.
Chcete lépe rozumět finančním trhům? V podcastu Burza s odstupem každý týden rozebíráme klíčové dění na trzích. V podcastu Kam tečou peníze se pak do hloubky věnujeme ekonomice, politice a investičním příležitostem.
Odebírejte nás a získáte větší jistotu při investování a přehled o tom nejdůležitějším.
Student Vysoké školy ekonomické v Praze, který se již na střední škole začal aktivně zajímat o finanční trhy. Právě tehdy poprvé zakoupil Bitcoin a objevil tak vášeň pro kryptoměny a alternativní investice.
Na Finexu publikuje denní zprávy a komentáře k aktuálnímu dění na trhu.
„Kupujte jen to, co byste s radostí drželi, i kdyby se trh na deset let zastavil.“ – Warren Buffett
94 %
90 %
