FinexAkcieTento signál spolehlivě předpověděl každý z velkých krachů trhu. Opět bije na poplach!
Tento signál spolehlivě předpověděl každý z velkých krachů trhu. Opět bije na poplach!
Na trzích se znovu objevuje varování, které v minulosti předcházelo velkým propadům. Tentokrát přichází dříve než obvykle a doprovází ho slabost klíčového sektoru. Blíží se další výprodej?
Index S&P 500 aktuálně ztrácí zhruba 4 % na svá historická maxima. Na první pohled nejde o nic mimořádného. Vývoj uvnitř trhu ale ukazuje poněkud jiný obrázek. Finanční sektor totiž slábne mnohem rychleji, což nebývá dobré znamení.
Rozdíl je patrný hlavně v dynamice poklesu. Zatímco širší index pouze mírně koriguje, některé finanční tituly už za sebou mají výraznější propady. Trh tak nepůsobí jednotně a objevují se na něm první trhliny.
Uvažujete o investování do akcií? Vyzkoušejte brokera XTB!
XLF, tedy ETF sledující banky, pojišťovny a další finanční instituce, se 12. února 2026 propadlo pod svůj 200denní klouzavý průměr. Tato hranice přitom dlouhodobě funguje jako silný support.
Za posledních deset let se podobná situace opakovala hned několikrát. Pokaždé přitom následoval pokles širšího trhu.
Jakmile finanční sektor ztratí půdu pod nohama, index S&P 500 ho většinou velmi rychle následuje. Historická data mluví jasně.
Technická slabost se navíc často postupem času prohlubuje. Čím déle trvá, tím tvrdší bývá konečný dopad.
Momentum slábne na obou frontách
Hlavní analytik společnosti 22V Research John Roque upozorňuje, že se od roku 2018 neustále opakuje totožný scénář. Pokud se zhorší momentum u S&P 500 i finančního sektoru současně, trh následně padá.
Dnes jsme svědky naprosto stejné situace. Indikátor MACD ukazuje slábnoucí trendna obou frontách, tedy jak u S&P 500, tak u celého finančního sektoru.
Analytik Roque varuje, že v takové chvíli dává smysl být nanejvýš opatrný. A historie mu dává za pravdu.
Rozhodně nejde o nějaký jednorázový výkyv. Podobné kombinace signálů v minulosti obvykle předcházely mnohem hlubším korekcím.
Nejde o ropu. Problémy začaly mnohem dříve
Často slýcháme, že za současným poklesem finančního sektoru stojí růst ceny ropy nebo geopolitické napětí kolem Íránu.
Jenže XLF prolomilo svůj 200denní průměr ještě před americkým úderem z 28. února.
Jinými slovy, slabost finančního sektoru se projevila mnohem dříve, než se konflikt USA a Izraele s Íránem stal hlavním tématem trhů.
To jasně naznačuje, že problém může být daleko hlubší. Nejde o pouhou klasickou reakci na aktuální události ve světě.
Segment nebankovních úvěrů a dopad výprodejů na velká jména
Pod povrchem se navíc hromadí další tlaky. Trh s privátními úvěry v objemu zhruba 2 bilionů dolarů začíná vykazovat první vážnější trhliny.
Tyto fondy v posledních letech masivně rostly díky vysokým výnosům. Má to ale jeden velký háček. Investoři z nich nemohou vybírat peníze kdykoliv se jim zachce. Výběry jsou striktně omezené na předem daná čtvrtletní okna a konkrétní limity.
Pokud chce své peníze vybrat příliš mnoho lidí najednou, manažeři jednoduše musí výběry pozastavit.
Tlak je evidentní i na akciích firem, které tyto fondy spravují. Akcie Apolla, KKR, Blackstonu nebo Blue Owl letos odepsaly od 28 do 42 % své hodnoty.
Patří tak mezi vůbec nejslabší tituly celého finančního sektoru. Trh tím zřejmě reaguje na zhoršující se podmínky v oblasti privátního kapitálu.
Co si z toho mají investoři odnést?
Signály vysílané z finančního sektoru se v minulosti ukázaly jako velmi spolehlivé. To však automaticky neznamená okamžitý kolaps.
Důležité bude sledovat, zda se tato slabost přenese i do dalších sektorů. Pokud ano, riziko hlubší tržní korekce rapidně vzroste.
Otázkou zůstává, zda současný vývoj na trzích značí začátek masivnějšího výprodeje. Jednoznačnou odpověď zatím neznáme. Kombinace zhoršujících se technických signálů a hromadících se problémů v sektoru nebankovních úvěrů však jasně naznačuje, že maximální opatrnost je namístě.
Fanoušek kryptoměn, především pak Bitcoinu. Na Finex.cz publikuje od roku 2025 novinky ze světa kryptoměn, akciových trhů a trhu s komoditami, zejména pak s drahými kovy.
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
