Tento fond může v příštích několika letech dvojnásobně překonat index S&P 500!

Investujete-li delší dobu, jistě jste se setkali s pojmy index S&P 500 a index Russell 2000.

Index S&P 500 zahrnuje 500 společností s velkou tržní kapitalizací a pokrývá přibližně 80 % amerických akcií podle tržní hodnoty. Zatímco index Russell 2000 se skládá z téměř 2 000 společností s malou tržní kapitalizací, které představují přibližně 5 % trhu.

Nedávné poznatky naznačují, že by akcie s malou tržní kapitalizací mohly v příštích letech překonat akcie s velkou tržní kapitalizací.

Tom Lee, vedoucí výzkumu ve společnosti Fundstrat Global Advisors, se s televizí CNBC podělil o svůj optimistický pohled na akcie s malou kapitalizací.

Předpovídá, že by brzy mohly překonat akcie s velkou tržní kapitalizací o více než 100 %.

Tento potenciál je dán faktory, jako je snižování úrokových sazeb a nízké ocenění. Pokud se Leeova předpověď potvrdí, mohl by index Russell 2000 výrazně překonat index S&P 500.

Aktuální vývoj hodnoty indexu S&P 500 a Russell 2000

Klíčové faktory, které stojí za potenciálem akcií s malou tržní kapitalizací

Potenciální růst akcií s malou tržní kapitalizací mohou podpořit dva hlavní faktory:

• Nedávné snížení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem by mohlo prospět společnostem s malou kapitalizací více než společnostem s velkou kapitalizací. Firmy s malou kapitalizací mají obvykle více dluhu s pohyblivou úrokovou sazbou, který se s poklesem sazeb stává levnějším.
• Akcie s malou tržní kapitalizací se obchodují za historicky nízké ocenění ve srovnání s akciemi velkých společností. To představuje pro investory atraktivní vstupní bod.

Leeho optimismus přitom sdílejí i další analytici z Wall Street.

Michael Cembalest z JPMorgan Chase poznamenal, že akcie s malou tržní kapitalizací jsou na nejlevnějších úrovních v tomto století. Stratégové Goldman Sachs, Hania Schmidt a Jen Nusser, rovněž upozornili na příznivé podmínky pro akcie s malou tržní kapitalizací.

Z historického hlediska překonal index Russell 2000 po skončení cyklu snižování sazeb index S&P 500 o 12 procentních bodů. Očekává se, že současný cyklus snižování, který začal v září, bude nadále pokračovat, což možná vytvoří podmínky pro rally malých akcií.

Investování do indexu Russell 2000

Pro investory, kteří se zajímají o příležitosti v oblasti malých podniků, je vhodnou volbou fond Vanguard Russell 2000 ETF (VTWO). Toto ETF sleduje přibližně 2 000 společností s malou tržní kapitalizací a pokrývá hodnotové a růstové akcie ve všech 11 tržních sektorech.

Je silně zatížen průmyslovým, finančním a zdravotnickým sektorem.

Hlavním rozdílem mezi Russell 2000 a S&P 500 je expozice vůči technologickým akciím. Russell 2000 má 11 % své tržní hodnoty v technologických akciích, zatímco S&P 500 má 32 %.

Tento rozdíl je významný vzhledem k vysoké výkonnosti technologických společností za posledních 20 let.

V důsledku toho fond Vanguard Russell 2000 ETF v poslední době nedosáhl výkonnosti indexu S&P 500. Za posledních deset let si polepšil přibližně o 125 %, zatímco index S&P 500 vzrostl přibližně o 245 %.

Navzdory historicky nižší výkonnosti představují současné tržní podmínky přesvědčivý argument pro akcie s malou tržní kapitalizací.

Uvažujete o investování do zmíněného ETF? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:

Favorit redakce

Patria Finance

83 %

Recenze Otevřít účet

Investování zahrnuje rizika ztrát.‎

Promo akce: Při registraci na Patria Finance zadejte Referenční kód 30303030 a získáte 3 000 Kč kredit na poplatky.

Výhody

• Široká nabídka investičních produktů včetně akcií, ETF, dluhopisy, komoditní ETC a dalších
• Kompletní zákaznická podpora v češtině usnadňuje komunikaci a řešení problémů

Nevýhody

• Poplatky za obchodování zahraničních akcií jsou velmi vysoké
• Webová platforma je zastaralá a méně uživatelsky přívětivá než konkurenční platformy.

Fio broker

78 %

Recenze Otevřít účet

Investování zahrnuje rizika ztrát.‎