Začněte psát a výsledky vyhledávání se zobrazí zde...

Technologický obr diverzifikuje svůj byznys – udrží si dominantní postavení?

Automobilový gigant neoslnil čtvrtletními výsledky, ale jeho sázka na autonomní řízení a umělou inteligenci může přepsat pravidla hry. Vyplatí se stále do těchto akcií investovat?

Technologický obr diverzifikuje svůj byznys – udrží si dominantní postavení?

Akcie Tesla za poslední rok vzrostly o 118 %, ale její poslední zpráva o výsledcích hospodaření zanechala v investorech smíšené pocity.

Navzdory silnému růstu v oblasti energetiky a služeb Muskova společnost nenaplnila očekávání ohledně zisku i tržeb, což vedlo ke krátkému poklesu ceny akcií a následnému postupnému oživení.


Vzhledem k tomu, že tržby z automobilového průmyslu poklesly o 8 % a provozní marže jsou pod tlakem, investoři si nyní kladou otázky: Je dominantní postavení společnosti na trhu s elektromobily ohroženo, nebo se jedná pouze o dočasnou překážku?

Vývoj ceny akcií Tesla za poslední rok

Načítání
Načítání
Koupit akcie Tesla! Váš kapitál může být ohrožen*

Logo sponzora Koupit!

Tesla vykázala za Q4 2024 následující čísla:

  • EPS: 0,73 USD oproti očekávaným 0,76 USD
  • Tržby: 25,71 miliardy dolarů oproti očekávaným 27,26 miliardy dolarů

Hlavní automobilový segment společnosti – který stále představuje 79 % celkových tržeb – zaznamenal 8% pokles tržeb, a to zejména v důsledku poklesu průměrné prodejní ceny vozidel.

Ostatní obchodní segmenty však zaznamenaly působivý růst:

  • Výroba a skladování energie: +113 % meziročně, což představuje tržby ve výši 10,1 miliardy dolarů
  • Služby a ostatní: +31 % meziročně, tržby 10,5 miliardy dolarů

To signalizuje jasný posun v obchodním modelu společnosti, kdy neautomobilové zdroje příjmů rostou výrazně rychleji než divize elektromobilů.

Proč se marže Tesly snížily?

Jednou z největších obav investorů je klesající ziskovost společnosti. Provozní marže Tesly klesla o 204 bazických bodů na 6,2 %, což odráží:

  • Snížení cen napříč celou řadou vozidel: Ve snaze udržet si konkurenceschopnost Tesla snížila ceny několika modelů, což ovlivnilo tržby na jednotku.
  • Vyšší náklady na vývoj umělé inteligence a robotaxi: Tesla nadále intenzivně investuje do technologie plně samořídícího vozu (FSD) a do připravovaného Robotaxi.

Nicméně jedna pozitivní zpráva:

Tesla dosáhla nejnižších nákladů na prodané vozidlo ve výši méně než 35 000 dolarů, což je známka toho, že se jí zlepšování efektivity vyplácí.

FSD a Robotaxi: Další motor růstu společnosti Tesla?

Při pohledu do budoucna Tesla očekává, že FSD překoná bezpečnost na úrovni člověka, což by mohlo umožnit variantu plně samořízeného řízení bez dohledu. Pokud se to podaří, mohlo by to uvolnit obrovský zdroj příjmů nad rámec prodeje vozidel.

Kromě toho má být ještě letos spuštěno Robotaxi, které by se mělo stát významným hráčem v oblasti autonomních jízd. Klíčovými výzvami však zůstávají regulační překážky a přijetí ze strany spotřebitelů.

Info

Jedno nečekané pozitivum? Tesla získala 600 milionů dolarů ze svých podílů v bitcoinech díky novým účetním pravidlům pro digitální aktiva.

Ačkoli Tesla se svou pozicí v bitcoinech aktivně neobchodovala, tento neočekávaný zisk pomohl zmírnit nedostačující zisk společnosti.

Slovo závěrem: Koupit, držet, nebo prodat?

Medvědí scénář: Problémy před námi?

  • Tržby z automobilového průmyslu zpomalují a snižování cen by mohlo nadále zatěžovat marže.
  • Regulační a technické překážky pro FSD a Robotaxi by mohly zpozdit další fázi růstu společnosti.
  • Zvýšená konkurence elektromobilů od společností jako BYD, Rivian a starších výrobců automobilů by mohla tlačit na tržní podíl společnosti Tesla.

Býčí scénář: Dlouhodobý růstový příběh nedotčen?

  • Energetika a skladování energie zažívá boom, meziročně roste o 113 %, což ukazuje, že obchodní model Tesly se diverzifikuje i mimo oblast automobilů.
  • FSD a Robotaxi by mohly způsobit revoluci v dopravě a vytvořit vysoce maržový, opakující se zdroj příjmů.
  • Tesla zůstává lídrem v oblasti inovací díky pokrokům v umělé inteligenci, technologii baterií a efektivitě výroby.

Poslední zpráva o výsledcích hospodaření Tesly ukazuje, že ačkoli prodeje elektromobilů zpomalují, společnost se vyvíjí.

Její rostoucí podnikání v oblasti energetiky a nadcházející iniciativy v oblasti autonomního řízení by mohly podpořit dlouhodobý růst.

Pro investory je klíčová otázka: Vyplatí se Tesle sázky na umělou inteligenci a energetiku, nebo má její hlavní automobilový byznys problémy?

Uvažujete o investování do akcií Tesla? Zvážit můžete brokera XTB:

Favorit redakce

Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 69 % účtů retailových investorů peníze.
Výhody
  • Nákup a prodej akcií i ETF bez poplatku
  • Možnost nákupu frakčních práv a ETF
Nevýhody
  • Absence některých oblíbených finančních instrumentů – opce, dluhopisy, podílové fondy apod.
  • Danění českých dividend 35% sazbou

Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!

Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.

Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.

Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.

Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.

Líbil se vám tento článek?
3
0

Autor

Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.

O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.

Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií

„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham

Přečíst více

Sdílejte tento článek

Mohlo by vás zajímat

Diskuze (0 komentářů)

Připojte se k diskuzi

Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.