28. díl Seriálu technické analýzy – Pivot Points: Klíčový nástroj pro určení supportu a rezistencí

Pivot Points jsou jedním z nejrozšířenějších nástrojů v technické analýze, který pomáhá obchodníkům definovat důležité úrovně na trhu.

Tyto úrovně mohou sloužit jako potenciální oblasti obratu ceny a pomáhají při rozhodování o vstupu a výstupu z obchodů.

V tomto článku se podíváme na to, co Pivot Points jsou, jak je správně využívat, a jak mohou přispět k úspěšnému obchodování.

Co jsou Pivot Points?

Pivot Point je cenová úroveň, která je vypočítaná na základě předchozích cenových pohybů, a to zejména z otevření, maxima, minima a uzavření předchozího obchodního dne.

Pro intradenní obchodníky jsou vhodné Pivot Points počítané z hodnot předchozího dne.

Pivot Points mohou být také počítány z hodnot předchozího týdne nebo měsíce. Tyto Pivot Points, pak využijí spíše swingoví nebo poziční obchodníci

Význam Pivot Points

Pivot Points v podstatě slouží jako “střední bod” pro obchodníky, od kterého mohou identifikovat support nebo rezistenci.

Při výpočtu Pivot Points se určují tyto hladiny:

• Supporty (S1, S2, S3) a rezistence (R1, R2, R3) jsou úrovně, které obchodníci používají k určení, kde by cena mohla změnit směr.
• Hlavní Pivot Point (P) je nejdůležitější úroveň a slouží jako základ pro výpočet dalších úrovní.

Supporty a rezistence jsou základním nástrojem technické analýzy. Jejich význam a způsob stanovení popisuje tento článek.

Typy Pivot Points

Existuje několik metod výpočtu Pivot Points. Každá metoda má své specifické výhody, které mohou být užitečné v různých obchodních prostředích. Nejčastější typy jsou:

1. 1. Standardní Pivot Points
      Tento typ se používá nejběžněji a poskytuje jednoduchý a přímý způsob výpočtu.
   2. Fibonacci Pivot Points
      Fibonacci metody upravují základní výpočet pivot points tak, že se zahrnují Fibonacciho úrovně (např. 23,6 %, 38,2 %, 61,8 %). Tento typ pivotů může poskytnout obchodníkům cenné informace o potenciálních oblastech obratu.
   3. Woodie’s Pivot Points
      Tato metoda používá odlišný přístup k výpočtu pivotu a při výpočtu využívá různou váhu pro různé cenové úrovně.
   4. Camarilla Pivot Points
      Camarilla Pivot Points jsou obvykle využívány pro intradenní obchodování, kde je kladen důraz na velmi krátkodobé cenové pohyby.
   5. Demark Pivot Points
      Tento typ pivotů je zaměřen na určení bodů, kde by mohl nastat rychlý pohyb trhu, a je užitečný především pro obchodníky, kteří se soustředí na breakouty.

Výpočet Pivot Points

Výpočet Pivot Points není složitý, ale vyžaduje znalost předchozích cenových hodnot. Pro každý typ Pivot Points existuje odlišná metoda výpočtu. Zde si ukážeme základní způsob:

1. Hlavní Pivot Point (P): P = (High + Low + Close) / 3
2. Rezistence a support:
   • R1 = 2P – Low
   • S1 = 2P – High
   • R2 = P + (High – Low)
   • S2 = P – (High – Low)
   • R3 = R₁ + (H − L)
   • S3 =S₁ − (H − L)

Někdy se počítá i čtvrtá úroveň Pivot Points, ale není to časté.

Možná vás tyto vzorce odradí. Dobrá zpráva ale je, že existují nástroje, které vám Pivot Points sami spočítají, a dokonce i zakreslí do platformy automaticky.

Kde můžeme Pivot Points získat?

Je mnoho možností, kde Pivot Points získat zdarma. Jednou z možností je Forex Pivot Point Calculator – investing.com.

Na této webové stránce musíte manuálně zadat parametry open, high, low a close předchozího obchodní dne a automaticky se spočítají úrovně pro různé typy Pivot Points.

Další možností jsou automatické indikátory. Ty jsou zdarma k dispozici v platformě www.tradingview.com. Těchto indikátorů je na tradingview celá řada, vybrat si můžete ten, který vám bude vyhovovat nejlépe.

Jeden vzorek indikátoru máme na následujícím grafu, kde je instrument zlato na H1 časovém rámci.

Hodnoty jednotlivých úrovní jsou napravo, což je trochu nevýhoda pro orientaci při zpětném testování, ale pro určení Pivot Points aktuálního obchodního dne to nijak nevadí.

Zdroj: www.tradingview.com

Hlavní Pivot Point je označen modrou barvou a další úrovně barvou oranžovou. Toto nastavení si můžete také libovolně změnit.

Na dalším grafu máme stejný instrument se stejným indikátorem, jen jsme odstranili popisy jednotlivých úrovní. Je to pak mnohem přehlednější.

Zdroj: www.tradingview.com

Modrá úroveň je Pivot Point, úrovně nad ním jsou R1, R2, R3 atd. a úrovně pod ním jsou S1,S2, S3 a případně i další úrovně.

Jak používat Pivot Points v obchodování?

V této části uvádíme některé způsoby, jak je možné Pivot Points využít v praxi:

1. Definování klíčových úrovní pro obchodování
   • Pokud cena přichází k úrovni supportu (S1, S2, S3) a odráží se, může to být signál pro nákup.
   • Pokud cena přichází k úrovni rezistence (R1, R2, R3) a začíná se odrážet, může signalizovat prodej.
2. Breakout strategie
   • Pokud cena prolomí hlavní Pivot Point level, může to znamenat začátek silného trendu. Obchodníci tedy mohou vstoupit do pozice při průrazu a nastavit stop loss pod/na úroveň pivotu.
3. Stanovení stop lossů a take profitů
   • Stop loss může být umístěn těsně pod úrovní supportu, nebo nad úrovní rezistence, zatímco take profit může být na dalších úrovních pivotu, jakmile cena začíná reagovat na dané cenové úrovni.

Samotný bod otočení (Pivot Point) představuje úroveň nejvyšší rezistence nebo supportu, v závislosti na celkovém stavu trhu. Pokud je trh nerozhodný (bez jasného směru), ceny se mohou výrazně pohybovat kolem této úrovně, dokud nedojde k průlomu ceny.

Ukázky konkrétních obchodů

Podívejme se nyní na konkrétní ukázky vstupů s využitím indikátoru Pivot Points.

Spekulovat budeme na to, že cena udělá pullback k hlavnímu Pivot Pointu a z této úrovně se pak odrazí ve směru probíhajícího trendu.

Stop loss dáme na úrovně S1 (v případě obchodu long) nebo R1 (v případě obchodu short).

Take profit pak jsou R1 (v případě obchodu long) nebo S1 (v případě obchodu short).

Zdroj: www.tradingview.com

V situaci č.1 je obchod ve směru short. Je to z toho důvodu, že cena předtím byla nějakou dobu v klesajícím pohybu, takže spekulace short od nějaké hladiny rezistence jsou logické.

Pullback k Pivot Pointu, který vznikl v den vstupu (protože je počítán z předchozího dne) je tedy vhodnou možností ke vstupu do obchodu short.

Stop loss můžeme dát nad první rezistenci R1 a take profit k S1. V tomto případě by obchod dal zisk dvojnásobku přijatého rizika.

Pro správnou strategii je nezbytné umět správně určit trend na trhu. Jedním za způsobů jak určit trend popisuje Dowova teorie, se kterou se můžete seznámit v tomto článku.

V bodě 2 a 3 jsou pak obchody ve směru long. Probíhal rostoucí trend, takže je výhodné spekulovat ve směru long při odrazu od Pivot Pointu, který vznikl v den vstupu do obchodu.

Stop loss umístíme na support S1 a take profit cílujeme k hladině R1, kterou stanovil indikátor.

Ve výše uvedených případech byly příklady obchodů, které vyšly.

Pivot Points ovšem také mohou vyslat falešné signály a obchod může skončit na stop lossu, nebo k němu nemusí dojít vůbec, ale cena se pohybuje očekávaným směrem.

Dva takové příklady máme na dalším obrázku.

V situaci A bychom se mohli domnívat, že cena je v klesajícím pohybu, protože předtím byl prudký pokles a vytvořilo se nižší high. Takže bychom při doteku k Pivot Pointu (modrá úroveň) vstoupili short.

Obchod by v tomto případě skončil na stop lossu.

Zdroj: www.tradingview.com

V případě B naopak je rostoucí pohyb a chtěli bychom spekulovat long. Jenže cena k Pivot Pointu nedošla, nevznikl potřebný pullback, ale pohybovala se dále ve směru rostoucího trendu.

Tím se dostáváme ke shrnutí jejich hlavních výhod a nevýhod.

Výhody a nevýhody Pivot Points

Výhody:

• Pivot Points jsou snadné na výpočet a poskytují jasné signály pro obchodování.
• Pomáhají určit oblasti supportů a rezistencí, což usnadňuje rozhodování o vstupu a výstupu z obchodů.
• Můžete je využít v různých časových rámcích a přizpůsobit je obchodní strategii.

Nevýhody:

• Pivot Points mohou být méně spolehlivé v podmínkách silné volatility, kdy trh neudržuje definované úrovně.
• Mohou být náchylné na falešné průrazy, pokud se obchodník spolehne pouze na ně, bez dalších indikátorů.
• Ne všechny typy pivotů jsou vhodné pro všechny trhy; některé mohou fungovat lépe pro akcie, jiné pro Forex nebo komodity.

Shrnutí na závěr

Pivot Points jsou silným nástrojem v technické analýze, který pomáhá obchodníkům najít klíčové úrovně supportu a rezistence na trzích.

Pivot Points je možné použít k identifikaci obchodních příležitostí, stanovení stop lossů a take profitů, nebo pro celkové nastavení obchodní strategie.

Výhodou je snadná vizualizace těchto úrovní přímo v tradingové platformě, do které si indikátor Pivot Points můžete stáhnout zdarma.

Sami o sobě ale Pivot Points nemusí být spolehlivé, a proto by měly být používány v kombinaci s jinými indikátory a analýzami pro zvýšení úspěšnosti obchodování.

FAQs – Na co se nejčastěji ptáte