28. díl Seriálu technické analýzy – Initial balance: první krok trhu

Indikátor “úvodní rovnováha” neboli initial balance patří mezi námi oblíbené ukazatele. Důvodů je několik, ale mezi ty hlavní patří jednoduchost, vysoká úspěšnost a logický základ, který opět ukazuje, že se trh chová jako živý organismus. Kdy lze initial balance použít, jak ho použít a co to vlastně je? To se dozvíte v našem článku.

Co je initial balance?

Initial balance je česky označována za úvodní rovnováhu trhu. V případě akcií šlo o první hodinu obchodování daného instrumentu. Initial balance lze ovšem obchodovat i na forexu, který je otevřený 24/5. Vše vychází ze základních forex obchodních hodin, které jsou rozděleny mezi Londýn, New Your, Sydney a Tokyo.

Pokud se podíváme na EUR/USD z pohledu Evropana, tak se nabízí minimálně dvě initial balance. Tou první může být poklidná asijská seance. Ta vládna na trhu od 1:00 a úderem deváté se přesouvá do Londýna. Určitě jste si všimli, že v těchto nočních hodinách je na EUR/USD klid, ale i tento malý pohyb lze využít k analýze pohybu budoucího. Častěji se využitá první hodiny londýnského trhu, tedy 9:00 až 9:59.

Na initial balance nyní koukáme z pohledu denního obchodníka. Úvodní rovnováhu ale trh tvoří primárně po nějaké době, kdy je uzavřen, lze se na ni koukat i jako na první dva dny po víkendu, tedy pondělí, úterý. Střednědobí investoři mohou initial balance kreslit na první týden v měsíci a dlouhodobí využijí leden pro initial balance na celý rok.

Logika initial balance

Trh je jako živý organismus a není se čemu divit, protože za ním stojí lidi. Představte si, že máte náročný pracovní den, jak začnete? Už od rána vyvinete maximální pracovní nasazení, abyste vše stihli. Naopak, pokud máte daný den v práci pohodu, tak začnete zvolna. Stejně tak když ráno zaspíte, zavládne zřejmě trochu chaos. Jak vidíte i vaše první pracovní hodina nebo možná i úplně první hodina po probuzení určuje, jaký budete mít den. A na trzích je to stejné.

Obchodní strategie na initial balance

Prvně si vše backtestujte. Třeba na strategy testeru. Řekněme, že se podíváme na nejtypičtější initial balance, to je EUR/USD o 9:00 do 9:59. Za dané období zakreslete do trhu maximum a minimum, které trh vytvořil. Následně daný range změříte a ihned víte, zda jste nad nebo pod denním průměrem (ideální jsou vlastní data, ale můžete využít i data brokera nebo jiná externí statistická data, využít lze např.: https://www.investing.com/tools/forex-volatility-calculator, na linku najdete průměrný denní rozptyl na instrument v daný den i hodinu).

Jakmile máte zakreslený range, tak se nabízejí dvě možnosti. Jakmile se trh k hranici přiblíží, tak budete spekulovat na proražení nebo na odražení zpět. Obecně, pokud je range malý, tak zřejmě dojde k jeho proražení a pokud je range velký, tak může mít větší sílu, respektive trh se mohl vyčerpat na začátku a už nemá síly hranice prorazit, případně může dojít i ke stejné agresivnímu proražení.

Hranice vytvořené initial balance jsou dobrým indikátorem, ale neřeknou vám, zda dojde k průrazu nebo k odrazu zpět. Nabízí se počkat na potvrzení průrazu nebo odrazu jednou svící, případně jiné technické či fundamentální potvrzení.

Obchodování initial balance

Initial balance patří i mezi mé oblíbené obchodní strategie. Doporučuji tyto hodnoty a časy sledovat. Pokud si na backtestu najdete vhodné nastavení, tak lze obchodovat i slepě (jako tip doporučuji zkusit pracovat s pevnými stop lossem i take profitem, například 10, 20, tak i s take profitem a stop lossem stanoveným rozptylem denní range). Počítejte, ale s úspěšností kolem 60 % u SL:TP 1:1. Po stovkách a lépe po tisících hodinách na grafu ale již poznáte trh a více mu budete rozumět. Sice to není exaktní, ale budete umět filtrovat obchody na základ minulých zkušeností. Každopádně i takový obchod má pevně stanovený zisk a ztrátu, tedy take profit a stop loss.

Obchodní strategie initial balance může být využita jak při forex obchodování, tak i na binární opce. A strategii lze samozřejmě aplikovat i na jiné páry než EUR/USD a bez problémů lze využít i na akciích.

Do začátku doporučuji hranice maxim a minim kreslit, následně můžete využít dat z testování na historickém grafu nebo zapojit další pattern. Další level využití initial balance je použití fibonacciho linií, které se na tyto hodnoty natáhnou, ale o tom v jednom z dalších článků.