...nebo už máte účet?
Přihlašte seNvidie se na vlně umělé inteligence svezla závratným tempem. Dnes už je ale na vstup do investice pravděpodobně pozdě. Naštěstí je tu AI akcie, kterou trh stále ještě nedocenil.
V posledním roce a půl se umělá inteligence (AI) stala středem pozornosti podnikatelského světa. Společnosti se předhánějí v adaptaci a využití této revoluční technologie a investoři se chtějí svézt na vlně potenciálních zisků.
V centru tohoto boomu stojí Nvidia, jejíž akcie za posledních 5 let vylétly o neuvěřitelných 2 500 %, přičemž jen od začátku roku 2023 vyrostly o 682 %.
Nvidia si upevnila svou pozici dominantní síly v oblasti umělé inteligence, a to především díky svým grafickým procesorům (GPU), které jsou pro aplikace umělé inteligence nezbytné.
Společnost drží ohromující 98% podíl tržeb na trhu grafických procesorů pro datová centra. V podstatě poskytuje klíčové nástroje, které pohánějí systémy AI, do nichž podniky ve velkém investují, což ji staví do pozice, kdy může těžit z probíhající zlaté horečky AI.
Finanční výsledky podtrhují její dominantní postavení na trhu. Ve fiskálním roce 2024, který skončil 28. ledna, zaznamenala společnost 126% nárůst tržeb oproti předchozímu roku.
Tento trend pokračoval i v prvním čtvrtletí fiskálního roku 2025, které skončilo 28. dubna, kdy tržby vzrostly o 262 %. Za zmínku navíc stojí i ziskovost Nvidie, která se v prvním čtvrtletí může pochlubit provozní marží ve výši 65 %.
I proto, že nedávný růst byl skutečně velkolepý, je nezbytné zmírnit očekávání do budoucna. Současné ocenění společnosti je přitažené za vlasy a akcie se obchodují s vysokým poměrem ceny k zisku (P/E) ve výši 67,3.
Toto nadhodnocení naznačuje, že velká část optimismu ohledně budoucích vyhlídek Nvidie je již započítána. Investoři by proto měli být opatrní, pokud jde o očekávání, že explozivní růst společnosti s tržní kapitalizací přes 2,5 bilionu dolarů bude pokračovat donekonečna.
Zatímco Nvidia upoutala pozornost, jiný technologický gigant dosahuje v oblasti umělé inteligence významných úspěchů vcelku tiše: Alphabet.
Společnost využívá umělou inteligenci a strojové učení již od roku 2001, zejména ve své stěžejní službě Google Search. Pod vedením generálního ředitele Sundara Pichaie se matka Googlu od roku 2016 zaměřuje na iniciativy v oblasti AI ještě důrazněji.
Start ChatGPT v roce 2022 urychlil závod ve vývoji produktů AI, ale Alphabet byl již v tu dobu několik let napřed. Toto včasné přijetí dává společnosti jedinečnou výhodu, obzvlášť uvážíme-li, že její produkty a služby denně využívají miliardy lidí po celém světě.
Společnost nepotřebuje k dosažení finančních zisků žádnou hitovou aplikaci – nové funkce AI může hladce integrovat do svých stávajících služeb, což jí zajistí téměř okamžité přijetí obrovskou uživatelskou základnou.
Snahy Alphabetu v oblasti umělé inteligence jsou mnohostranné. Modely Gemini AI vylepšují stávající produkty Googlu. V segmentu Google Cloud je AI ústředním bodem, který pomáhá lépe uspokojovat různorodé potřeby klientů a upevňuje pozici Alphabetu jako partnera s kritickým významem.
K 30. červnu měla společnost 101 miliard dolarů v hotovosti, peněžních ekvivalentech a obchodovatelných cenných papírech, což výrazně převyšuje její dlouhodobý dluh ve výši 13 miliard dolarů.
Tato silná finanční pozice umožňuje Alphabetu investovat velké prostředky do výzkumu a vývoje a tím ještě více rozšířit své už tak výjimečné technologické know-how.
S poměrem ceny k zisku (P/E) ve výši 26,4 a předpokládaným růstem zisku na akcii (EPS) o 19,4 % v letech 2023 až 2026 představuje akcie Alphabet přesvědčivou investiční příležitost.
Společnost má dobré předpoklady stát se lídrem v závodě umělé inteligence, a to díky včasnému přijetí umělé inteligence, rozsáhlým zdrojům a schopnosti bezproblémově integrovat nové funkce umělé inteligence do svých stávajících produktů.
Kromě toho Alphabet na rozdíl od Nvidie není bezprostředně závislý na dalším růstu trhu AI. Díky své dominanci ve vyhledávání a značným příjmům z reklamy má solidní vyhlídky, i kdyby došlo k nějakému zvratu, který by pro Nvidii znamenal zásadní problém.
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Milovník finančních trhů a akciového investování. Na své investiční cestě uplatňuje dlouhodobý pasivní investiční přístup.
Lubor se ve svých článcích nejčastěji věnuje akciovým titulům a investování do akcií jako takovému. Ekonomická a kryptoměnová témata mu však také nejsou cizí.
Jeho cílem je čtenáře rychle a stručně informovat o dění na finančních trzích.
94 %
90 %
86 %
