FinexAkcieSlavný miliardář odhalil své TOP 3 akcie: Proč tvoří 45 % jeho portfolia?
Slavný miliardář odhalil své TOP 3 akcie: Proč tvoří 45 % jeho portfolia?
Miliardář Bill Ackman sází ve velkém, když 45 % svého portfolia v hodnotě 13,4 miliardy dolarů vkládá do společností Alphabet, Brookfield a Hilton. Proč jsou tyto akcie tak lákavé?
Miliardář Bill Ackman investuje prostřednictvím společnosti Pershing Square Capital Management, ve které se zaměřuje na několik vybraných firem.
V současné době je více než 45 % portfolia Pershing Square v hodnotě 13,4 miliardy dolarů soustředěno ve společnostech Alphabet, Brookfield a Hilton. Čím jsou tyto akcie zajímavé i pro retailové investory?
Alphabet, mateřská společnost Googlu, tvoří 16,5 % Ackmanova portfolia. Ackman sice pozici trochu snížil ve druhém čtvrtletí, ale díky dobré výkonnosti si Alphabet stále udržuje ústřední postavení v portfoliu.
Úspěch Alphabetu pramení z efektivní integrace umělé inteligence do hlavních činností.
Obavy z toho, že AI naruší vyhledávací byznys Googlu, se nenaplnily. Místo toho je Alphabet proměnil v příležitosti.
Funkce poháněné umělou inteligencí, jako je AI Overview a Google Lens, zvyšují zapojení uživatelů, zejména v oblasti nakupování a vyhledávání produktů.
Iniciativy Alphabetu v oblasti umělé inteligence posílily službu Google Cloud, jejíž tržby v posledním čtvrtletí vzrostly o 35 %.
Tento růst zvrátil ztrátu 440 milionů dolarů ve 3. čtvrtletí 2022 na zisk 1,95 miliardy dolarů v minulém čtvrtletí.
Ocenění akcie Alphabet
Navzdory regulačním problémům se akcie Alphabet obchodují za cenu kolem 21násobku odhadu zisku (P/E) za rok 2025, což je stále atraktivní ocenění vzhledem k silnému růstu v oblasti umělé inteligence a cloudových služeb.
Některé analytické firmy stanovují cílovou cenu pro Alphabet v rozmezí 209 USD, což znamená potenciál pro růst až 11 % z aktuální ceny.
Brookfield je globální firma, která se specializuje na správu alternativních aktiv, což znamená investování do aktiv mimo tradiční akcie a dluhopisy.
Brookfield například vlastní a spravuje široké portfolio elektráren, přenosových a distribučních sítí, vodovodů, plynovodů atd. Brookfield je také jedním z největších světových provozovatelů obnovitelné energie.
Kromě toho je firma angažovaná v sektoru realit a vlastní a spravuje rozsáhlé portfolio komerčních nemovitostí po celém světě, včetně kancelářských budov, obchodních center, rezidenčních komplexů a hotelů.
Brookfield tvoří 14,4 % Ackmanova portfolia.
Vyhlídky společnosti na růst jsou silné, když vedení předpokládá více než 20% roční složený růst volného peněžního toku, který by měl do pěti let dosáhnout 47 miliard USD.
Společnost plánuje reinvestovat 36 miliard dolarů a zbytek rozdělit akcionářům v podobě dividend a zpětného odkupu akcií.
Ocenění akcie Brookfield
Navzdory 40% nárůstu akcií od června se akcie Brookfield obchodují na úrovni pouze o něco vyšší než 15násobek rozdělitelného zisku, přičemž management předpokládá, že potenciál je až k 23násobku rozdělitelného zisku.
Z tohoto pohledu se tedy zdá, že pro Ackmana má akcie další potenciál růstu. Běžného retailového investora však odradí vysoké standardní P/E, které dosahuje 51násobku zisků.
Ackmanova investice do Hiltonu, která tvoří 14 % jeho portfolia, ukazuje jeho důvěru v hodnotu tohoto hotelového impéria.
Přestože Ackman v minulém čtvrtletí prodal 18 % akcií, stále drží ve společnosti podíl ve výši 1,9 miliardy dolarů.
Síť značek a nemovitostí Hiltonu tvoří silný konkurenční příkop. Jméno Hilton stále mezi hosty silně rezonuje.
To se ukázalo zejména po pandemii covid-19, kdy mnoho menších hotelů mělo potíže a nezbylo jim nic jiného než se integrovat do sítě Hiltonu.
Díky této expanzi se od roku 2019 zvýšil počet nemovitostí Hiltonu z 6 110 na 8 301, zatímco jeho věrnostní program Hilton Honors má nyní více než 200 milionů členů.
Ocenění akcie Hilton
Akcie Hiltonu se obchodují s vysokým poměrem hodnoty podniku k EBITDA, který činí přibližně 30násobek, což naznačuje vysokou valuaci.
Navzdory tomu, že Ackman z části realizoval zisk, jeho pokračující investice svědčí o dlouhodobé důvěře v potenciál společnosti.
Průměrná cílová cena pro Hilton je u analytiků stanovena na 240 USD, což prakticky je aktuální cena akcie. Z tohoto pohledu se akcie nejeví jako podhodnocená.
Vzhledem k relativně vysoké ceně proto mohou investoři zvážit jiné příležitosti, pokud hledají levnější akcie v sektoru.
Vladimír vystudoval ekonomiku a management na VUT – Podnikatelské fakultě v Brně. Je držitelem mezinárodního účetního certifikátu ACCA, což mu dává solidní předpoklady pro analýzy účetních výkazů firem. Zkušenosti s oceňováním firem a auditem velkých mezinárodních společností kotovaných na burze získal u PricewaterhouseCoopers. Později působil v bankovnictví na pozicích ředitele controllingu a interního auditu.
V roce 2017 zahájil svoji novou kariéru soukromého analytika a copywritera se zaměřením na finanční trhy, investice, trading a různá podvodná schémata. Kromě psaní článků a e-booků o financích se Vladimír věnuje výuce angličtiny. Je aktivní na platformě X, kde jej můžete sledovat pod profilem KMFTraders.
Motto: “Na každém kroku záleží. Keep moving forward.”
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
