Nováček na burze vystřelil přes noc o 70 %. Měli byste do jeho akcií investovat?

Společnost Cerebras Systems včera vstoupila na burzu a jednalo se o jedno z nejočekávanějších IPO za poslední roky.

Cena akcií tohoto výrobce čipů ze Silicon Valley vzrostla během prvního obchodního dne na burze Nasdaq o 68 %.

Akcie uzavřely na ceně 311 USD, přičemž jejich emisní cena byla 185 USD. Akcie otevřely na 350 USD a krátce se dokonce dotkly i úrovně 386 USD. Hodnota společnosti nyní činí přibližně 95 miliard USD.

Uvažujete o investování do akcií? Vyzkoušejte brokera XTB!

Favorit redakce

XTB

94 %

Recenze Otevřít účet

Při obchodování CFD ztrácí peníze 74 % účtů.

Výhody

• Investování do akcií a ETF bez komisí
• Přes 7 000 akcií a 1 600+ ETF

Nevýhody

• Nenabízí obchodování opcí a futures kontraktů
• České akcie mají vysoké zdanění dividend (35 %)

Cerebras v rámci IPO prodal investorům 30 milionů akcií. Získal tak od nich 5,55 miliardy USD, a jedná se tak o největší technologické IPO od debutu Uberu v roce 2019.

Pokud upisovatelé uplatní svou opci na dalších 4,5 milionu akcií, Cerebras by mohl získat až 6,38 miliardy USD.

Výsledky prvního dne IPO společnosti Cerebras:

Výborné prostředí pro IPO

Transakce přichází po utlumeném minulém roce, kdy vstoupilo na burzu pouze 31 technologických firem, což oproti předešlým rokům představuje pokles.

Jedná se také o jedno z mála IPO, které má přímou expozici vůči aktuálnímu trendu umělé inteligence, a Cerebras navíc připravil půdu pro další očekávané vstupy firem v tomto roce, jakými jsou například OpenAI, Anthropic nebo SpaceX.

Zdroj: tradingview.com

Kromě toho nyní panuje boom kolem polovodičových firem dodávajících hardware pro AI, neboť poptávka ze strany technologických společností vyvíjejících AI modely a agenty je obrovská.

Akcie Intelu, AMD a Micronu zaznamenaly v tomto roce trojciferné výnosy, zatímco ETF VanEck Semiconductor letos posílilo o 58 %.

Co Cerebras dělá?

Grafické procesory Nvidie se staly standardem pro trénování AI modelů, přičemž Cerebras se prezentuje jako alternativa.

Je to specialista na dedikovaný AI hardware, který díky radikálně odlišnému designu čipů tvrdí, že má oproti Nvidii výhody v rychlosti a ceně.

Zdroj: cerebras.com

V prosinci zaplatila Nvidia 20 miliard dolarů za aktiva startupu Groq, jehož čipy se podobají těm z Cerebras, a o několik měsíců později oznámila plán pro produkty založené na architektuře Groqu.

Pasivní příjem místo honby za AI. Tyto 3 akcie lákají dividendami i přes 6 %!

Finanční výsledky firmy

Za nadšením trhu stojí také skutečnost, že Cerebras masivně roste, což je zřejmé i z jeho finančních výsledků.

Tržby loni vzrostly o 76 % na 510 milionů USD a Cerebras se dostal z čisté ztráty 481,6 milionu USD v předchozím roce k čistému zisku 88 milionů USD.

Právě rychlý růst v kombinaci se ziskovostí odlišuje Cerebras od mnoha konkurentů v oblasti AI, kteří jsou zatím ztrátoví.

Zdroj: fiscal.ai

Investory rovněž zajímala koncentrace zákazníků. Plány na IPO v roce 2024 totiž ztroskotaly právě kvůli závislosti na jediném klientovi ve Spojených arabských emirátech – společnosti G42, za kterou stojí Microsoft.

Nyní je koncentrace tržeb mírnější, avšak stále významná. Loni se G42 podílela na tržbách 24 % a AI univerzita Mohameda bin Zayeda, rovněž v SAE, představovala 62 % tržeb.

Generální ředitel a spoluzakladatel Cerebras, Andrew Feldman, označil tuto koncentraci za jednu z charakteristik trhu s AI čipy. Ke vztahu s univerzitou v SAE dodal, že obě strany společně vyvíjejí AI modely.

Cerebras vs. Nvidia / AMD: Fundamenty a ocenění:

Měli byste do akcií Cerebras investovat?

Ke konci minulého roku vykázal Cerebras nevyřízené zakázky (backlog) ve výši 24,6 miliardy USD. Velký podíl na tom má OpenAI a letos společnost uzavřela partnerství také s Amazonem, což svědčí o snaze diverzifikovat zákaznickou základnu.

S takovýmto objemem zakázek si Cerebras jistě zaslouží určitou prémii, jelikož budoucí růst tržeb je téměř jistý, pokud to ovšem kapacitně zvládne.

V současnosti se akcie obchodují s poměrem P/S 65, zatímco u Nvidie je to 25, u AMD 19 a Broadcomu 29.

Pohled analytiků na akcie Nvidie

Výhled aktiva

Nvidia

NVDA

$237,9

Aktuální cena

Posl. 12 měs.

Následujících 12 měsíců

Květen 2025

Květen 2027

Vysoký cíl XXX

Střední cíl XXX

Nízký cíl XXX

XXX

• Nakoupit
• Držet
• Prodat

• Nakoupit
• Držet
• Prodat

Na základě analytiků Wall Street.

Zobrazit více >

XXX Nízký cenový cíl

XXX Prům. cílová cena

XXX Vysoký cenový cíl

Koupit akcie Nvidia!

Váš kapitál může být ohrožen • Uvedená cena a graf jsou pouze informativní. Negarantujeme žádné výnosy a informace uvedené na těchto stránkách nepředstavují investiční poradenství.

Lze očekávat, že Cerebras poroste rychleji než zmíněné firmy, nicméně stále jde o menšího hráče, jehož technologie musí být nejprve prověřena ve velkém měřítku.

Z mého pohledu tak v tomto případě spíše platí, že zkratka IPO znamená “Initially Probably Overpriced” (zpočátku pravděpodobně předražené). Investoři by se proto měli tomuto titulu alespoň prozatím vyhnout.

Výpočetní výkon je nová ropa. Jak si na tomto trendu postavit druhý příjem?