FinexAkcieMega dohoda za desítky miliard. Vystřelí akcie Meta a Nvidia opět výše?
Mega dohoda za desítky miliard. Vystřelí akcie Meta a Nvidia opět výše?
Meta uzavřela s Nvidií smlouvu na dodávku AI čipů včetně nové generace Blackwell a Rubin. Hodnota kontraktu může podle analytiků dosáhnout až 50 miliard dolarů. Co to znamená pro akcie obou firem?
Meta tímto krokem výrazně rozšiřuje svou AI infrastrukturu. Nejde přitom jen o GPU, ale i o samostatné CPU a síťové technologie.
Podle lednového vyjádření firma plánuje v roce 2026 investovat do AI až 135 miliard dolarů. Celkově chce do roku 2028 utratit v USA až 600 miliard dolarů za datová centra a související infrastrukturu.
Akcie Mety i Nvidie po oznámení v prodlouženém obchodování posílily. Naopak konkurenční AMD zaznamenalo zhruba 4% pokles.
Dohoda zahrnuje současné GPU Blackwell i připravovanou generaci Rubin, která už vstoupila do výroby. Blackwell je přitom již několik měsíců vyprodaný.
Meta si tak zajišťuje stabilní přísun čipů v době omezené nabídky. Nvidia neuvedla finanční objem kontraktu, analytik Ben Bajarin však odhaduje, že jde o desítky miliard dolarů.
Reuters cituje odhad až 50 miliard dolarů. To by z dohody udělalo jeden z největších AI kontraktů v historii sektoru.
Nvidia zároveň uvedla, že Meta patří mezi klíčové zákazníky. Čtyři největší odběratelé tvořili v posledním kvartálu 61 % tržeb firmy.
Novinkou je masivní nasazení samostatných CPU Grace procesorů. Meta je první firmou, která je ve velkém zavádí do provozu bez kombinace s GPU v jednom serveru.
Grace procesory jsou postavené na architektuře Arm. Podle vedení Nvidie dovedou u některých úloh, například provozu databází, snížit spotřebu energie až o polovinu.
Další generace procesorů Vera má přijít ve větším měřítku v roce 2027. Meta už je testuje a výsledky se mají jevit prozatím velmi slibně.
Nvidia tím vstupuje do přímé konkurence s Intelem a AMD i v oblasti datacentrových CPU, nikoliv pouze GPU jako doposud.
Meta plánuje celkem 30 datových center, z toho 26 v USA. Dvě největší jsou už ve výstavbě: Prometheus v Ohiu má mít výkon 1 gigawatt, Hyperion v Louisianě dokonce 5 gigawattů.
Součástí dohody jsou i síťové prvky Spectrum-X Ethernet, které propojují GPU v rámci AI clusterů. Cílem je nízká latence a vyšší efektivita.
Meta také využije technologii Nvidia Confidential Computing pro AI funkce ve WhatsAppu. Ta má zajistit ochranu a integritu uživatelských dat.
Meta zároveň vyvíjí vlastní čipy a jedná se společností Google o využití TPU v roce 2027. Používá navíc i řešení od AMD.
Info
TPU je zkratka pro Tensor Processing Unit. Jednoduše řečeno, je to speciální počítačový čip vyvinutý společností Google, který byl navržen výhradně pro jeden účel: urychlit práci s umělou inteligencí a strojovým učením.
Co si z toho mají odnést investoři?
Obří dohoda ukazuje, že Nvidia zůstává hlavním dodavatelem pro největší AI projekty Mety. A také to, že si Nvidia dokáže udržet klíčové zákazníky i při rostoucí konkurenci.
Co to ale znamená pro akcie obou firem? Krátkodobě jde o jasný signál stability poptávky po AI hardwaru. Nvidia si upevňuje pozici lídra, Meta naopak sází obrovský kapitál na to, že AI investice přinesou návratnost.
Jedná se spíše o sázku na dlouhodobý horizont. Pokud Meta dokáže nové kapacity monetizovat, může jít o zásadní posun. Jestliže ne, tlak na marže a cash flow bude výrazný.
Pro akcie Nvidie je dohoda růstová, protože potvrzuje silnou budoucí poptávku a může podpořit další posun ceny směrem vzhůru.
U Mety je dopad spíše neutrální: vysoké investice mohou držet cenu krátkodobě v pásmu a rozhodující bude, zda firma AI výdaje promění v rychlý růst zisků.
Chcete lépe rozumět finančním trhům? V podcastu Burza s odstupem každý týden rozebíráme klíčové dění na trzích. V podcastu Kam tečou peníze se pak do hloubky věnujeme ekonomice, politice a investičním příležitostem.
Odebírejte nás a získáte větší jistotu při investování a přehled o tom nejdůležitějším.
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
