Kam Warren Buffett investoval peníze z prodeje akcií Apple?

Warren Buffett, legendární investor a generální ředitel společnosti Berkshire Hathaway, učinil krok, který upoutal pozornost celého finančního světa.

Historicky byl Apple základním kamenem portfolia Berkshire. Nedávná rozhodnutí však naznačují, že Buffett v současnosti dává přednost americkým státním pokladničním poukázkám, které jsou známé svou bezpečností a stabilitou.

Na květnovém výročním shromáždění akcionářů společnosti Berkshire Hathaway Buffett ocenil Apple jako lepší než American Express a Coca-Cola.

Přesto ve druhém čtvrtletí roku 2024 prodal akcie Applu v hodnotě přibližně 80 miliard dolarů.

Apple však i nadále zůstává největším podílem společnosti Berkshire, což odráží Buffettovu víru v jeho dlouhodobý potenciál.

Co bude Buffett s penězi dělat?

Oproti očekávání Buffett neinvestoval ve velkém do jiných akcií. Jeho nedávné kroky naznačují konzervativnější přístup, který se zaměřuje na bezpečnost před výběrem akcií.

Ano, Buffett sice provedl některé nákupy akcií, včetně téměř 97 milionů akcií Sirius XM Holdings. Tato akvizice stála přibližně 3,7 miliardy dolarů, a to i přes 27% pokles ceny akcií Sirius XM v průběhu čtvrtletí.

Kromě toho Berkshire zvýšila podíly ve společnostech Occidental Petroleum a Chubb, přičemž pravděpodobně investovala spíše stovky milionů než miliardy.

Zároveň Buffett otevřel nové pozice v Heico a následně v Ulta Beauty, kde má investováno 185,4 milionu USD, resp. 266,3 milionu USD.

Připomenout můžeme také zpětný odkup akcií: za něj v první polovině roku 2024 utratila Berkshire 2,9 miliardy dolarů.

I přes tyto investice se Buffett zaměřil především na americké státní pokladniční poukázky. Držba státních dluhopisů Berkshire se do konce druhého čtvrtletí vyšplhala ze 157,4 miliardy dolarů na 238,7 miliardy dolarů.

Kromě toho se hotovostní pozice společnosti Berkshire bez krátkodobých státních dluhopisů zvýšila přibližně o 4 miliardy USD.

Strategické úvahy a investiční preference

Buffettova alokace do státních dluhopisů naznačuje opatrnost v současném tržním prostředí, kdy je mnoho akcií na prémiových cenách. Jsou tedy drahé.

Krátkodobé státní dluhopisy s výnosem nad 4,5 % představují bezpečný přístav pro investory, kteří čekají na lepší ocenění akcií.

To však neznamená, že akcie jsou mimo hru. I na trhu s vysokými cenami našel Buffett příležitosti, jak je vidět na jeho akvizici šesti akcií, včetně vlastních akcií Berkshire.

To nám připomíná, že investoři by měli sladit své strategie s osobními cíli a tolerancí k riziku.

I když napodobování Buffettových kroků nemusí vždy vyhovovat každému, pochopení jeho zdůvodnění poskytuje cenné poznatky. Pomáhá to orientovat se ve složitých situacích na finančních trzích a činit informovaná rozhodnutí.