Premium Je vám 30, 40, 50 nebo 60? Jak sestavit akciové portfolio v závislosti na věku

Ve třiceti vám prudký propad portfolia může připadat jako skvělá příležitost k nákupu. V šedesáti může stejný propad znamenat několik let plánovaných výdajů, o které jste právě přišli – a na jejich obnovení už nemusíte mít další dvě dekády.

Stejné portfolio proto nemůže dávat stejný smysl celý život.

Přesto právě tuto chybu dělá překvapivě mnoho investorů. Najdou strategii, která funguje, nastaví pravidelné investice a pak ji nechají běžet roky téměř beze změny.

Dokud trhy rostou, nic je nenutí přemýšlet, zda množství rizika stále odpovídá jejich životní situaci.

Problém přichází při prvním opravdu nepříjemném poklesu.

Najednou už nejde pouze o procenta na obrazovce. Za investovanými penězi může být bydlení, vzdělání dětí nebo příjem, ze kterého budete za několik let skutečně žít.

A právě tehdy se dostavuje nejhorší kombinace:

Strach ze ztráty peněz a zároveň FOMO, že příliš konzervativním portfoliem přijdete o další růst.

Představte si investování jako přistávání letadla. Ve výšce můžete letět rychle a drobné turbulence vám příliš neublíží.

Čím více se ale blížíte k ranveji, tím méně prostoru máte napravit velkou chybu. Přesto nemůžete vypnout motory příliš brzy – na zem byste vůbec nedoletěli.

Právě tento kompromis řeší profesionální správci peněz u portfolií určených na desítky let. Riziko postupně mění podle času zbývajícího do čerpání kapitálu, ale nesnaží se jej mechanicky odstranit.

Správně nastavené portfolio vám přitom nemusí zajistit pouze klidnější spaní. Může rozhodovat o tom, zda budete mít později několik milionů korun navíc, nebo zda budete nuceni prodávat investice právě ve chvíli, kdy jsou trhy dole.

V další části proto ukážeme konkrétní modely pro jednotlivé životní etapy, doporučené poměry jednotlivých aktiv, způsob postupného snižování rizika i jednoduchá pravidla rebalancování.

A hlavně zjistíte, proč jeden univerzální vzorec může být dobrým výchozím bodem, ale velmi špatným autopilotem na celý život.

Obsah článku